爱华网当下农行改制正进入关键时段。在农行半世纪曲折发展的历史上，今天的改制与以往大不相同。一方面，农行通过公开上市发行股票，即将成为一个真正的产权明晰的股份制公众公司；另一方面，农行重新提出服务三农的战略定位，提出富有前瞻眼光的“蓝海战略”，对于农行而言，实属里程碑式的战略转型，其对于自身发展和我国金融业发展的重大意义自不待言。近两年我已经屡次论及农行改革中的战略定位、内部治理和风险控制问题，今试综论农行改革与发展的十大关系，以期抛砖引玉。
一、农行在未来战略定位中应平衡好国家战略、企业社会责任与农行企业发展战略之间的关系。就其特殊性而言，农行在所有国有商业银行中被赋予特殊的历史使命，那就是从国家战略的角度，担负起助力农业产业化转型、农民增收和农村经济可持续增长之义务和社会责任。这是国家战略，在此次改制上市过程中，农行履行服务三农的社会责任，是所有行动之前提。但就其一般性而言，农行与其他所有银行一样，都是商业性股份制的金融机构，在它上市之后，要为股东负责，为所有者负责，它既要承担其社会责任，又要实现商业上的可持续发展，要为股东带来相应的收益与回报。这是农行作为一个公众公司的题中应有之义。农行在改制中应将这两者进行巧妙的平衡，不能顾此而失彼。高调强调农行服务于国家战略、履行企业社会责任当然是应当的，但是还要同时强调农行作为一个独立的企业的自身发展，强调其作为一个股份制商业化银行的可持续发展。 二、在农行改革与发展过程中，应对自身的比较优势有清晰的认识，处理好保持传统竞争优势和开拓新的竞争优势的关系。农行经过半个多世纪的发展，尤其是近十年的突飞猛进，已经成长为中国县域金融的主力军，在县域经济这样一个层次上，农行占据无可争议的竞争优势。农行在县域经济中，对极具成长潜力的中小企业非常熟悉，彼此构建起相当牢固的合作关系，信息充分，网络健全，金融产品丰富，其他金融机构罕有匹敌。近年农行提出“蓝海战略”，也是将未来农行战略中心置于县域，着力打造中国县域金融服务的核心军团。同时，我认为从农行的长远发展角度出发，农行还要开拓新的竞争优势，以动态的眼光看待自己的比较优势，将自身的竞争优势向其他领域拓展，在一些产业中占据战略优势地位。深入挖掘并稳健保持传统竞争优势，谨慎拓展并创造新的竞争优势，农行才能在未来的发展中立于不败之地。 三、在农行服务三农的过程中，应处理好三农业务与其他业务的平衡关系。既要强调服务三农的重要性，在资金、人力资源、机构设置等方面对三农业务有一定的倾斜，又要强调三农业务与其他领域业务的平衡发展。现在农行已经在全国推广三农事业部制，这种独立的三农事业部制在世界其他国家已有成功之先例，其优势在于保持三农业务在组织架构、人力资源和财务上的独立性，使其能够按照自身的产业特点来运作，不受其他领域的影响。但其缺陷在于容易将三农事业部的运作与农行其他部门的运作割裂开来，不注意其中的有机联系，不注意其中的优势互补，不注意其中的战略合作和信息共享。因此，应把握好三农事业部与其他部门的平衡关系，在保持三农事业部独立性的前提下，充分关注部门之间的信息共享和战略合作，这样既保证了农行运作的整体性，又有可能极大地降低运作成本，提高运作效率。 四、农行在为农村提供信贷服务的过程中，应处理好三农业务覆盖面与风险控制的关系。农行在近两年的改革过程中，以高姿态大规模回归农村金融市场，在比较短的时间内就极大地提高了对农户信贷的覆盖面，很多地区通过惠农卡的发放，已经覆盖了大部分的农户，这是非常值得肯定的积极行动。但是，根据笔者在各地调研的感受，某些地区在发放惠农卡的过程中着眼于速度、规模与覆盖面，而对于农户的信用评估和风险控制相对忽略，这一点值得农行高层关注。农行改制是一次实实在在的以提升农行效率、改善农行治理为最终目标的行动，而不是一场轰轰烈烈的“运动”，农行回归三农业务应本着“稳健推进、把握风险、找准优势、决不冒进”的原则，应控制好回归农村金融市场的速度、节奏与规模，稳中求胜，否则欲速则不达。地方分支机构急于求成，以完成指标为目的，而不对农户的信用进行谨慎甄别，其后患无穷，徒为未来的三农业务埋下风险伏笔。五、农行开展三农业务，应处理好服务农户与扶持农业产业化的关系。笔者在两年前即有文章谈及此点，认为很多人将农行服务三农简单地等同于服务农户是一个认知误区，对农行未来服务三农将有极大负面影响。不同金融机构进入农村金融市场，其比较优势不同，决定了其客户对象就有所差异，这是金融学中简单的“客户分层原则”，并无深奥之处。农行作为一个巨型银行，其自身资金实力雄厚，拥有较为先进的技术与高层次人才资源，因此农行服务三农的比较优势应定位于为农村中小企业、产业化龙头企业、具有一定规模的农民专业合作组织以及种养殖大户提供信贷支持，以发挥其在资金、技术与人才上的比较优势。如果把服务三农的战略重点放在服务于小规模的分散农户，我认为农行将很难有可持续的发展，因为在服务于小农户方面，农行与农信社、村镇银行、小额贷款公司和农民资金互助组织这些微型金融机构相比，并没有比较优势。农行服务于三农，应致力于农业的产业化和规模化，致力于农业产业的转型，而不是强调其为小农户发放了几千元的信贷。若农行高层以覆盖多少小农户来衡量基层机构服务三农的绩效，则农行未来三农战略必破产无疑。
六、农行开展三农业务，应处理好与区域内其它农村金融机构的竞争与合作关系。前已述及，农村金融市场中还存在着多种层次的金融机构，包括农信社、村镇银行、小额贷款公司和农民资金互助组织等小型金融机构。在一个区域中，农行与这些小型金融机构并存，有可能产生某种程度的竞争，但是我认为更重要的应强调合作，即农行应该从自身发展战略出发，与这些机构形成某种合作关系。农行作为巨型商业银行，它的分支机构一般仅限于县域，在乡镇以及村落这些层次上基本没有服务网点，而开设新的服务网点的初置成本极高，从成本收益角度考虑不甚可行。因此，若农行欲开展基层农户业务，可考虑与这些小型金融机构构建一种委托代理关系，对这些小型金融机构进行批发贷款和委托贷款，这样就可以充分发挥各自的比较优势，此种方法，交通银行等大型银行已经在尝试。 七、在未来改革发展中，农行应处理好发展战略的整体统一性与区域创新的关系。各地经济发展水平不一，区域差异很大，农村地区的发展差异尤其明显。一些适用于东部发达地区（如浙江和江苏）的农村金融产品和运作模式，可能根本不适用于西部欠发达地区（如贵州、青海）。因此，农行在推行三农金融的过程中，必须注意各地不同的发展水平，因地制宜，鼓励各地区的创新。比如河南作为农业大省，应该进一步研究仓单银行、农产品期货等适用于大宗农产品供销的新机制，以便将农行业务与这些新型业务结合起来；贵州作为经济不发达省份，农行的基层分行应该着重研究如何消除农村金融服务盲点，并鼓励农民的互助担保；浙江作为经济发达省份，很多地区根本不存在农民业务，应将重点放在高附加值中小企业的信贷支持上；东北等林业大省，在开展三农金融业务中应该大力拓展林权抵押等新的抵押方式。处理好“一盘棋”与地方创新的关系，农行的改革才能真正落实到每一个基层机构，使每一个基层机构都能充满活力。 八、在开展三农业务中，要处理好三农金融业务拓展和金融机制创新的关系。三农信贷一方面需要研究农民的信贷需求，从而创造新的适于农民的金融产品，但另一方面，三农信贷更重要的却在于金融机制的创新。三农金融的主要缺陷在于机制缺陷，这里面包括农业保险机制、抵押机制、担保机制、农民信用评估机制和激励-约束机制等。农行应该在业务拓展的同时，着重于机制建设，从而能够最大限度为三农业务的开展和三农信贷的风险控制提供一个坚实的基础。 九、在参与村镇银行的组建过程中，要处理好原有的农行企业文化与新的企业文化的衔接与协调关系。现在农行正在通过设立村镇银行这种有效的方式参与新型农村金融体系的构建。笔者实地考察了农行在内蒙古建立的最早的村镇银行。农行建立村镇银行的好处和优势在此无须赘述，但农行建立村镇银行过程中的弊端也显而易见，那就是来自农行的高层管理者容易将大型商业银行的企业文化、运作流程和工作习惯带到村镇银行来。相比于农行这样的巨型银行，村镇银行注册资本2000多万元，属于极小型农村金融机构，因此农行设立村镇银行，必须注重企业文化的调整与适应性变迁，从而使这些来自农行的高层管理者能够适应基层农村的产业特点和社会组织特点，创造属于微型金融机构的独特的企业文化、运作流程和风险防控手段。不注重新旧企业文化的协调、转型与再造，农行设立村镇银行的功效将大打折扣。 十、将来农行作为一个公众公司，必须把握和处理好农行自身战略定位和企业外部形象塑造的关系。也就是说，企业的外部形象，一定要准确而全面地反映农行的自身战略，而不能给公众造成偏颇的印象，引起误导。试举一例。农行在改制初期，在中央电视台的广告中，其广告语是“联结城乡，服务三农”，传递给公众的印象是农行主要以三农业务为主，以服务农民为主。这个广告语不能全面而准确地传达农行真正的战略定位。三农业务是农行业务的重要组成部分，但现在和将来都不可能在规模上成为农行的主导性业务和核心性业务。广告语中过于强调服务三农，当然有适应当时形势的需要，但却容易误导广大公众、投资者和客户，使农行在开展业务方面遭遇困境，也不利于农行内部的准确定位。后来，广告语改变为“大行德广，伴您成长”，用比较虚化的手段描述农行的经营理念，不再片面地强调三农信贷，我觉得这种改变是非常必要的，对于农行塑造自身的企业形象、宣传农行的企业哲学非常重要。
