爱华网如何理解底部放量与顶部放量
(2010-08-15 21:23:09)转载▼标签：杂谈碧水源成飞集成东阿阿胶天马精化赣锋锂业科伦药业包钢稀土 |
曾经一个网友的回复给我很深印象：“股票在两种情况下放量，一是底部二是头部。”这个道理众人皆知，但太多人只是一知半解，并不知道判断的标准。知道有这么回事，但是盯着乱七八糟的K线，却不知道如何下手。所以，我谈一下我对底部放量与顶部放量的理解。
首先，我们做一个实验，用一个网球自上而下掉落到钢丝网的经过来模仿大盘完成熊市的全过程。显而易见的是，由于势能快速转化成动能，网球第一次落网让钢丝网下陷的幅度最大，并且由于被网面拦住，第一波反弹也是最高，最有力度。那么，就会随着“掉落——弹起——再掉落——再弹起”这样的过程，走出一个顶部降低、底部抬高的三角形；对应下面的量能也随之进行波浪变化，但是一定是不断缩量的，也就是说，每一波因为反弹所产生的放量，其高度也是越来越低的。这样的反弹会越来越弱，量能也越来越小，最终网球归于平静不再波动，对应着大盘，就是通过持续的、极致的缩量，沉淀出大底。持续缩量触及大底后（之所以说触及，是因为触底不代表筑底，筑底的过程，参考博文《澄清投资领域的七大认识误区》），就会出现底部放量，也就是本文要重点讨论的内容之一。
需要强调和澄清的一点是，底部放量指大致的底部，出现底部放量往往不会立即拉升，后面还需要一段缩量和回调，让筹码峰降低（也就是主力进一步击溃散户的心理，吸收廉价筹码）。因此，一旦给出了底部放量的信号，后面出现一段缩量和回调后，就可以跟随主力的节奏布局待涨了。顶部放量指大致的顶部，后面仍需要产生越来越高级别的背离（也就是价升量不升，往往伴随股价或点位新高），主力方可完成出货。因此，出现顶部放量也不需要太过担忧，而应等待较高级别的背离产生，跟随主力完成出货即可。
还有一点需要强调的是，底部放量有一个大前提，那就是熊市已经持续了一段时间，股价在相对低的位置。我曾经于2009年12月8日写过一篇博文《大盘新高可期，但已是强弩之末》（http://blog.sina.com.cn/s/blog_510d8efb0100g5v7.html）。那时大盘在3000多点的时候放量，就不能视作底部放量。而顶部放量则出现在牛市已经持续了一段时间，股价相对高位。因此，判断底部放量和顶部放量，一要看大盘运行的情况，二要看该股所处的价格区间。如果大盘是熊市但该股已经上涨太多，其放量就不能视作底部放量。
底部放量需要符合以下标准：
1）放量前出现过持续的、逐浪的缩量；
2）月线上的放量，其量能高度必须涵盖下跌以来每个月线成交量的高度；
3）该放量的月对应的股价最高点，没有超过跌势以来最低两根月线的最高点（可以超过一个，不超过最好）；
4）该月线的放量一定要分解到日线上去看，需要日线上的放量高过前一次。
应该如何理解这些标准呢？
1）持续缩量的股很多，但是如果没有后面的放量也是无效的，因此，需要用放量来确认前面的缩量，仅凭缩量入场就是降低胜算的，因为即使后面释放了底部放量的信号，如果月线上有上影线，再后面也还需要一个打压，那时才是入场的安全点；
2）底部放量一定要涵盖所有下跌以来的月线成交量，否则就只能反弹对待。月线的放量超过下跌势以来每根月线成交量的高度，不一定需要等到该月线彻底走完，任何时候符合该条件，都可以视作底部放量的信号。日线放量可以作假，但月线的量是无法作假的，其放量具有决定性意义，月线的放量意味着有资金入场了；
3）量增价不增，意味着入场的主力吸到的都是廉价筹码，孕育了爆发的能量。有资金入场就会推动股价的攀升，因而该月线的最高点一般都会超过最低那根月线的最高点。凡是月线上成交量超过下跌势以来每根月线的成交量、但该月线最高点连最低一根月线的最高点都没有突破的，说明主力控筹能力极强，可谓运筹帷幄，是最完美的情况（比如600175）。也有的股释放底部放量信号时，只超过了前面一个月的最高点，但是等该月线彻底走完时，已经把两个高点都突破了（比如002176），这种也是符合标准的，需要随时观察，不能只看最终的结果；
4）底部放量虽然看的是月线，但是这根月线是可以被分解的：对应到日线上，如果逐浪拉升配合下面有效的放量缩量，而且每次放量都更高，就是好的，因为需要用量能的逐步放大来阻止下跌的趋势。
所有的大牛股，都符合这些条件，都是出现底部放量后缩量洗盘，然后飞起，所以，我们分别以大盘和四个大牛股为例，具体分析一下这些标准。在我的体系里，是看月线来判断底部放量和顶部放量，看周线、日线和15分钟线指导具体的买卖操作，这是理解的前提。
1、大盘
看大盘的月线，2007年11月开始了下跌势，维持了12个月。但是，2008年11月的量能，超过了07年11月以来的每一根，这就是底部放量的信号，因为其余3个条件都符合（前面有过缩量，点位尚在低位，分解到日线上每一波放量都高过前一波）。与此同时，释放了底部放量的信号后，再后面也还需要一个打压（点位从2050.88回调到1814.75），那时才是入场的安全点。
