黑石集团(NYSE:BX),又译作“百仕通集团”,是一家全球领先的另类资产管理和提供金融咨询服务的机构,是全世界最大的独立另类资产管理机构之一,美国规模最大的上市投资管理公司。该公司由彼得・彼得森(Peter G. Peterson)和斯蒂芬・施瓦茨曼(Stephen Schwarzman)创建于1985年,总部位于美国纽约市,在亚特兰大、波士顿、伦敦、汉堡、巴黎、孟买和香港有办事机构。其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。2006年,黑石集团盈利超过22亿美元,人均创造利润295万美元,是高盛人均利润的8倍,已然成为华尔街熠熠生辉的PE之王。2007年6月22日在纽约证券交易所挂牌上市(NYSE:BX)。2011年9月,黑石集团首次撤资中国房地产。
黑石集团_黑石集团 -简介
黑石集团总裁兼CEO斯蒂芬・斯瓦茨曼
黑石集团(BlackstoneGroup)又名佰仕通集团,是全世界最大的独立另类资产管理机构之一,也是一家金融咨询服务机构。其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。黑石集团还提供各种金融咨询服务,包括并购咨询、重建和重组咨询以及基金募集服务等。截止2007年9月30日,其管理的总资产约为982亿美元,拥有65位高级管理总监以及约520位投资和咨询专业人员。
黑石集团的人均利润9倍于高盛,因此号称为“华尔街赚钱大王”。该公司业务由四部分组成―企业私人股权、房地产、可交易另类资产管理和金融咨询。另类资产管理是资产管理行业发展最快的领域,黑石集团是全球最大的独立另类资产管理公司之一。自1987年进入该行业以来,黑石集团已成为全球最大的私募股权基金公司之一。截至 2007年5月1日,该集团通过其企业私募股权基金进行的交易为112宗,总投资规模达 214亿美元,企业总价值约为1,990亿美元;通过其房地产投资基金进行的交易为 214宗,总投资规模达133亿美元,企业总价值超过 1,022亿美元。
1985年,彼得・皮特森(PeterG.Peterson)和史蒂芬・施瓦茨曼(StephenA.Schwarzman)以40万美元的资金共同成立了黑石集团。
黑石集团发展史上的经典案例是,2004年黑石集团从德国私人资本中买下了Celanese化学公司,随即将其推上美国股市。不到半年,黑石集团转手之间就拿到了现金收益30亿美元,而且手上还掌握了为数不少的股份。
黑石集团_黑石集团 -名称由来
黑石集团1985年,施瓦茨曼与彼得・皮特森共同成立了黑石集团。同年,黑石集团代表索尼(SONY)公司出价20亿美元收购美国哥伦比亚唱片公司,获得第一笔收益。
两人结识于雷曼兄弟公司。1969年,从耶鲁大学毕业的施瓦茨曼去了哈佛商学院,1978年,31岁的他成了雷曼兄弟的合伙人,雷曼兄弟当时的董事长兼CEO便是皮特森,1961年,皮特森才30多岁就被任命为Bell&Howell公司的总裁,1972年,他被尼克松总统任命为商务部长,1973年,他离开内阁加入雷曼兄弟,此后不久,他便成为该公司的董事长兼CEO。1984年,两人离开了雷曼兄弟。
黑石这个名字是皮特森想出来的,用以纪念两人的祖籍:Schwarz(施瓦茨曼)在德文的意思是黑,petra(皮特森)在希腊文的意思是石。以黑石当时的规模,叫集团真有点虚张声势,两个创始人、两个助手和40万美元便是黑石的全部。“我们觉得40万美元是很大一笔钱,结果钱像沙子一样漏掉,在我们挣到第一个美元之前,钱已经损失了一半。”施瓦茨曼回忆。
黑石集团_黑石集团 -标志性策略
皮特森和施瓦茨曼早年就为公司发展定下了一条基本准则:坚持不做敌意收购。他们发现,运用强大的人脉关系网和他们每一单收购生意中的相关公司建立友善关系至关重要、而且无往不胜――这一条现在已经成为“黑石”的标志性策略,使"黑石"成为一个连对手都愿意与之打交道的公司。
黑石集团_黑石集团 -办公地点
黑石集团总部位于美国纽约,并在亚特兰大、波士顿、芝加哥、达拉斯、洛杉矶、旧金山、伦敦、巴黎、孟买、香港和东京设有办事处。
黑石集团_黑石集团 -发展历程
黑石集团收购希尔顿酒店集团
黑石集团以四位员工、40万美元起家,第一桶金来自于SONY公司。彼特・彼特森早年和SONY总裁盛田昭夫结下友情,1985年黑石集团代表SONY出价20亿美元收购美国哥伦比亚唱片公司,赚取了不算多的第一桶金。而美国保险和证券巨头保德信公司(Prudential)尝试性出资1亿美元,让后来者看到了黑石集团的潜力,通用电气总裁杰克・韦尔奇、大都会人寿、日本日兴证券以及其他几个大企业的退休金纷纷入伙,从而让黑石集团起飞起来。
经过二十多年的发展,黑石集团已发展成为美国和全球顶尖的股权私募投资集团,其核心业务包括私人房地产投资、企业债务投资、对冲基金、共同基金管理、私人募股、可销售另类资产管理和投资银行咨询服务。黑石集团的人均利润9倍于高盛,因此号称为“华尔街赚钱大王”。
黑石集团是私募股权投资基金当中最为活跃的一个,并且以投资高回报率著,其企业股权投资的年回报率为22.8%(自1987年起),房地产业务的年投资回报率为29.2%(自1991年起)。
目前,20多年过去了,黑石集团已经拥有52个合伙人和750名雇员,业务领域横跨私募基金、商业银行、房地产、特种基金和企业债务管理等,是当今华尔街增长势头最迅猛的金融王国。单单在2006年,黑石集团就新募集了156亿美元,成为全球最大的收购基金。2007年黑石集团掌握的资金高达1250亿美元,是华尔街当之无愧的无冕之王。黑石集团辉煌的公司业绩自然也早已令60多岁的施瓦茨曼在华尔街傲视群雄。他的个人财富据预计已经超过30亿美元,并且控制着华尔街最热门的公司。
黑石集团_黑石集团 -主要业务
黑石集团是一家全球领先的另类资产管理公司及金融咨询服务提供商。其资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产投资基金、对冲组合基金、夹层基金、高级债券基金、自营对冲基金和封闭式基金。黑石基金还提供各种金融咨询服务,包括并购咨询、重组和重建咨询以及基金募集服务。
(一)企业私募股权基金黑石集团从1987年开始建立此项业务,管理了五只普通私募股权基金,以及一只投资于媒体和通信行业的特别基金。黑石的交易遍布全球,不仅包括典型的杠杆收购,还涉足公司转产、少数股权投资、公司合伙、产业合并等领域的业务。
(二)房地产基金自1992年以来,黑石的房地产基金已成为一项多样化的、全球运作的业务。黑石管理了六只普通房地产基金,以及两只国际性的房地产基金。黑石的房地产基金投资于住宅、城市办公楼、分配和仓储中心以及多家房地产公司。
(三)可销售另类资产管理该业务成立于1990年,包括管理对冲基金的基金、夹层基金(Mezzanine funds)、高级债券基金、私人对冲基金和封闭式共同基金。
(四)金融咨询服务并购咨询。自1985年以来,黑石的并购咨询服务涉及的交易总价值超过3,250亿美元。
重建和重组咨询。自1991年以来,黑石为超过150宗破产案例提供咨询服务,涉及的债务总额超过3,500亿美元。
基金募集咨询。自2005年以来,黑石协助其客户募集了44只企业私募股权基金、房地产基金、风险资本基金和对冲基金,总额达659亿美元。
黑石集团_黑石集团 -收购案例
黑石集团部分收购案例:
2004年11月,黑石集团收购世界著名醋酸生产商Acetex公司。
2005年6月,黑石集团同意以32亿美元现金加债务方式收购Wyndham International,从而敲定全球酒店和赌博业最大的一桩收购交易。
2006年7月3日,黑石集团43亿美元收购胜腾(Cendant Corporation)旅游分销服务子公司Travelport。
2006年9月,黑石集团176亿美元收购芯片公司飞思卡尔。
2006年11月20日,黑石集团以190亿美元(不含债务)收购美国最大写字楼物业持有者REIT-EOP(Equity Office PropertiesTrust)。
2007年2月7日,黑石集团395亿美元收购美最大商业物业集团―――权益写字楼投资信托公司(EOP)。
2007年7月,出资260亿美元收购希尔顿酒店集团,成全球最大酒店集团。
2008年7月,联合NBC环球和私募股权基金贝恩资本,共同收购兰德马克通信公司(Landmark Communications)旗下气象频道(Weather Channel)。
黑石集团_黑石集团 -在中国的发展
蓝星集团
2007年5月,筹备中的中国国家外汇投资公司斥资30亿美元,购入黑石集团约10%的股份。
与蓝星集团签约
2007年9月10日,黑石集团和中国蓝星集团正式签约,黑石集团出资6亿美元购入蓝星20%的股权。中国蓝星(集团)总公司是由中国化工集团公司管理的大型国有企业。公司2005年总资产300亿元,销售额300亿元蓝星先后成功收购法国安迪苏集团100%的股权;全资收购法国罗地亚公司有机硅业务。蓝星集团旗下拥有星新材料、沈阳化工和蓝星清洗三家上市公司。
撤出房地产投资
2011年9月25日,全球最大私募股权公司黑石集团已同意将所持有的上海Channel1购物中心95%的股权出售给香港富豪郑裕彤旗下的新世界发展有限公司,价格为14.6亿元人民币。这意味着,黑石集团首次从中国地区房地产投资中撤出,如果一切进展顺利,交易将于2011年年11月初完成。
新事件
恒大地产于2012年1月19日公告,以1.616亿美元收购子公司雅立其余的40%股份,使其成为恒大的全资子公司,以继续发展该子公司所持有的广州项目。
雅立40%股份的卖方为黑石持股62.9%的一只基金。
虽然黑石高级执行董事StuartGrant在媒体发布会上表示看好中国房地产市场的成长前景,但是也有国内高管人士评论说,黑石的确看好中国长期楼市,但绝非目前中国的楼市。
黑石在其发布的2010年第二季度报告中显示,该公司在中国房地产投资组合价值增长了19%
黑石集团_黑石集团 -洽谈收购戴尔
戴尔公司创始人迈克尔・戴尔
2013年4月1日,据媒体报道,美国私募股权公司黑石集团已表示有意收购戴尔。美国媒体援引消息人士的说法称,只有确保戴尔公司创始人迈克尔・戴尔(MichaelDell)继续担任CEO,他才会考虑支持黑石集团的收购提议。另一名消息人士也表示,迈克尔・戴尔近期在德克萨斯州奥斯汀与黑石集团负责这一收购的高管朱钦和大卫・约翰逊(David Johnson)多次会晤。他表示,如果自己能保留一个有影响力的职位,那么他更有可能支持黑石集团的收购方案。目前双方的谈判仍在继续,仍有可能无法达成谅解。迈克尔・戴尔和另一家私募股权公司银湖上月提出,以244亿美元的价格对戴尔进行私有化,但随后黑石集团和活跃投资者卡尔・伊坎(Caril Icahn)也提出收购方案。根据消息人士的说法,迈克尔・戴尔正使用所持的戴尔15.6%股份来保护他在公司中的地位。如果其他投资方提出了较高的收购价格,并阻止他继续参与公司运营,那么迈克尔・戴尔将出售所持股份,这意味着收购方需要额外拿出45亿美元资金。