爱华网汇丰集团首席执行官 迈克·乔赫根 （Michael Geogehgan） 我们将看到许多充满活力的经济体—“麝猫国家”正在加入金砖国家快速增长的行列； 我们将看到一个新中产阶级的崛起和新兴市场国家大量百万富翁诞生的时代； 我们将看到贸易路径在不断地改变； 我们将看到新兴市场国家金融中心时代的到来。 去年，当汇丰集团董事会宣布将集团执行委员会的主要办公机构搬到香港时，立即引发了许多反响。一些人问到这是否是将汇丰集团总部搬离伦敦的第一步。另一些人则质疑我们是否准备将汇丰银行一分为二。实际上我们的转移与集团的战略密切相关。汇丰集团一直坚信世界的重心正在稳步地转向东方和南方。本次危机会加速这一转移进程。 我们现在已经到了一个关键时刻，一个不会逆转的时刻。仅仅在几年之后，谁还会记得G7（7国集团）？我们将记住E7（东方7国—中国、印度、巴西、俄罗斯、墨西哥、印度尼西亚和土耳其）。这几个国家将发挥重要作用。将办公地点迁到香港是想说明我们认为未来金融服务业的发展方向。我们不会放弃伦敦，它将继续是全球金融业和汇丰集团的一个重要中心。现在，我们有3个行政团队在伦敦，另外3个在香港。 我们也不会将汇丰集团拆分为两个银行。但我们确实知道一个在全球超过80个国家和地区的机构确实需要一个以上的“家”。毕竟自1865年以来香港一直是我们的家。 香港的地理优越。不仅可以方便地了解中国内地正在发生的事情，而且也是沟通亚洲和世界其他地区商务的枢纽。所以我现在在香港管理汇丰的全球业务。下面我将与大家一起分享我个人的观点——在今后10年里哪些业务将从西方转向东方，这对企业和金融业意味着什么。 全球经济的新阶段 我确信的第一件事是全球经济正在进入一个新阶段。第一个事实是，今年新兴市场经济体的增长速度将是发达国家的3倍。换句话说，驱动世界经济复苏的是新兴市场经济体。我确信对世界经济来说最危险的时刻已经过去。但是，许多西方国家仍会在低谷徘徊一段时间，而且我们也会看到一些反复，尤其是欧洲。现在引领世界就发展的是新兴市场经济体，而在几年前这可能是无法想象的事情。 当然有很多关于资产泡沫的讨论。也有很多人担心增长是否可持续。但我认为，这些怀疑有些过分。我所看到的所有事情都表明，总体上讲新兴市场经济体的复苏是确定的。而且我不怀疑在需要时政府会采取措施来减少泡沫。 第二个事实是，在3年内，用购买力平价度量，新兴市场国家的经济实力将超过发达国家。这是一个决定性时刻。很难想象“金砖国家”这一术语10年前才被发明，而这10年发生巨大变化。巴西、印度和中国在世界舞台上的角色已经非常重要。至于俄罗斯，因为有雄厚的大宗商品基础和不断增长的财富，所以潜力巨大。俄罗斯的经济发展成果必将显示出来，但可能有不同的发展模式。 10年来，“金砖国家”已经成为所有企业发展战略的核心内容。但在今后10年里，还会涌现一组新的和充满活力的新兴市场经济体。我非常看好这些“麝猫国家”（CIVETS—哥伦比亚、印度尼西亚、越南、埃及、土耳其和南非6个国家的英文第一个字母组合）。这些是新“金砖国家”。这些国家都有大量年轻和不断增长的人口，而且都有多样化和快速增长的经济。相对来说，这些国家的政治都比较稳定。每个国家都有光明的前景。
所有希望在全球开展业务的公司都要针对这些市场立即采取行动。在当今世界上，我们无法承受等待的代价。你必须到有业务的地方去发展。这些就是我们将香港作为基地的原因。当然这具有挑战性，但也是一个独特的机会。我们比其他公司有更好的起点和开展业务的环境。 在过去15年里香港一直被评为最自由的经济体。香港的企业家和贸易精神造就了香港的今天，我们现在比过去任何时候都需要具备这种精神。另外，我们面前的位置非常有利于开拓亚洲市场业务。汇丰集团非常关注一些新兴经济体的市场机会。比如我们是在越南第一家注册的外资银行；再比如印度尼西亚具有世界第五的人口数量，去年我们将在印度尼西亚的机构增加了一倍。 但正如“麝猫国家”所示，快速增长的国家远远超出亚洲的范围。希望抓住这些机遇的公司必须建立一个全球平台。当然前进的道路不会平坦，就如近期迪拜发生的情况。这些暂时性的问题已经使一些公司出现收缩。但在现在到2030年之间，中东地区的人口将增长一倍。我坚信中东的各个经济体将继续以强劲的步伐增长。 一些公司目前不重视大宗商品丰富的拉丁美洲国家。这是错误的，他们以后会对目前的决策感到后悔。汇丰集团对中东和拉丁美洲的增长前景有很大信心。 财富模式在不断变化 我非常确定的另一件事是未来10年财富模式会发生很大变化。我刚才描述的经济增长变化正在创造一个新的中产阶级。第一个事实是：2000年新兴市场经济体的中产阶级人数有2.5亿，而到2030年这一数字将是12亿。我们也将进入一个新兴市场百万富翁快速增加的时代。第二个事实是：亚太地区不久将取代美国或欧洲成为百万富翁最多的地区。中国的百万富翁人数已经多于英国，而且百万富翁的平均年龄只有43岁。 所有这些对任何依赖客户群体的产业来说都有重要意义。中国游客目前是巴黎消费最多的群体，超过了美国人，甚至也超过了俄罗斯人。中国已经成为全球第二大奢侈品市场，消费全世界大约25%的奢侈品。随着人们年龄的增长和财富的增加，他们将寻求更多高档产品。在金融服务业，当收入达到1万美元时，家庭一般会开立银行账户和寻求其他产品。许多中国家庭将要达到这一水平。中国收入达到1万美元的人数目前有3300万，2014年将达到1.55亿。印度的变化也是惊人的。 汇丰银行因此发现在私人银行业务方面有巨大机会。为了满足需求，我们正在建立个人银行业务中的“一级规划项目”。汇丰银行90%新的一级规划项目客户都是新客户。 我们也看到保险业的快速增长，该行业最近在亚洲受到媒体关注，因为计划出售美国友邦保险公司的股份和该公司的高价市值。在香港，汇丰集团已经占有30%的寿险市场。我们在新加坡和马来西亚也已经有成熟和健康的保险业务。我们在中国、印度和越南的保险业务在持续快速增长。当然，只有所有人都享有养老保险金、社会保险和教育设施时，人们才会消费其储蓄。结构性改革正在进行，不仅仅是中国。 不断变化的贸易关系 我的第三个信念是，世界贸易关系正在发生方向性改变。第一个事实是，汇丰集团的最新研究显示，过去5年新兴市场国家的出口订单一直处于最高水平。而且业务还在加快发展。许多公司最近两年正在以最快速度增加人员，以满足需求。 第二个事实是，这些新兴市场国家的出口并不都去了西方国家。印度目前出口的2/3不是美国和欧洲市场。去年，中国成为巴西商品最大的进口国。我相信这一趋势—“南-南”贸易—会进一步加速。中国已经成为非洲最大的贸易伙伴。 我们再看西方国家。有些人“理解这一点”，但其他人并不知道。目前似乎全球化的最大受益者是亚洲和其他新兴市场。在欧洲和美国，一些人现在似乎不太喜欢自由贸易的观点。 我们现在还不能忽视西方。因为首先美国仍然是世界最大超级大国。美国经济的复苏好于多数发达国家。汇丰集团在美国的业务也好于预期。有明显证据表明，消费者正在回到超市中消费。我曾听一些人说“美国时代已经结束”。我认为这不是事实，汇丰银行仍然将美国市场作为其全球银行战略的一部分。 另外，今后10年将是新兴市场国家的跨国公司的黄金时期。日本和韩国自从赢得西方消费者之后一直是如此。现在是其他亚洲和拉丁美洲公司开拓市场的机会，这会创造一个全新的国际贸易路径。我们将会看到更多收购西方公司的案例，正如印度的Tata公司和中国的吉利公司首席执行官所做的那样。 汇丰集团将重点建立其在贸易和商业联系方面的能力。在今后10年里，对任何服务性公司来说，支持这些新贸易的发展都是至关重要的。最深入了解新兴市场国家和成熟市场国家的人是最受欢迎的。 重新规划金融路线图 第四个观点是，今后10年将是新兴市场国家资产快速增长的时代。许多人认为，现在确保希腊不发生违约的成本远远高于巴西。当然目前仍然有足够的增长空间。多数新兴市场的金融和资本市场相对于GDP仍然很小。即使现在，公开交易的中国企业市值仅占企业总价值的1/4。而美国的这一比例超过了70%。大家也许知道，汇丰集团希望成为第一家在上海交易所挂牌的国际公司。我们正在准备，在获得监管部门批准时我们一定准备完毕。 中国货币的时代也正在到来。我不认为美元的时代已经过去。但明显的事实是，新兴市场国家的货币在今后若干年内将成为优先考虑的价值储藏手段。我们当然也看到了机会。就像汇丰集团过去曾帮助亚洲国家建立资本市场一样，我们也希望成为贸易、结算和债券发行等人民币业务的领先机构。 同样清楚的是，自本次危机爆发以来，香港和新加坡等金融中心已经缩小了与伦敦和纽约的差距。两者之间的差距还将继续缩小，因为许多西方国家的市场今后若干年将面临调整，需要整顿其脆弱的财产状况。 当然各地的银行都面临着困难，但西方的银行尤其是如此。西方的银行没有一家免受本次危机的伤害。汇丰集团的情况比多数银行要好些。在支付股东红利方面汇丰银行仍然在本行业中居领先地位。实际上，在本次危机的3年中我们支付了超过240亿美元的红利。 世界需要一个更强大的银行体系，我们也需要更强大的银行。但西方国家不应当采取与新兴市场国家隔离的策略。我认为亚洲和金砖国家的决策者必将在世界金融体系中发挥更大作用。这些国家对自己的成就不应当过于谦虚，其他国家应当向他们学习。世界需要亚洲国家承担责任，并对未来金融发展做出贡献。 美国和英国现在正在争论伦敦和纽约是否是最好的金融中心。当然这已经是过去的事情了。政策争论表明，新兴市场的变化还没有完全反映到美国和英国本土。诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫·斯蒂格利茨曾提出如下问题：“亚洲已经变成资金的来源和储蓄的来源。为什么亚洲国家不利用这一机会创造出能够更好地服务亚洲人民的金融市场呢？”我认为亚洲现在需要真正抓住这一发展的机会。 （本文由中国人民银行研究生部康以同摘译自迈克·乔赫根2010年4月27日在香港美国商会的演讲） 个人认为，今后10年以西方为中心的思维方式将逐渐消失。为什么？因为新兴市场国家充我满了新想法。当印度企业家Ratan Tata看到许多家庭的一家人都挤在一辆小型摩托车上时，他立即命令自己的公司制造2200美元一辆的汽车。西方人认为这是不可能的。也许对许多国家来说这是不可能的，但在今天的印度，这已经成为现实。这仅仅是一个例子，说明亚洲企业家如何拒绝受制于旧的商业理念和如何寻求新机会。 新兴市场也正在发现做生意的新方法。正是通过这些新方法，新兴市场国家正在跨越式地开发技术和基础设施，这也给西方国家带来很大好处。当7.5亿中国人目前都有了移动电话的时候，在中国谁还需要固定电话呢？非洲目前正在领先于世界开发移动电话资金转账业务。总之，新兴市场将改变我们做生意的方式。西方人的商业理念已经被颠覆。 全球经济已经进入一个新阶段： · 我们将看到许多充满活力的经济体—“麝猫国家”正在加入金砖国家快速增长的行列； ·我们将看到一个新中产阶级的崛起和新兴市场国家大量百万富翁诞生的时代； ·我们将看到贸易路径在不断地改变； ·我们将看到新兴市场国家金融中心时代的到来。 所有这些都表示以西方为中心的思维方式的衰落。所有这些都标志着世界商业模式的一个 新开始。我现在比任何时候都更加确信，今后10年将是亚洲经济的10年。
