我的感想:
从2004年到2007年,取得三年百倍的收益。路雷,今年36岁,希望10、20、30年后,还能看到他的消息。
以下是几篇文章中,记录他的经历不一致的地方。
1995年,路雷初入股市时才21岁,刚结束法律专业的学习。他在听完一个朋友的推荐后,便茫然撞
入股市。
“和很多股民一样,进入市场往往只是凭感觉。进入股市的人大多有闲钱,也没一个人认为自己笨
,都认为自己能战胜大多数人,但很快你就会发现自己欠缺的东西太多,一般情况下,十人七赔两平一赚确是
真理。”他说。
路雷把所有当时国内能够买到的证券书籍全部研读一遍,看到一本好书,常常一气读完,每天除了
正常的开盘时间研究盘面外,他晚上还要研判关注的股票,画K线,读资料。
他回忆说,“1999年我转到大户室时,9点半开盘,我每天8点半准时到。每次长假,都是我出成绩
之时。放长假时,在别人聚会、游玩的时候,我会把自己关在家里,趁着股市休市的时间,把自己这段时间的
心得完整地整理、记录下来,日积月累,逐渐形成了自己的投资理念和投资哲学。”
通读波浪理论、K线图、均线理论、KDJ等技术指标和理论后,他在技术面上打下了坚实基础。1999
年到2001年间是他资金量的一次小突变。网络股在一年半里翻了10倍,1998年底他也买了上海梅林,5块多进场
,2000年初14、15块卖出;春节之后,他又买入中关村,一周后连续涨了6个涨停,到第六个他获利卖出。到
2001年退出前,他的资金量从1万变成了80多万。
如果说第一轮牛市是闭着眼睛就能赚到钱,盈利并不难;那么能从“狂欢”中及时撤离后来大熊市
并不容易。
“当时我打开K线图一看,历史中上证综指没有任何一次牛市会连续超过三年。股市当时已经历过网
络股、电子商务股等几次高峰,”他说,“当时每天成交量都达上千亿,股指被拉到了2200多点。原来一只股
票有三个涨停板就很多,1999年竟然出现了6个涨停的。加上一些其他因素,我认为股市到顶了。我也该退出了
。”
2001年5月他果断清仓,离开股市从商。
投资方式和理念的转变给他带来新的飞跃。从2004年5月到2007年5月正好3年时间,路雷的这个账户
从20几万增值到2300万,赚了100倍。
2001年退出股市前,“我用这种办法研判股票的成功率是100%,买过的股票包括飞乐音响、哈空调
、还有四维磁业等。”他说。
草根英雄的平民智慧
1974年,路雷出生于牡丹江市。1995年,年轻的他不甘于平淡的生活,选择了自己的创业路。他进入中国
股票市场,直到2001年,几经沉浮的他退出了股票市场,开始在哈尔滨、北京等地创业,办软件公司、代理食
品,积累了自己的“第一桶金”。2004年,他看到了中国股票市场的机会,毅然选择重新入市。玩起股票后,
酷爱学习的他苦啃经济学的书,在他眼中,红红绿绿的数字、起起落落的曲线,都有关联、有意义、有乐趣。
无论是在办公室里,还是随身携带的公务包中,都会有他需要的“养分”。为了形成自己的投资理念,路雷不
断学习、摸索。两年后,他成功了。2004年5月1日他在一个账户里投入本金20万,到了2006年5月4日,这个账
户里已经有了2300万,这是一个爆炸性的成绩,两年时间获利100多倍。
首届冠军路雷的投资心得
路雷:各位领导、各位嘉宾大家下午好,首先上到台上来我有一个遗憾,就是我要参加这届大赛就好了。因为
这届大赛是金融大鳄——交通银行和重磅券商——国信证券以及金融界网站强强联合的最佳赛事,可是我没能
再参加,我争取号召我更多的朋友参加,也希望我的学生能不能在这次比赛当中取得好的成绩。
既然来了,主办方希望我讲一讲,在首届大赛当中我参赛的感想。说心里话,促使我参赛的原因也是因为
金融界主办的首届民间高手大赛,它是历史上规模最大的一次,能够拿出来决赛百万实盘的资金比赛,所以吸
引了我。在此之前,我是97年就已经进入证券市场,也希望通过当时的赛事检验一下自己各方面的理论和实践
的操作能力到底如何。
主办方除了让我讲一下感受之外,还要我讲一下我的投资心得。其实这个时候,再讲一下投资心得,我就
两句我12年当中投资的一些切实的感受和一些心得。
一、神州股侠
忽略指数,制止驿动的、波动的心。坚定不移地以成本为核心,以质地成长为基本点,(耐心寻找
自己熟悉的领域),以长期持有为基本点。
要有自己的理念和原则,按自己的计划和原则操作。
不要总在市场中行走。要进得去,出得来,能收能放,才是大丈夫。向张良那样,运筹帷幄,决胜
千里。巴菲特和索罗斯都不是生活在盘面上的人。
要不断地与成功人士交往。不断提高自己。选择一个好的导师,提高哲学修养。
选择成长性良好的,自己熟悉的股票来操作,断其成本,揣其方向,去头去尾,端正心态,方可心
安。靠积累、靠品德、靠信誉,制胜致富,而非依一时之运气,依小聪明,依小道消息,投机取胜。
很多证券中小投资者都浏览过一个名为“神州股侠”在新浪所著的博文,但只观其文,不见其人。
“股侠”一直在幕后指点股市江山,坦率荐股,屡荐屡准,因此他的博文也备受好评;今年一次民间高手炒股
大赛,让“股侠”走向前台,从20多万人中脱颖而出,最终赢得大赛桂冠。路雷,“神州股侠”本人。
从2004年到2007年,路雷没有任何融资、增资,用自己账户本金取得三年百倍的收益。而他作为“
神州股侠”在网络上推荐的股票,精准地写明了买入点和卖出点,很多人跟着他赚钱。他也多次在博客上准确
地预测了大盘的走势,告诫其他投资者要及时卖出。
路雷获得“中国股市民间高手大赛”第一名第二天记者采访了他。谈到自己的炒股经历,他告诉记
者“炒股要做到收放自如,而这往往又是最难做到的。”
起步股市初获利
“我8岁习武,11岁开始练书法。童年记忆中,父亲对我管理严格,以至于练习从不敢间断,连大年
三十也不能放过。”路雷坐在记者面前,娓娓道来。或许是这种艰苦的磨炼,培养出了他顽强的意志和不达目
的誓不罢休的精神,让他在所涉猎的领域都取得了不错的成绩。在书法上,他是素有“京城才子、香江神笔”
之称的书画大家吴欢先生唯一的入室弟子。
1995年,路雷初入股市时才21岁,刚结束法律专业的学习。他在听完一个朋友的推荐后,便茫然撞
入股市。
“和很多股民一样,进入市场往往只是凭感觉。进入股市的人大多有闲钱,也没一个人认为自己笨
,都认为自己能战胜大多数人,但很快你就会发现自己欠缺的东西太多,一般情况下,十人七赔两平一赚确是
真理。”他说。
路雷把所有当时国内能够买到的证券书籍全部研读一遍,看到一本好书,常常一气读完,每天除了
正常的开盘时间研究盘面外,他晚上还要研判关注的股票,画K线,读资料。
他回忆说,“1999年我转到大户室时,9点半开盘,我每天8点半准时到。每次长假,都是我出成绩
之时。放长假时,在别人聚会、游玩的时候,我会把自己关在家里,趁着股市休市的时间,把自己这段时间的
心得完整地整理、记录下来,日积月累,逐渐形成了自己的投资理念和投资哲学。”
通读波浪理论、K线图、均线理论、KDJ等技术指标和理论后,他在技术面上打下了坚实基础。1999
年到2001年间是他资金量的一次小突变。网络股在一年半里翻了10倍,1998年底他也买了上海梅林,5块多进场
,2000年初14、15块卖出;春节之后,他又买入中关村,一周后连续涨了6个涨停,到第六个他获利卖出。到
2001年退出前,他的资金量从1万变成了80多万。
如果说第一轮牛市是闭着眼睛就能赚到钱,盈利并不难;那么能从“狂欢”中及时撤离后来大熊市
并不容易。
“当时我打开K线图一看,历史中上证综指没有任何一次牛市会连续超过三年。股市当时已经历过网
络股、电子商务股等几次高峰,”他说,“当时每天成交量都达上千亿,股指被拉到了2200多点。原来一只股
票有三个涨停板就很多,1999年竟然出现了6个涨停的。加上一些其他因素,我认为股市到顶了。我也该退出了
。”
2001年5月他果断清仓,离开股市从商。
再入市3年半翻100多倍
从商三年,路雷对股市依旧念念不忘。2004年时,路雷觉得市场将要启动,于是再度杀回。
记者翻阅路雷从2004年到2007年的账户交割单发现,在2004年前期间他基本上都是快进快出的短线
操作,从2005年至今,由于其确信这是千载难逢的大牛市,便减少了操作频率重拳出击。只操作了st华陶(金
岭矿业)、博瑞传播、华峰氨纶、鑫富药业等很少的几只股票。
投资方式和理念的转变给他带来新的飞跃。从2004年5月到2007年5月正好3年时间,路雷的这个账户
从20几万增值到2300万,赚了100倍。
让他记忆犹新的是2006年12月,路雷研究发现,作为行业一般的纺织行业,其子行业合成纤维制造
业中氨纶产品价格出现了快速上涨,而氨纶的国内龙头企业就是华峰氨纶。
当时华峰氨纶的股价仅13元多,而根据当时氨纶产品价格的涨势,路雷认为华峰氨纶的业绩将从
2006年的4毛猛增到2007年每股2元左右,2007年估值在60元左右,所以当时13元的股价又被严重低估。2007年1
月4日开始路雷在13元附近大举买入华峰氨纶,并一路持有。
而从那时候起,路雷开始了对上市公司的同步调研,最多的时候8天飞了8次,全国各地开股东会,
调研过的企业包括华峰氨纶、孚日、瑞贝卡、江淮汽车、獐子岛等等。这些都成为他日后研判企业的重要前提
。
他与华峰氨纶董事长尤小平曾深入长谈,在后来该公司的股东大会上,尤小平说:“我不问基金为
何买我的股票,也不问浙江的投资者为何买我的股票,我只问东北来的路雷先生为何买我的股票”。路雷回答
:“生子当如孙仲谋,经商就学尤小平,我信任尤董事长领导的这个团队。”到2007年4月底仅4个月时间,华
峰氨纶股价从13元大涨到60多元,涨幅达400%。路雷在60元上方做了阶段的获利了结。
收放自如的投资
问及路雷的投资方式和理念转变,他说, “低买高卖大家都知道,道理也最简单,但为什么人们总
是追涨杀跌呢?但往往最浅显的东西才是最复杂的。”
路雷曾买过“酒钢宏兴”,有人让他11元多的时候买,他放弃了。股价达到22块的这一天上午,大
盘下跌而这只股票先于大盘止跌,他才放手买入。这只股最高拉到36,他35出货,而高点一共也就见了3天。他
的一些朋友即使拿得比他成本低,但没有及时出货,最后收益也不如他。
“为什么不早点买呢?”记者问。
“这是因为我发现了股市中一个重要的指标,这就是计算一只股票的成本,即普通软件上的筹码分
布图。人人都在看,但很少有人能破译。市场上对成本研究的人很少。但只要这个指标显出来,我就知道什么
时候该进,什么时候该卖了。”他说,“在2001年以前,我是技术派,那时主要是在把握资金流向,热点板块
,市场主力的成本在哪里?他们什么时候吸筹?什么时候派货?”就酒钢宏兴而言,他之所以在11块的时候不
买,是因为他觉得这不符合他的理论——这只股票的成本还是可变的。
2001年退出股市前,“我用这种办法研判股票的成功率是100%,买过的股票包括飞乐音响、哈空调
、还有四维磁业等。”他说。
此外,他认为自己在投资理念上的转变给他更大的帮助。2004年重回股市前夕,经过3年的商海征战
,让路雷深刻领会到对公司内在价值研究的重要性。“在商海中,如果不深入了解一家公司,不知道这家公司
的管理水平,不了解产品的质量、成本、利润率、销售网络、客户的反馈如何等等,能和这家公司做生意吗?
而在股海中,如果不深入了解一家公司,无法准确知道这家公司真正的内在价值,能买它的股票吗?能长期持
有吗?”
“再入股市,开始大量研读国外大师们的著作,仔细研究了像格雷厄姆、巴菲特、彼得.林奇、菲舍
尔等大师们的著作,投资理念有了翻天覆地的变化。”
他从技术型投资一跃成为价值型投资倡导者。2004年开始,路雷反复对朋友讲:从现在开始无论是
中长线投资还中短线操作,都要把公司的内在价值作为选股的首要标准。
正是基于重价值的投资理念,2005年下半年,路雷成功挖掘到三一重工。当时机械行业的龙头公司
三一重工价格在6元多,路雷研究发现整个机械行业2006、2007年将面临前所未有的发展机遇,行业的黄金期到
来,作为混凝土机械的龙头企业三一重工,未来3年有望保持100%的高速增长,6元的价位被严重低估,路雷果
断中线介入,仅一年时间三一重工就大涨8倍。
他总结,在中长线的价值投资过程中,首先要自上而下挖掘价值型公司,公司所处行业未来3年没有
高成长性的不买,公司不是行业或子行业龙头的不买,公司未来3成长速度复合增长率低于30%的不买。其次,
自下而上挖掘价值型公司,公司所处行业可以一般,公司也不是行业龙头,但公司一定要有外延式成长路线,
如资产注入、产业购并重组等使公司未来3年业绩大幅提升。
比赛中的哲学
路雷用“艰苦”来形容“中国股市民间高手大赛”的比赛过程。
初赛采取的是模拟盘的比赛制度,报名选手超过了20万人,参赛者晋级前200名。路雷轻松拿到了89
名,进入下一轮。第二轮又再淘汰100人。从7月2日到7月30日,再决出50强,比赛就进入到半决赛阶段。而这
时就不再是模拟盘,而是实盘操作,每人账户上都有10万元。
“在进入半决赛以前,我还没有全身心投入,直到进入最后半决赛,我就基本不出门了。”他说。
而他认为自己最危险的时刻就发生在半决赛。当时8月1日开赛,他看好嘉宝集团,买入后赶上大盘下跌,他买
的股票也跌了。第二天,他马上止损,换了江苏阳光,结果这只又跌了1.87%。这一卖一买,路雷的名次已经跑
到了30多名,而超过-15%的收益率就将自动被淘汰。
“其实那时候,别人每天买什么,我都能看到,大家也都彼此研究对方的操作方式。这时,我的股
票连续跌了两天,别人买的可能赚了,收益肯定是比我多的。所以当时我的心情非常低落。”路雷说。
为了让自己心态平和下来,他安静地躺了一下午,“我对自己说‘即使出局了也不代表你做得不好
,不要太看重比赛结果,能进入50强已达到目的了。我不和任何人比,就和自己平时的水平比。”在平复了紧
张情绪后,从这一天直到8月底,他硬是将自己这个账户的资金从负值,转为净赚40%多,最终在半决赛的时候
取得了第二名的成绩。
进入决赛(10强赛)后,路雷的收益一直稳操第一。期间,他用2/3的资金买了ST汇通,且只买涨停
。可到9月11日时,他又赶上大盘调整,结果他这部分资金损失了5%,名次又落到了第5。不过有了上次的经验
,他很快调整,用部分资金再买了路桥建设、中国国航、同仁堂等股票,到10月31日比赛结束,他取得了决赛
收益率24%,全程收益率204%的成绩,获得“中国股市民间第一高手”的奖项。
路雷说,比赛和平时不一样,如果你看好一只股票,平时很可能买入以后它好几天还不涨也没关系
;但比赛不能等,更不能让它下跌,任何一次下跌都可能让你提早出局。参加比赛不仅需要研究自己的战略战
术,还需要研究对手的情况。选择的股票、时机、操作方式以及仓位等等重要因素都必须考虑周全,其中有四
点决定要素,即专业知识、纪律、心态和运气。
他还总结,股票投资一定要讲究组合,而组合一定要“大胜”,哪怕小仓位大比例获利也可以。而
且组合当中一定要有一些具有超级爆发力的股票。在吃不准的时候,最好不要压上所有的主力部队。
采访快结束时,路雷拿出一本《易经》。他告诉记者,炒股要做到收放自如,“我们看看《易经》
的第一卦乾卦。他的解释是自强不息的成功哲学。其中描述了龙的几种情况,和股票的规律也相似。首先是潜
龙无用,这段时间买的股票不可能涨;然后是现龙,这就是股票的第一浪,但这一浪并不大;接着是惕龙,这
就是股票一浪的掉头,主力在谨慎的试盘。再起来的时候就是跃龙了,这一浪要高于第一次。但这还不是最高
的境界,最高的是飞龙在天。这时候主力已经拉出来了,接着就要到亢龙有悔了。股票就要下跌了。”
路雷说他正在研究的下一个课题,就是如何“积小胜而至大胜”,如果以踢球风格来比喻,那他现
在是“意大利风格”。他还不忘提醒其他散户,股票投资的心态一定要平和,贪欲和恐惧是股市的大忌,求快
,“你投资一万块,若每年递增30%,30年后就是2619万。所以也千万不要效仿别人,谋求暴利。”
路雷:收放自如的民间高手
11月30日见到路雷时,他刚刚从北京领奖返回,手机不停地响,恭贺的电话和短信不断。
路雷没有获奖后的兴奋,34岁的他股海、商海里沉浮十余年,比同龄人更沉稳和老成。作为一个职业股民
,他也是中国千百万中小投资者中的一员。路雷说,在最后10强参加的总决赛中,自己之所以能够脱颖而出,
独占鳌头,最终依赖的不是高超的炒股技术,而更多地是靠平衡自己的心态和遵守炒股“纪律”。
从5月份开始比赛到7月底入50强的三个月里,参赛几乎没对路雷的正常工作、生活有什么影响。但是8月份
的“50进10”比赛中,10万元资金实盘操作开始后,路雷的想法有了变化。“如果说先前还有‘凑热闹’的想
法,那么在入围10强的实盘操作中,我开始有了求胜的念头。进入50强的黑龙江选手只有四五人,北京、上海
、广州的选手居多,如果能够在这种规模的大赛中杀入10强,不但是为我自己,也是为东北股民争面子。我抛
开了日常的事务,股票账户果断清仓。8月1日起,我把自己关在了一家宾馆的房间里,下定决心一定要在这场
搏弈中胜出。”路雷现在回忆起当时的情景,神情中依然有当日的凝重。
路雷说,参赛是要求选手在短时间内追求高收益率,这与他平日里的实际操作有很大的差别。而实盘操作
的前三天8月1日到3日,对于路雷来说不堪回首。“8月1日,10强赛的第一天,我以满仓买进了嘉宝实业,可是
那天大盘大跌,很多选手都是空仓持币观望。我当天亏损了。8月2日,我卖掉嘉宝实业换成江苏阳光,谁知这
天大盘反弹,嘉宝实业涨停。刚刚进入实盘操作,那时正是最关键的时刻,而我第一次出手就出现了问题。第
三天,大盘集体反弹,大多数股票都上涨,可是我手中的江苏阳光却收绿。8月3日收盘时,我的成绩是收益率
-8%,在50名选手中排第48名。按大赛的规定,只要亏损到15%,即被淘汰出局,我离出局只差一步,再有一次
失误,就会被淘汰。”路雷说那时心里的焦灼是无法用语言来形容的。生活中,路雷排解焦虑的最好方法就是
睡一觉。抛开一切睡上一觉后,路雷仔细分析自己前三天的操作:嘉宝实业选错了吗?第二天就涨停,证明没
有选错。自己输在了对自己的选择不信任上。他暗下决心,要相信自己!第四天,8月4日,大盘又跌,可是他
手中的“江苏阳光”上涨7个百分点。“8月4日收盘时,我的收益率已经由前一天的-8%变成-2%,摆脱了被淘汰
的危险。此后的操作一路顺畅,准确率百分之百,最后以收益率43%稳进10强。”
9月3日下午,每人100万资金的总决赛开始,路雷在比赛中心态更稳健。到9月10日收盘时,他的收益率是
4%,成绩一直没出前三名。但是9月11日,大盘大跌200多点,路雷的一次不当调整,让他的收益率从4%一下变
为-4%。“我当时第一个想法是在决赛中我必须保证自己的收益率是正值,不能给主办方赔钱。其次就是我的参
赛目标是进入10强,我已经达到了预期目的,那么在后面的比赛我就没什么压力了,这次大跌后的调整比半决
赛时更容易。我感受到选手间比拼的已经不是炒股的技术,进入10强的每个人都有自己的‘炒股绝活’,我们
拼的是心态、是战术等综合素质。”
路雷说,这次参赛是在紧张、恐惧、喜悦与失落的情绪交替中进行的,对于34岁的他来说,无疑是人生最
有挑战性的一次搏弈,也让他从中获益匪浅。
草根英雄的平民智慧
1974年,路雷出生于牡丹江市。1995年,年轻的他不甘于平淡的生活,选择了自己的创业路。他进入中国
股票市场,直到2001年,几经沉浮的他退出了股票市场,开始在哈尔滨、北京等地创业,办软件公司、代理食
品,积累了自己的“第一桶金”。2004年,他看到了中国股票市场的机会,毅然选择重新入市。玩起股票后,
酷爱学习的他苦啃经济学的书,在他眼中,红红绿绿的数字、起起落落的曲线,都有关联、有意义、有乐趣。
无论是在办公室里,还是随身携带的公务包中,都会有他需要的“养分”。为了形成自己的投资理念,路雷不
断学习、摸索。两年后,他成功了。2004年5月1日他在一个账户里投入本金20万,到了2006年5月4日,这个账
户里已经有了2300万,这是一个爆炸性的成绩,两年时间获利100多倍。
路雷说,股市融合了一个人的综合智慧,跟个人经历、素质、心理都有关系。谁都没法知道今天会输还是
会赢,得有一个好的心态。在路雷展示给记者的股票对账单上,有几十个股票代码,这些企业都是他精心选择
的。为了考察华峰氨纶的业绩,他曾经8次飞赴该企业进行考察论证,最后他选择了重仓持有,这次投资让他的
资金有了膨胀性的突破,账户达到了2281万元人民币。正是这些细心的环节,让他有了自己的独门功夫,一路
走来,路雷有了自己对股票的独特见解。对书法、武术、易经都有所涉猎的他,不断吸收中国古文化中的精髓
,他相信一个道理:努力总有回报。所以每当他在股市中面临重大选择的时候,他都会从其他领域获得一些启
示,因为他相信万物相通的道理。
股票“大家”独门暗器:中线为王
路雷说,通过这次股票大赛,更加验证了自己的投资四要素:技术、纪律、心态、运气。他希望自己的这
点心得能够对股民朋友们有所帮助。首先,投资股票要靠技术,没有好的投资理念和技术,不学好基本功,不
求上进,永远不可能成大器。对企业基本面和技术面进行分析是对股民的基本要求,现代的股票市场,无知者
无畏的局面已经不存在了。其次是纪律,世上任何行业都有自己一定之规,股市中的规矩更多更难掌握,像止
损、买入卖出的原则、选股纪律、底部顶部操作原则等,许多人都了解但执行难。自己的成功多半归功于自己
铁定的纪律。再有是心态,这也是决定投资者能否成为股票“大家”的重要条件。当然,这一点是需要磨炼的
,它的提高往往需要投资者不断提高自己的综合素质,涉及投资者阅历、文学底蕴、性格、耐力、判断力、人
生观、世界观等诸多方面,因此非常重要。居盘中高位则忧其之风险,处历史底位则思其之机会,投资者要有
大气度。此外,好运气也是成功的一个因素。能掌握前三点之人,已经可以纵横于股市,可以享受它给生活带
来的快乐,但有时还需要一些运气。他总结出了自己的独门心法,选择中、长线投资,这里所说的中、长线为
3-5个月,因为一个企业季报的公布都是在4个月的间隔,企业的业绩的增长也是在这段时间决定的,因此选择
一些优质企业进行投资是股民理性的投资方式。
首届冠军路雷的投资心得
路雷:各位领导、各位嘉宾大家下午好,首先上到台上来我有一个遗憾,就是我要参加这届大赛就好了。因为
这届大赛是金融大鳄——交通银行和重磅券商——国信证券以及金融界网站强强联合的最佳赛事,可是我没能
再参加,我争取号召我更多的朋友参加,也希望我的学生能不能在这次比赛当中取得好的成绩。
既然来了,主办方希望我讲一讲,在首届大赛当中我参赛的感想。说心里话,促使我参赛的原因也是因为
金融界主办的首届民间高手大赛,它是历史上规模最大的一次,能够拿出来决赛百万实盘的资金比赛,所以吸
引了我。在此之前,我是97年就已经进入证券市场,也希望通过当时的赛事检验一下自己各方面的理论和实践
的操作能力到底如何。当时我记得,我们预赛第一轮的时候是十几万人只能留下一百人,我是排在89名,差11
名就名落孙山。如果是百强之外的话,今天我也没有机会跟各位嘉宾、各位领导站在这里,所以比赛是非常残
酷的。而且我们当时采用的是三三原则,是1/3的仓位,就是一支股票不超过1/3的仓位,要满仓要买4支股票,
而且要拿上3天以后,因为主办方怕有人操纵股价。第一轮我侥幸过关,第三个月在向50强进军的时候我是比较
轻松的,因为三三原则,找个好股票就OK了。
最激烈的是,我进到50强,也就是半决赛的时候,进入半决赛我的心态发生了变化,想一想,50个人当中
全国一共30个省,平均一个省还摊不上两个名额,我是来自黑龙江的,黑龙江当时有两名选手入选。我想如果
我们黑龙江能够在进入十强当中有一个人进来就可以,不管是他,还是我。这个时候心态发生了变化,老天就
跟我开了一个玩笑,我记得当时是8月1号,操作的当天股市下午大幅跳水。只有少数没有买股票的人排在前列
,第一名是收益是百分之一点几,而我那支股票上海的嘉宝实业亏了7%,因为大幅下跌,那天大盘跌了100点。
这个时候我就想了,再有8%我就出局了,第二天早晨大盘低开高走,这支股票往上打了两个点,我就卖掉了。
这个时候我还亏损5%,结果当天我这支股票就拉到涨停板。如果我睡一觉或者我出差在飞机上的话,我第二天
还是盈利出局。这个时候心态对我来说发生了非常大的变化,给了我一个很沉重的打击。第二天我又买了一支
股票,叫做江苏阳光,90%以上股票都涨,唯独我这个股票是绿的。大盘那天涨了80多点,我这个股票是绿的。
后来我一想,不行,说路雷,你这不对呀,你都进50强了,你自己的能力和水平已经得到检验,这个时候有一
点急功近利,是不是想追求第一,想进10强。我当时就调整了心态,我说路雷你是跟自己比赛,不是在跟别人
比赛。我等于从负的9%,利用了一个月的时间,半决赛我以49%胜出,而且最终是提前两个交易日结束比赛,为
冠军备战。
到我们总决赛的时候就已经是9月份和10月份,那个时候我就预测大盘指数是有风险的。所以说,在决赛的
时候我的策略选择是正确的,我选择清仓前进。因为半决赛刚上去就当头一棒。所以我决赛的时候心态非常好
,最终我是以决赛24%的成绩获得冠军,但是17%的收益是我1/3仓位获得的。因为大势不好,我记得我们决赛的
时候已经有5个人出局,只有3个人是盈利的。
以上是我参加比赛切实发生的事情和感受,可以说比赛是非常残酷的。不过这一届很好,有更多的股民参
加,希望有更多的高手涌现,希望第三届中国股市民间高手大赛获得圆满成功。
主办方除了让我讲一下感受之外,还要我讲一下我的投资心得。其实这个时候,再讲一下投资心得,我就
两句我12年当中投资的一些切实的感受和一些心得。
总结来总结去,证券市场和其他的经商、从政以及所有的行业,没有任何两样,万物一理。要想取得好的
成绩,非得有一些独门暗器不可。我的心得最重要的一点是,无论是中小投资者还是机构、基金,包括巴菲特
、索罗斯这些大师,都必须有自己的投资体系。我强调的是自己的投资体系,而不是人云亦云。巴菲特的理念
不一定适合你,也不一定适合中国。很多基金经理的理念和投资方法也不一定适合你,所以说每个人必须得根
据自己的、历史的和自己切实的真实的情况来制定符合自己的投资理念、投资系统。因为我原来是写在这个本
子上的,希望只能这么放了,我就随意讲一下。
在我的投资体系里,我认为非常重要的一点是“宁要确定的1%,不要不确定的100%”。其实,这个世界的
第八大奇迹是复利,复利的魅力就在于1万块每年递增30%,30年后就是2619万。这个世界上如果你拿1万块,如
果你做到了每年的35%复利,30年后你的投资就是奇迹。08年、09年,我的投资想法,我不追求三年100倍,我
也不追求每支股票翻倍,我更多的是追求我能不能一个季度赚30%,或者是我能不能一个月赚10%。对于,我们
12年投资经验的人,如果想每个月取得10%的收益,只要你忍得住是非常能够实现的。每个月递增10%,一年下
来就是2.12倍,远远超过巴菲特,你就是世界上最优秀的投资大师。如果每个季度完成30%,一年下来就是1.8
倍。拿10万块为例,7年半就是2亿6190万,所以这个数字是惊人的。我们搞投资首先要做到的是“确定”,你
做的这个事情你确定吗?确定不是求百分之百,你只要求一个高概率就可以。我们拿毛泽东带领解放军最后战
胜蒋介石取得最伟大胜利的三大战役,毛泽东一身打了几十年的仗,最大的战役无非就是三大战役,其余的都
是中型战役或者小型战役,早期的时候毛泽东也打游击战,保存实力、集中兵力,一口一口的吃,一步一步的
走。都是这个道理。巴菲特为了买可口可乐等了20年,其实巴菲特几十年下来还是投可口可乐。巴菲特真正的
投资哲学并不是所谓的价值投资,他是做对他自己投资的理念,自己的投资原则非常确定。所以,我认为这一
点非常重要。
在这个过程当中还有一些其他的,比如说你如何来控制你自己的风险,我是选用资金管理。举一个例子,
比如说我这个帐户是100万,我现在通过今年年初这段行情到现在,比如说我赚了1倍,变成200万。那我什么卖
呢?很简单,就是当我赔掉20万,也就是我到200万的时候赔掉20万,赔掉10%的时候,我不管我的帐户里是什
么仓位,我一定要卖掉。所以,在我分仓的情况下,比如说我有3支股票,最终有1支股票出了问题,跌了百分
之二十几,其余股票跌的不大,但把总市值拽下来,一定我在选股上还有问题。或者说我选股没有太大问题,
是市场出了问题。试想如果用这种方法的话,能否躲过07年到08年的股灾呢?完全可以。选每一支股票的时候
,止损也是很好的办法,其实很简单,如果你给自己定义为赚10%我就卖,跌5%我也卖,这样的话你也可以逃过
世界上任何一个国家任何交易市场的股灾。
巴菲特、索罗斯是世界上最优秀的投资大师,他们都把风险放在第一位。你只有学会控制风险才可以。因
为在证券市场搞股票投资,其实你的责任就是经营风险。开饭店卖的是菜,你经营的就是风险。所以说,你控
制风险的能力如何,是决定你最终投资胜败的最关键的一点。我是用市值来管理,其实我的市值,我每个帐户
里的市值都有资金走势图,今天是200万,今天做了10%,220万,两点一连我的走势图非常清晰,跟股票一样。
有的时候我空仓,我看大势不好,也是拉一条横线嘛,但趋势向下我还要止损,道理是一样的。
我还有一些其他的心得,其实股票投资就是要把复杂的东西简单化,万变不离其宗。其实,历史会重演。
但我深信历史不会简单的重演。市场当中的主力行为、主力资金不会给你轻易的捕捉到它的机会。但是,底部
的时候,价升量增,这是最简单的道理。可是人们都被前期的跌所吓住。所以,忽略了市场中最根本的因素。
那么,高位持续的放量,呼唤人气。这个时候的风险非常大,其实我们仔细说起来的话,08年11月到现在这波
行情,主力操作的意图十分之清晰。我在北京去年年底金融界股票大赛第二届颁奖的时候我说的很清楚,我说
07年428 、424、918这两波都是反弹的行情,唯独这次我也定义为反弹,但是这波反弹比任何一次都大,道理
非常简单。最复杂的事情你把它简单化,因为这波行情它比424的3000点达到了1600点,又是拦腰折一半,很多
股票跌去了60%、70%。那么,点位比上两次都低,量能都萎缩到极致,国家给予的政策比任何一次都大。那你
说这波行情怎么可能不会超过424和918行情呢?其实道理就这么简单。那么,这一轮的行情我来解析一下大盘
,11月7号4万亿行情出台以后达到2100点,这是08年行情的快速恢复,而第一轮启动的工程、机械、水泥、建
材等等板块,主要还和业绩没有关系,还是以游资行情为主。从2100点进行回调,到1800多点的时候启动第二
轮是新能源行情。新能源行情是游资和机构都可以参与的行情。然后攻到2400点以后,再杀下来,我们发现
2009年3月4号、 3月5号启动的浦发银行,昨天的浦发银行涨停,3月4号浦发银行也是涨停,而且大盘放出1800
亿的巨量,当时我就说如果大盘可以重上2400,迈向2700,必须要靠金融和地产,这跟打仗是一样的。3月4号
、3月5号主力发动就是金融地产,你确定是不是拉高掩护其他的资金出局。其实,现在的市场行情跟当年的做
庄行情不一样,很难说一个机构、个人就可以控制整个市场,市场的力量是巨大的。08年100个基金经理捆在一
起也是沧海一粟呀,市场的力量是巨大的。
如果金融、地产持续的走强,冲过2700, 2400点,那么主攻部队一定是金融、地产。走到这个点位了,很
多人又问我,你现在看一下,证券市场当中这个行情怎么看?我说我只做头部区域和底部区域重要的判断。到
这个位置我可以让去200点和300点,我可以控制仓位,即使满仓我控制我的意识。530当时低开100多点,我是
低开高走全部出局,我是530当天全部出局。因为当时我没反应过来,我认为可能还会再涨几天。但是,风险出
现在你面前的时候,你能不能马上即刻的走掉,如果没有这种意识的话,不如提早一点减仓。另外,行情的末
端涨的往往不是,大部分投资者手中的股票。为什么结束的时候会有一些比如说钢铁的补涨,钢铁股如果不涨
的话,很多投资者不会拿着它。所以说,最终末端的时候,拉动的股票往往不是你手中的股票。这一点也非常
重要。
还有一点,在我的体系当中,我是有一点我认为是非常重要的,最起码对我的帮助很大。到07年那个顶的
时候,是巴菲特、李嘉诚帮助了我,公开信息,巴菲特卖中石油,卖了以后中石油大涨,12、13港元卖掉涨到
二十几。大量的中国网友在批评巴菲特,说你股神怎么了,也有失手的时候。我一个朋友也给我打电话,我也
很气愤,我说巴菲特和李嘉诚,一个是世界股神,一个是亚洲股神,都是50年不倒的不倒翁,什么情况都经历
过。我说他那么大资金卖的时候,不提前卖能行吗?如果掉头向下,再卖能卖出去吗?卖不出去。再者说来,
它的成本不到2港元,赚了270亿。后来李嘉诚也在卖南航、卖中国远洋,他俩的行为引起我的高度重视,所以
那个时候我非常的敏感。你要想判断重要点位的时候,就两个方法,要关注重大人物、重大事件,什么叫做重
大事件?比如说IPO重启,这就是重大事件,你自己去体会政策面的意图。当然里面仁者见仁、智者见智。
我买西藏矿业,我8块钱买的,19块卖掉,也是巴菲特教的我。因为十一,我上网查公开信息,知道巴菲特
买比亚迪,在10 月初的时候,巴菲特又买了美国第三大石油公司,他当时的行为我看的很清楚,巴菲特是轻易
不会买比亚迪这样的股票,因为它的盈利情况并不明确。当年的网络股,巴菲特一股没买,但为什么这么看好
新能源,肯定引起我的高度重视。所以,我当时看,巴菲特在一个月之内左手买了新能源,右手买了能源,当
时我就确定原油价格上70是非常有希望的。那么,奥巴马上台,在他上台之前就已经炒得沸沸扬扬,他非常重
视新能源,而且是非常重视新能源的汽车。对于中国而言,与德国、美国、法国等发达的汽车制造国家相比,
我们国家的汽车工业还落后他们一、二十年。对于新能源汽车的出现,我们国家和它是一个起跑线,而且我们
还关注一个环节,我们国家的科技部部长万钢原来就是新能源重大课题组的组长,原来是同济大学的校长,回
来以后先到科技部再到同济大学,从同济大学回到科技部,我一看我们国家的科技领域的一号人物肯定会支持
新能源汽车的发展。所以说,如果新能源汽车发展,必然对锂电有大量的需求。当时的锂电的上下游企业,我
不知道以谁为龙头,不知道是启动新能源汽车还是启动能源,我想我去买矿吧,就这样选择了西藏矿业。因为
西藏矿业锂的资源是全国第三大,所以我8块买了,前两天卖了25,我为什么十几块卖了,因为一个月获利已经
很大了。我觉得新能源走强,暂时还是一个概念的阶段,这个概念就像当时美国纳斯达克网络股的破灭。全球
的能源已发现的能源,以原油为例40年,天然70年,煤炭120年。所以,新能源一定是未来全世界实业投资者、
科技研发者以及证券投资者追逐的真正热点。这是毋庸置疑的。但是,中国的新能源再次启动还要再看一看美
国什么时候,美国的新能源什么时候爆发,我们大家再密切留意吧。