爱华网【股搜天下电讯】招商证券王倩维持兴业银行（601166）强烈推荐-A的投资评级，给予目标价40-45元。
理由：信用卡业务已走出初创阶段，实现盈利，不走“跑量模式”和“砸钱模式”，而是寻求大零售战略下的协同效应。此外，从开发贷转向土地储备贷款，是兴业银行房地产类贷款的重大结构调整。“务实、创新”的战略不变，看好其可持续扩张路径。
信用卡是“大零售战略”的关键拼图。兴业银行信用卡在现阶段不会成为全行突出的盈利增长点，但从管理层的战略定位来看，信用卡平台和借记卡平台的整合将加强兴业银行整体的客户管理和筛选能力，加强零售业务中负债板块的渠道吸纳能力，弥补网点渠道较少的先天不足，成为“大零售战略”的一块关键拼图。
业绩预测：预计未来三年业绩复合增速为19%。
代码简称 每股收益20092010 预测机构名称日期
601166 兴业银行1.912.72中国建银2010-01-14
601166 兴业银行1.913.18国泰君安2010-01-04
601166 兴业银行1.913.48光大证券2009-12-28
601166 兴业银行1.912.33国信证券2009-12-21
601166 兴业银行1.913.08信达证券2009-12-14
601166 兴业银行1.912.62招商证券2009-12-09
601166 兴业银行1.913.45东方证券2009-12-09
601166 兴业银行1.912.49第一创业2009-10-09
【股搜天下电讯】山西证券樊慧远给予小商品城(600415)“买入”评级。
事件：公司发布2009业绩预增公告，预计预计2009年公司净利润较2008年增长50%以上。
投资亮点：市场经营业务迎来高增长。国贸三期一阶段09年贡献租金收入将近10亿元，市场经营业务09年全年贡献超过20亿元的收入，增速76%左右。国贸三期二阶段将在2010年10月实现收益，预计为2010年贡献租金收入1.31亿元，预计开业后完整会计年度贡献的租金收入约5.24亿元。2011年将是所有市场全年贡献业绩之时，市场方面提供的收入将有望达到33亿元以上。
房地产业务发展平稳。2010年杭州东城印象项目结算面积约为4万平米，保守用2万/平米测算，预计2010年将产生收入8亿元左右。预计义乌嘉禾广场项目2010年还能带来4.48亿元左右的收入。义乌20亿新拍土地项目预计2011年才能产生收入。在土地储备方面，小商品城目前约有25万平方米的土地储备，20.8亿的储备项目，公司计划要控制义乌市每年放出来的1/3到1/2的土地份额。
业绩预测：预计2009-2011年EPS分别为1.36元、1.85元和2.42元。
【股搜天下电讯】光大证券林玉红给予首旅股份（600258）“买入”评级，6个月目标价33.3元。
理由：公司是海南国际旅游岛建设最直接和确定的受益者。
投资亮点：作为三亚市两处5A级景区之一且未来可继续进行深度开发的佛教文化主题旅游景区，南山景区直接且确定性的受益于国际旅游岛建设的逐步推进，2010-2013年游客数量年增长30%以上；离岛免税、航权开放、扩大落地免签范围等政策的推出可能只是时间和开放节奏的问题，2010-2013年游客数量增长有望进一步提升至50%，从而为南山文化公司业绩锦上添花。
未来3-5年整合集团长安街沿线、西苑、燕莎商圈等地的20多家星级酒店资产是确定性事件，资产整合的节奏不会受制于定向增发方案的延迟，未来巨额收购资金来源及收购方式可能更加多样化。虽然靠外生增长的酒店业务利润贡献依然低于景区，但在集团支持下，较低的收购对价使得公司酒店商业地产未来升值空间较大。
业绩预测：预计2009-2011年EPS分别为0.73、1.11、1.34元。
【股搜天下电讯】国泰君安梁静、董乐维持中山公用(000685)“增持”评级，目标价46元。
理由：董事会通过了广发借壳方案，将提升每股含量。在经纪和自营业务的驱动下，2009年业绩超预期已无悬念。同时,广发资质优良、创新能力强，将最大程度受益于创新业务全面启动。尤其是，广发期货、经纪实力和创新能力共同决定了广发对股指期货的弹性要高于其他大券商。此外，其已形成以环保水务为龙头、商业地产和股权投资为两翼的多元业务格局。水价上调预期明朗、区域内产能扩张和利用率提升、区域外并购扩张，租赁业务产业升级、商业地产开始起步，首个商业地产项目即将结算，这些都将驱动主业快速增长。
业绩预测：预计2009-2010年EPS将分别达到1.36、1.60元。
股价催化剂：资融券和股指期货推出预期已明、广发上市终成正果，中山公用自身主业的水价提价预期明朗以及商业地产开始结算收益，都将是价值重估的催化剂。
