早在20-30年前,美国货币市场基金快速发展,对美国银行传统的储蓄业务产生前所谓有的冲击,导致美国银行业务结构的变革。今天,我们看到同样的故事在中国再次上演,货币市场基金的发展正倒逼着银行业发生不可避免的变革。前段时间爱人用余额宝增加支付宝未交易金额的收益,我最近偿试了一下活期宝,总体上感觉注册和交易还是比较快捷和简单的,但也发现存在一些问题。比如,对于老年人来讲,必须确认网站的真实性,否则白花花的银子,很可能被骗子网站轻易地转账出去。因此,在交易安全方面,这些宝的交易平台必须加强维护,及时发现冒充的骗子平台。另外,货币市场基金虽然从国内交易历史来看没有发生过违约和风险,但是美国已经发生过类似银行挤兑的危机,所以投资者心里一定要清楚,基金不同于储蓄,你在享受投资剩余索取权的同时,也独自承单了投资失败的风险,就这一点而言与存款是有本质区别的。
其他相关介绍:平日关注理财的李女士,最近被各种“宝”迷花了眼。继支付宝与天弘基金合作推出“余额宝”之后,东方财富、同花顺、华夏基金、南方基金等基金公司或者第三方机构,纷纷推出“活期宝”、“收益宝”等等。苏宁易购等一些电商平台也来分一杯羹,纷纷涉足基金投资。业内人士指出,这些“宝”购买的基本上都是货币基金,产品没改变,改变的只是销售渠道,最终还是要靠基金业绩说话。
刚工作满一年,一向月光喜欢网购的李女士近日尝试了一下支付宝的“余额宝”,丢了1000元进去,过了20天再去看时,收益有2.51元。“收益并没有宣传的那么高,但好在门槛低,且随存随取。”李女士说。
相比银行5万元、10万元起步的理财产品来说,这些“宝”起点金额非常低。“余额宝转入单笔最低金额为1元,根据基金行业历史经验,建议您持有100元以上。”余额宝这样介绍。更有网民形容其为“屌丝理财”。
在收益上,这些“宝”无一例外地将自己与银行活期存款进行比较。“通过活期宝购买的货币基金,收益不仅能超过一年定存,更超活期存款11-19倍。”东方财富网这样推介旗下“活期宝”。
这些“宝”操作模式基本一致,用户将资金存入互联网平台公司旗下账户,即可自动购买货币基金,且可随时取现,或用于购买其他产品,实现货币基金T+0交易。有些平台目前只挂钩一种基金,如“余额宝”的天弘基金,但一些跟进者,往往同时跟多家基金公司多支产品挂钩。
这些“宝”门槛低且交易方便,吸引了众多对投资理财不太了解的市民,虽销售的都是货币基金,但业内人士提醒,并非毫无风险。
“层出不穷的‘宝’,看似乱花渐欲迷人眼,但产品形态并没有改变,都是货币基金。改变的只是销售渠道,方便了用户。”长江证券汉西营业部总经理魏国提醒,虽然货币基金风险很小,但并非没有风险,前段时间的“钱荒”中,部分货币基金几近亏损,能不能留住客户,最终还是要靠业绩说话。
此外,互联网金融还是个新兴事物,监管体系并不健全。“一般的货币基金都有流通性风险,申购赎回都要一定的时间,‘宝’类产品宣称T+0,应该是由所在平台由自有资金先行垫资。”魏国说。近期,证监会已表示,销售机构发生风险事件,均由平台自担,无需投资人承担,但平台能承受多大的风险,目前还不清楚。