爱华网技术指标分析(MACD.DMI.DMA.TRIX.BRAR.CR.VR.OBV.ASI.EMV.RSI.W%R.SAR.KDJ.CCI.ROC.MIKE.BOLL.OSC.EXPMA.PSY.)
实用篇 2009-08-27 20:51:05 阅读44 评论0 字号：大中小订阅
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(MACD.DMI.DMA.TRIX.BRAR.CR.VR.OBV.ASI.EMV.RSI.W%R.SAR.KDJ.CCI.ROC.MIKE.BOLL.OSC.EXPMA.PSY.)
(一)MACD指标(MovingAverageConvergenceDivergence)
MACD指数平滑异同移动平均线为GERALDAPPLE所创，其利用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。
买卖原则：
1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买，若DIF向下跌破MACD，
只可作原单的平仓，不可新卖单进场。
2.DIF，MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买，若DIF向上突破MACD，
只可作原单的平仓，不可新买单入场。
3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。
4.熊离差：股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。
5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。
(二)DMI指标
DMI(DirectionalMuvementIndex)指标系由J.WellsWilder于1978年在"NewConceptsinTechnicalTradingSystems"一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。
买卖原则：
1.+DI上交叉-DI时作买。
2.+DI下交叉-DI时作卖。
3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。
4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。
5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。
(三)DMA指标
DMA平均线差(DifferentofMovingAverage)乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。
买卖原则：
1.实线向上交叉虚线，买进；
实线向下交叉虚线，卖出。
2.DMA也可观察与股价的背离。
(四)TRIX指标
TRIX(TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)为股价之三重指数平滑移动平均线。此指
标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号。本指标于长
期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。
买卖原则
1.盘整行情本指标不适用。
2.TRIX向上交叉其TMA线，买进。TRIX向下交叉其TMA线，卖出。
3.TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。
4.TRIX是一种三重指数平滑平均线。
(五)BRAR指标
BR、AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR
代表人气指标，依反市场心理，当市场人气狂热时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，
测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号。
买卖原则：
1.BR=100是强弱的均衡状态。
2.BR<AR，而AR<50时可买。
3.BR由高档下跌一半，股价反弹。
4.BR由低档上涨一半，股价回档。
5.BR>300以上进入高价圈。
6.BR>AR，再转而变成BR<AR时，可能作底。
7.AR>180以上，进入高价圈。
8.AR<100之后急剧下跌，致使AR<40时可买。
(六)CR指标
CR与BR、AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准.由于价格虽然收高，但其中一天的能量中
心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点。CR可和以BR、AR完全分开独立使用，对于股价何时
上涨、何时下跌提供难得的参考。CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平
均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对股价进行预测。
买卖原则：
1.CR平均线周期由短到长分成a、b、c、d4条。
2.由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带。
3.CR跌至带状以下两日时，买进。
4.CR亦会对股价产生背离现象。
5.CR由带状之下上升160%时，卖出。
6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。
7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出。
8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。
9.CR在300以上，渐入高档区，注意a线变化。
(七)VR指标
VR实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部和底部的形成。有相
当的作用，VR可与PSY配合使用。
买卖原则：
1.VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。
2.VR值一般分布在150%左右最多，一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情。
3.VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合CR及PSY使用。
4.VR运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使用。
(八)OBV指标
OBV(OnBalanceVolume)为美国投资分析师LeeGranville的主要分析工具，?#20;能量是因，股价是
果?#20;，关于成交量方面的分析，此为相当重要的分析指标之一。
买卖原则：
1.必须观察OBV之N字形波动。
2.当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。
3.当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。
4.累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号。
5.累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号。
6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。
(九)ASI指标
ASI累计震荡指标(AccumulationSwingIndex)为WellesWider所创，其企图籍调整指标对于开高低收
的迷思，设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，
背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，
另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。
买卖原则：
1.股价创新高、低，而ASI未创新高、低，代表此高低点不确认。
2.股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破。
3.ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点；多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出；空头时，
ASI向上突破前一次高点，停损回补。
(十)EMV指标
阿姆氏简易波动指标(EMV)原名Arm'sEaseofMovementValue.是由RichardW.ArmsJr.依据等量图及
压缩图原理设计而成.ARMS尝试将价格与成交量的变化，结合成一个指标，为观察市场在缺乏动力情况下
的移动情形。较少成交量可以向上推动股价时，则EMV的值会升高，同样的，较少的成交量可以向下推落
股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价需要大成交量来推动时，则EMV会趋向于0。
买卖原则：
1.EMV值上升，代表量跌价增；EMV值下降，代表量跌价跌。
2.EMV趋向于0，代表大成交量；EMV>0，买进；EMV<0，卖出。
(十一)WVAD指标
WVAD(Williams'sVariableAccumulation/Distribution)是一种加权的量价动量指标，由LarryWilliams
所设计，其作用在于测量从开盘到收盘期间，买方与卖方各自的爆发力程度。
买卖原则：
1.指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进。
2.指标为负值时，代表空方的冲力占优势，应卖出。
3.WVAD是测量股价由开盘到收盘期间，多空双方的战斗力平衡。
4.运用WVAD指标，应先将参数设置为长期。
(十二)RSI指标
RSI为1978年美国作者WellesWilderJR.在著作（NewConceptsinTechnicalTradingSystems）中所提
出的交易方法之一，所谓RSI英文全名为（RelativeStrenthIndex）中文名称为相当强弱指标。RSI的基本
原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，股价才能稳定；而RSI是对于固定期间内，
股价上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例。
买卖原则：
1.RSI值于0-100之间呈常态分配，
2.当6日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现M头，为卖出时机。
3.当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现W底为买进时机。
4.RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快
速RSI，
5.当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机；当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机
(十三)W%R指标
W%R为LarryWilliams于1973年在"HowImadeamilliondollars?"一书中首次提出，其全名"Williams
Overbought/oversoldindex"。此为测量行情震荡强度的指标，乃引用遇强则买，遇弱则卖的原理，提供
投资人交易之参考依据。
买卖原则：
1.W%R介于100%-0%之间；100%置于底部，0%置于顶部。
2.设一条超卖线，价格进入80%-100%之间，而后再度上升到80%之上时，为买入信号。
3.设一条超买线，价格进入20%-0%之间，而后再度跌落至20%之下时，为卖出信号。
4.设一条中轴线，行情由下往上穿越时，表示确认买进信号；行情由上往下穿越时，表示确认卖出讯号。
(十四)SAR指标
SAR(StopandReverse)又名抛物线(Parabolic).是韦尔达系统中最简便的分析工具，属于时间与价格并重
的系统，由于组成该指标的每一个点以弧线移动，故名之为抛物线。
买卖原则：
1.任何一天的收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。
2.任何一次停损交易，也视为实况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。
3.收盘价>SAR，空头停损。
4.收盘价<SAR，多头停损。
(十五)KDJ指标
KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由GeorgeLane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优
点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。
买卖原则：
1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。
2.高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。
3.D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10%超卖。
4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。
5.投机性太强的个股不适用。
6.可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
(十六)CCI指标
CCI全名CommodityChannelIndex，是由DonaldR.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及股价。
主要测量脱离价格正常范围的变异性。
买卖原则：
1.股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。
2.常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。
3.测量脱离价格正常范围之变异性。
(十七)ROC指标
ROC(PriceRateofChange)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald
AppleAndFredHitschler两人于"StockMarketTradingSystems"一书中介绍，采用12天及25天周
期可达到相当的效果。
买卖原则：
1.ROC具有超买超卖的原则。
2.个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。
3.ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作买。
4.ROC对于股价也能产生背离作用。
(十八)MIKE指标
MIKE指标(MikeBase)是另一种形式的路径指标，依据TypicalPrice为计算基准，求其Weak、Medium、
Strong三条带状支撑与压力。
买卖原则：
1.Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。
2.Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。
3.MIKEBase是一种路径指标，依据TypicalPrice计算，包含三条带状支撑与压力.本栏不以
图形表示，请依照数据操作。
(十九)布林线指标
布林线(BollingerBands)为JohnBollinger设计，利用统计学原理标准差求其信赖区间，本指标相较
Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。
买卖原则：
1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。
