爱华网一、KDJ的计算
今日收盘价－N日内最低价
今(N)日RSV＝=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－ 最近N日最低价)×100
N日内最高价－N日内最低价
今(N)日K值＝2/3昨日K值＋1/3今(N)日RSV ;
今(N)日D值＝2/3昨日D值＋1/3今(N)日K值 ;
今(N)日J值＝3今(N)日D值－2今(N)日K值 。
K、D初始值取50。
二、KDJ的原理
1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。
2、KDJ指标的后来修正者, 放弃把RSV直接作为K值,而只把 RSV 作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法,表明更重视(2/3重视)近期趋势的作用。
3、在乔治·蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的平滑平均值。 现直接从算式上可见, D值只把K值作1/3的权重加以考虑,同样表明对近期趋势的重视。同时, D值的变化率也就小于K值的变化率, 因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线,D线则为较沉稳的慢速线。
4、J值本意为D值与K值之乖离, 系数3和2也表现了权值的处理 ,表明在KD指标中, D指标应被更重视一些,这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。
三、KDJ的应用
1、一般而言, D线由下转上为买入信号, 由上转下为卖出信号。
2、KD都在0～100的区间内波动, 50为多空均衡线。 如果处在多方市场, 50是回档的支持线; 如果处在空方市场,50是反弹的压力线。
3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
4、K线进入90以上为超买区, 10以下为超卖区; D线进入80以上为超买区, 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
5、高档区D线的 M形走向是常见的顶部形态, 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。 低档区D线的 W形走向是常见的底部形态, 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时, 若与价格走向发生背离,分别称为"顶背驰"和"底背驰", 买卖信号可信度极高。
6、J值可以大于100或小于0。J指标为依据KD 买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标, 故计算式中的N 值通常取值较小,以5至14为宜, 可以根据市场或商品的特点选用。不过,将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。
周线KDJ——波段操作的利器
对于喜欢做波段行情的投资者来说，周线KDJ指标是一件利器。应用要点是：
一、被许多人忽视的周KDJ中的J线对股价的反应最为敏感，而且较为准确，应要充--分重视。1、周J线在0值以下勾头向上且收周阳K线时，机会女神便会降临，可分批买入。股价在60周均线上方运行的多头市场更是如此。2、股价在60周均线下方运行的空头市场，周J线经常会在0值下方钝化，此时，不要马上采取买入行动，而是要耐心等待周J线勾头向上且收周阳线方可买入。3、周J线上行到100以上勾头向下且收周阴K线时，死亡之恶魔就现身了，要警惕顶部出现，要先行减磅。股价在60周均线下方运行的空头市场更是如此。4、股价在60周均线上方运行的多头市场，周J线在100以上经常会出现钝化，此时，不要马上采取卖出行动，要耐心等待周J线勾头下行且收出周阴K线方可采取卖出行动。
二、周KDJ中的J线在0值下方上行与周KD线金叉时，一波中级行情便会产生。若此时日线KDJ也金叉，要果断买入。若日线KDJ死叉，则要等日线KDJ下行调整也金叉后方可介入，以免短线套牢。周J线在0值下方上行与周KD线金叉后，周丁线一般都会上行到100以上，强势市场还会在100以上铵化。期间也会有周阴K线出现，那只是上升行情中的调整。周J线这一特征，为研判深、沪两市波段性顶部出现提供了量化依据。
三、周KDJ中的J线在100上方下行与周KDJ线死叉后，一波中级调整便会发生。若此时日线KDJ也在高位死叉，要果断卖出。若日线KDJ金叉，也只是短线反弹，待日线KDJ也死叉时要果断卖出。周J线在100上方下行与周KD线死叉后，周J线一般都会下行到0值以下，弱势市道不会在0值下方钝化。其间也会有周阳K线出现，那只是下跌行情中的反弹。周J线这一特征，为研判深、沪两市波段性底部出现提供了量化依据。这种方法主要适用于空头市场。
四、周线KDJ中的KD两线底背驰后金叉是绝对的买入信号。周线KD线底背驰后的上升行情比没有底背驰只是超卖后的上升力度要强。这种情况，1996年以来，沪市只发生过4次，信号可靠。应用周线KBJ时要记住：严重超卖的反弹，底部背驰才劲升。
五、应用周线KDJ时还要结合月线KDJ，处理好四种关系：1、周线、月线KDJ共振金叉是劲升的大机会，要把握住。2、月线KDJ金叉，周线KDJ死叉时，原则上要离场，待周线KDJ金叉时再买入。3、月线KDJ死叉，周线KDJ金叉时，是有力度的反弹，可适量介入。4、月线KDJ、周线KDJ均死叉时，要全线离场，等待新机会。
K、D双双低于10的时候，存在短线上涨乃至暴涨的机会。但是还需注意：（1）有时K，D指标双双低于10的情况，只会出现一天，有时会连续出现几天，买点有讲究。但是，由于K，D双双低于10是一种相对少见的、较为极端的情况，一般表明股价已经跌过头，空头已是强弩之末。能够招致短线技术派的抄底盘，从而带来上涨。（2）仍旧需注意：也有例外的例子，需要设置止损、做好失败的准备；并且，不适用于基本面发生巨变、极度恶化的个股。例如：银广夏2001年的连续10多个跌停板的过程中，现在的600738.000901。K，D到了10以下也无法立即抄底，这就需要结合个股基本面综合考量。（3）从已经扫描到的K，D双双低于10的个股的情况看，大多数例子是：K，D指标双双低于10带来股价短线上涨乃至暴涨，比率较高。
上述情况的归纳总结，属于统计的范畴。不能作为规律看待，适宜作为“概率性”较高的情况对待。并且，K，D双双低于10的情况，需要细心人才能捕捉。大多数情况下K，D难以双双低于10。上述机遇，有可遇不可求的成分。但是一旦遇到了，则机会只属于有准备的心灵。
随机指标KDJ使用入门
KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。
KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。
第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。
第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。
第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。
第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。
综合考察KDJ
强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一理论的整体角度而言。实际操作中，投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。由于技术分析理论随着时间的推移，林林总总、纷繁复杂。每一个技术分析都有不同的角度和侧重点，掌握起来确实有较大困难。但是运用这些技术手段，心中必须明白，这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败，所以对于一个成熟的职业股民来说，应掌握多种技术分析的手段，综合考察，多角度思考，发挥多种技术分析的优势，才能立于不败之地
在分析KDJ这一指标过程中，笔者一直强调该指标的灵敏性，其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在，只不过使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。这导致该指标的敏感度越来越大。过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期（常常是9天）内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一天的未成熟随机值，然而根据平滑移动平均线的方法来计算KDJ，往往随机性很大，其中J值可靠性最差，因为它敏感性太强，K值次之，D值稍稳定些。由于KD是从威廉指标中脱胎而来，因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。实践中，当K线在低位向上穿过D线，被称作“金叉”，是短线抢入信号；当K线在高位向下跌穿D线，又被称作死叉，是抛筹信号。而在这一过程中，J线往往领先KD率先表现出涨与跌的趋势，就像运动场上裁判员手中的发令枪，枪未响，运动员是不能起身奔跑的，否则就是违规，要受到处罚，但在枪举起之机，运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。例如南玻科控于去年12月31日启动前，KDJ在沉底的一瞬间，J线先触底，而后勾头向上，与K线一起穿过D线，形成“黄金之叉”，再查看威廉指标，此时也已触底，两者相交，一轮反弹便呼之欲出
