爱华网我们在做程序化最大的一个敌人，我认为很多人都会知道就是“滑点”。“滑点”这一块，那我在找什么，我在找如何改良“滑点”，那可能是说谁的速度快，谁就占优势。这是一个因素，那么就把我们的交易放到张江去，还有一个是什么呢？其实我总结了这么长时间，今年可以说没有什么收获，唯一的收获就是“滑点”收获。“滑点”现在我们的实盘是按什么来测试的，各位做股指的可能应该都知道，通常如果说测试的话，大家认为多少比较合理？万分之一手续费，可能有的人都挡不住，对不对，那我现在实盘的话是按照万分之零点零五。而且其中一个帐户每天都有正滑点，就相当于万分之零点五的手续费来测，我每天还比测试报告上的赢亏还要多赚一点。我觉得这个是今年最大的收获，其他的没啥收获，当然也有失败的经验总结。所以市场冲击成败我觉得是有可能实现的。
这个阶段是什么呢？回撤达到了15％，就是我的这个主要帐户回撤达到15％，那我只能干吗？只能将这个帐户最高的仓位就是48手股指减到原来的20手，这个阶段的20手，那没办法，因为在我的资金管理里面是如果资金回撤了15％，我一定要采取保守的方法来做。第二个我总结一个回撤的原因，那回撤的主要的一个原因就是增加了一个逆势交易，而且仓位是逐步增加的。盈利的时候，加仓是没错，但是失效过快。趋势策略它应对这个行情的特性会比较的持久一点。而逆势的策略的话它应对的这种东西会比较容易失效，还有一个是在市时间会偏长，那么这种就是导致了一个最大的回撤。第三个，采用了一个大道至简的策略，那主策略是什么呢？就是只有两句话，我现在在做的只有两句话来做主策略。我很遵循一句话，叫做利润是被动的，是靠行情给的，但亏损我们是可以主动的，我们可以控制的。所以在这里必须得做这个动作，减仓。第二个将原来十个商品减到六个，并且在200元的变动单位减至100元。这个是什么概念，大家可能不是很清楚，相当于减了多少仓位呢？10个品种我现在只做6个，就减掉4个，还有把两百块钱的变动价位，因为我做仓位我不是按照说多少保证金，因为保证金是不算数的，我是按照变动价位，什么意思呢？比如说铜，它一跳是50块钱，那200块呢？那我们应该配4手铜。如果说焦炭200块，那我们这边只配两手焦炭，是按变动价位的，那如果说我们在加波动性特征的话，可能会更均匀一点，目的是让这个比重，让它们平均化，这样有一个更好的对冲效果。增加过滤机制，为什么增加过滤机制呢？因为目前的帐户是亏损了22.5％，所以必须要减少在市的时间，这是我现在在采取的一个动作。资金回撤我的最大容忍范围是30％，如果亏掉了30％我这个主帐户必须停半年不交易，这是我的原则，
程序交易者的必备条件：我认为自己必须编写程序。为什么这样讲呢？因为很多不会的人，经常有QQ的网友我说，你会编程吗？会程序化？你那套程序能不能卖给我？他希望什么？他希望一个程序为它赚钱。这种容易出现一个问题是什么？容易出现就是你根本不知道原理，你怎么可能让它在你的账户上做呢？在我观念里面，我亏钱也要亏的明明白白，在什么样的情况下我亏钱，在什么样的情况下我赚钱，那程序它只不过是什么，只是替我执行我的思想而已。那为什么要自己精通呢？因为比如说你旁边有一个朋友，他能精通，你把你的思路交给他来写，那有的人觉得你自己是圣杯，我的逻辑那是不可泄密的，这是一个原因之一。第二个原因是什么？在你编写的过程中，它没有办法百分百的去理解你的逻辑，理解你的程序，而且你的程序是有，我写程序都是这样的，A程序1.0，A程序2.0，A程序3.0，是分代数的，就相当对那个金字塔软件一样的。那是有几点零系统的，是什么版本什么版本，因为我们需要去在这个阶段完善它去更新它，那我们得自己去根据行情变化，得自己去加以改良。所以这是我觉得做程序交易员的一个必须要做的事情。那我写程度是前期是怎么写的，我是全都用复制，复制粘贴复制粘贴，你让我现在把电脑关掉，在黑板上写一行代码，我真不会写，可以说平常的语句我都不会写。关键是什么，关键就是逻辑，逻辑通了，其实语句就是计算机代码的函数，很简单的，我现在是觉得蛮简单的，关键就是你通了就行。还有编写程序最重要的一个就是要有兴趣。没有兴趣的话，你觉得面对那个枯燥的代码是受不了的，你要感觉到跟它谈恋爱，半夜三更还在想它，做梦的时候还能够在想它，我觉得这个很重要，这个就像我在前期一样的，经常半夜三更陪我老婆睡觉的时候，我就爬起来，干嘛？电脑打开，写程序。一个想法想到了，早上5点钟衣服也不穿就跑到电脑面前去写一下，一写，这个方法，测试一下，不行，睡觉，就这样的一个过程。所以这个是必须要自己精通的，不然的话，让别人永远写不出你自己想要的，或者说找不到你自己的灵魂。
编程的这几个要领，第一个我认为是逻辑性，就是你的逻辑性，这点很重要，就是我为什么要开，我在什么样的情况下平，我是怎么做的，先要有你这个想法，才能产生所谓的信号，如果说你乱扭一通，你说就出现一个圣杯，那这个圣杯一定是中看不中用的，所以有的朋友给我打电话说，我现在研究有一个很好的策略，你要不要试一下，一年大概有80万的赢利，要不要试一下？我说，算了，不试了。为什么？因为我不知道你的思路，我不知道我自己是怎么死的，或者是怎么活的，我亏钱我要亏的有原因，因为我知道原因了就懂得怎么去改良它，如果我不知道原因，那我只能愣亏。第二个，沟通语句是否对称，之前我也参加过一些模型对换、模型交换，模型交换就是把别人的模型，比如说20个人，一人出一个模型，我也出一个模型，这20个模型就共享了，那这种情况，我其实就看到有一个曲线非常漂亮，有未来吗？没未来。信号散吗？也不散。那为什么它那么漂亮呢？源码打开一看，它是做空条件，很松，很容易达到；做多条件很紧，过滤很多，不容易达到。那有人问，为什么曲线好呢？是因为从2010年到2012年的时候它一路下跌，对不对？一路下跌所以它做空条件多的话，松的话它肯定曲线要少一点，那万一2013年开始就走牛市呢？那肯定是亏的。所以我验证模型一定是要用金字塔里的K线反转，转一下，它就原来开多的条件，就变成开空的了，原来开空的条件变开多的了。我这样对换一看，反转了也有收益，正的也有收益，曲线相关不大，那代表它是多空对称编写的，它不是那种不对称的，或者说是根据历史的数据去研发的，那容易出现问题。还有一个是参数的适应性，参数适应性我个人认为是尽量的少写参数，在我的程序里面我尽量是把参数镶在里面，是什么意思呢？我不写在那个参数表里面，为什么任何一个程序化里面的它都有一个参数表，这个参数表是干嘛的呢。它是做优化用的，我最终定完型的模型我都不给它写在参数表里面，因为我认为这个东西我尽量的让它保持它的适应性。
第四个我认为在写程序的过程中一定是化繁为简，就是尽量的简化，能够用一句话表达的，那我们就用一句话，能少用一个条件就少用一个条件。尽量的简化，能够用同一种指标去做一些过滤或优化那就用一种指标，不要用第二种指标。因为你条件用的越多，那你的语句就越复杂，越复杂就代表未来行情的适应性就会越差一点，相对来说会差一点。
第五个精细化控制，细节化、精细化，那前面讲的就是化繁为简，要简单应用要精细，这是不是有矛盾呢？在我的理解里就是没有矛盾的。就是你的逻辑是简单的，是精简的，但是你控制的语句一定是精细的，在什么点位进去，或者要怎么进去，或者考虑到当前市场的一个反映状态。这些我觉得就很重要，我之所以能做到刚才说的万分之零点五的滑点，还有就是其中有一个帐户还是算下来它基本上不用手续费，可以赚手续费，那之所以原因就在这里，精细化控制，要考虑当前的市场。
我们先看一下程序化优势：第一：它的客观优势，它跟手工不一样，就相对来说，它比较客观，它能够在执行的过程中可以避开人性的贪婪和恐惧，我觉得这两点真的是做手工的也好，程序的也好，都很重要。不能说亏钱就怕，赚钱就喜或者赚钱觉得这个期货市场真好，这辈子我一定要赚多少多少钱，亏钱的时候不敢做，停掉，容易出现这种情况。
第二个就是交易速度的优势，什么叫做交易速度的优势？我们从信号到成交回报，都是在一百毫秒以内完成的，也就是说我要到一千点买进去，价格真的到一千点了，这个时候人的肉眼是看到一千点，手去找鼠标去找账号去挂单在这个执行过程中，最快的也要以秒计算，在程序里面它就“咯哒”成交搞定。
第三个就是交易组合的优势，交易组合的优势是什么呢？就是策略可以针对不同品种、不同周期、不同市场同时运行，也就是说我一个策略可以在全市场运行。或者说不仅在期货市场运行，我可以在股票市场运行，人工就容易出现一个问题，你最多只能做两个品种，三个品种，五个品种，如果你做日内高频，你只能做一个品种，而且做完以后是两眼花花。如果程序就不是了，它可以同时操作N个品种，进行毫秒级的运算、监控、成交。这个就是我认为程序化交易的好处。那为什么要组合呢？因为组合是我们现在程序化里面公认的就是做到最后必须要组合，到后面就是多品种、多周期、多策略进行组合。为什么这样子？因为我们最终得出到一个是什么呢？投资组合的一个最大优势是赢利是相加的，亏损是相互抵消的。就相当于比如我做一百个的组合，我每个组合赚一块钱，那我肯定是赚100块，但是如果我100个组合每个组合亏1块钱，那我绝对不是最大回撤绝对不是100块。我可能就60块，为什么，因为A赚钱的过程中，B可能在亏钱，所以它会相互抵消，那你的回撤就会控制下来，这就是我们组合就是现在公认的一个逻辑，所以我们一直在用组合。
第四个就是交易连续性的优势，如果说用程序来做，那它始终就这样监控着，不管是一分钟也好，还是要日线级别也好，一天交易十次也好，还是一年交易十次也好，它都是始终能完美的运行，可持续的关注，这我认为这人工跟这个就是不一样的。当然人工也有人工的优势。
第五个是交易策略的回测性，可分析策略在历史行情中的表现，这我认为做程序的一个重要的一大原因。人工在做的就是我感觉这思路好，那我就开始用实盘，因为你不知道这个东西到底好不好？但是做程序它是这样的，我感觉这个东西好，我先能写出来，写出来以后，我再用历史的N年的数据来测试一下。在测试的过程中，它确实是赚钱的，那我觉得就推算未来赚钱的可能性就会比较高一点，如果说你这个策略感觉比较好，写出来曲线是曲直向下的，那代表什么？代表就是你赚钱的可能性也会比较低。所以我觉得测试报告也比较重要，
