爱华网财富保护这个词是新造出来的，据同业朋友说，最早提到这四个字的是张旭阳，原光大资管部的一把手，现任百度主管金融业务的副总裁。原来光大卖的很好的阳光理财有好几个产品都是他搞的。之前这个词更多称之为“财产保值”， 现在强调“保护”，比起“保值”更多了一层不安全感的意味，倒是很好地照应了当下很多国内老百姓的焦虑。
尤其是最近两年，从15年开始的越来越频繁的P2P跑路、E租宝非法集资500亿，再到债券违约事件频发，东北特钢半年即违约9次，以及最近的招财宝售卖的8.34亿元侨兴债实质性违约事件，无不触动着投资人的神经，一不小心踩雷，本金即损失殆尽。
2016年GDP的增速是6.7，今年也很难高于这个数字。人口红利期已经过去，基础设施投资拉动的经济增长也是强弩之末，经济结构上的问题逐渐显现出来，所以今年，大家才总算发现，原来还有这么多的产品是不能刚性兑付的。可以投资的资产越来越多，但是优质资产越来越少，想保住自己的钱包，也就越来越没那么容易了。
回到财产保值和增值的这个话题。说实话，这么大的话题一般都是郎咸平经常讲的（虽然我一般不看他讲的玩意），我自己就简单说说看法吧。
1.保值的首要目的不缩水，那么就尽可能少投资风险过高的产品
有一个很著名的答案：
大三学生手头有 6000 元，有什么好的理财投资建议？
回答是：买比特币，保存好钱包文件，然后忘掉你有过6000元这回事。五年后再看看。
但是注意他的前提：忘掉你有过6000元这回事。
换句话说，这里边的“6000元”是可以被忽略的。而只有当你允许自己的财产出现大幅度折损时，比特币这种高风险的产品才能进入你的备选范围。这两年比特币行情很热，但是下跌的时候也不少，前几天又是一波暴涨暴跌，各种加了杠杆的玩家直接爆仓的也不在少数。
如果你把“财富保护”作为一个基本要求，那么比特币就不适合你。
同理，去年英国脱欧，很多人加杠杆做空英镑；特朗普当选，做空股市——收益率都非常高，但是这只是建立在判断正确的情况下。一旦实际的走向与你的判断相反，血本无归也是分分钟的事情，而实际上如果你是个成熟的交易者，做恐慌指数波动或者做标普波动率，黄金波动率可能是个更明智的做法
2.跑赢通胀不是一件容易的事情
财产保值的一个基本要求是跑赢通胀，但是跑赢通胀不是一件容易的事情，因为真实的通胀并不是每年统计局公布的CPI那么简单。
从图中可以看出，12年以来，国内的CPI指数基本上就是在1%-3%之间。然而，物价、房价涨了多少呢？2012年北京新建商品住房的成交均价是20700，现在呢？
有一个说法，最近十年国内的通胀率是13%-14%，不去评判这个说法的对错，但是对比起大多数投资方式的收益率：定期存款2-3%，货币基金3%左右，银行理财4-5%，即便是有相当风险的P2P现在也一般不过8-10%而已。以这个数字看，在不买房的情况下，只通过固定收益产品，大多数人的理财收益都很难跑赢通胀。
3.美元走强，但是并不是所有人都适合全球资产配置
最近有一个词比较流行，叫做“全球资产配置”。大背景，就是特朗普当选后，美国本土经济回暖的预期以及外资的流出等一系列因素导致人民币汇率开始呈现下行的趋势。去年年初开始大量买美元的人赚了一笔，而今年开始也有越来越多的人开始买海外的基金。
但是还是要提醒一句，并不是所有人都适合全球资产配置的。如果你月薪不过万，没车没房，别说全球资产配置，我觉得研究理财还不如想办法多赚钱来的快。真正需要考虑全球资产配置的是那些已经有相当可投资资产的中高收入人群。长三角很多中小企业主，原本靠着外贸单吃饭，现在行业不景气，如果抱残守缺只能等着财产缩水，而如果拿出几百万买FOF或者海外信托，其实也是一种对冲风险的方式。
4.不同风险和收益的产品分散投资
风险几乎为0的是定期存款，收益率稍高些但是流动性更差的是银行理财，风险非常高但是收益率不错的是P2P（我看了100多家P2P公司，事实证明确实还是有个位数的平台是靠谱的）。涨跌难以预料的是股票，还有号城避险资产的黄金，但是从2011年9月到2017年1月，黄金已经从1900美元暴跌到1130美元上下了。避险究竟避的是什么险，大多数人根本就没有正确认识（我也没有，但我也不买黄金）据说一直在涨但是每个人都担心成为接盘侠的是房地产……
除此之外，还有募钱之后再进行多个方向再投资的基金，但是基金也要分成货币基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金……这种基金是可以买的，但是要注意不同产品的风险和收益率还是不一样的，一定要看清楚，再进行分散投资。虽然分散投资的缺点是比较碎片化，牵扯精力比较多，大多数朝九晚五的白领可能无暇顾及。但是从风险的角度讲，确实降低了很多。
现在也有很多公司打了这一块的主意，无论互联网公司还是金融公司都开始改名叫“XX金服”，美其名曰金融服务平台。这样的平台也比较参差不齐，最关键的还是平台本身的实力，大公司背景的相对会靠谱一点。另外投资互联网金融，对收益率应该有一个合理预期，理论上讲收益越低，资产安全性越高，那些宣传低风险高收益的则很可能是庞氏骗局。
财产保值更多的假设前提是你充分认知自己的风险偏好，并根据风险偏好投资适合的金融产品，追求高回报则必须承担高风险，如上面所提到比特币、加杠杆投资高风险资产等，如果投资失败，则可能会损失所有资本，但这种情况在投资时应该已有所预期。而针对一些普通的投资者，他们可能无法充分识别出所投资产背后隐藏的风险，对投资理财知识、投资渠道、产品也不甚了解，可能是因为一只高收益广告或工作人员推荐，即投入了与其风险偏好不匹配产品、或者踩中了“逾期”大雷，这都会带来不可估量的损失。
大概就说这些好了。其实想实现财产的保值和增值，最主要的是头脑要清醒，投资要理性，经济的大环境不是我们能左右的，能不被概念忽悠的同时保持一定的收益率，对于大多数人而言就已经不错了。
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