发布时间：2022年04月15日 02:49:20分享人:法海我不爱你来源:互联网28
风险控制是投机交易的核心理念之一，投机者的首要任务就是控制一切风险。我们知道，投机是以小搏大，我们认为这“小”指的就是控制风险，只有在控制好风险的前提下，才有可能博到“大”的利润，这就是“以小搏大”的实质。风险控制的意识和行动应该始终贯串在投机交易的全过程，在任何时候，投机者都不能失去对风险的控制能力。失去对风险的控制就意味着对交易的失控，意味着投机变成了赌博。投机者需要控制的风险主要有两大类：一是交易过程中产生的交易风险；二是交易活动本身可能遇到的各种系统风险。交易风险是指在交易过程中，只要一建仓，交易资金就会完全暴露在交易市场中，资金的命运由市场行情所左右，投机者暂时失去了对资金的控制权利。由于投机交易基本上都使用财务杠杆工具采取保证金交易的方式，所以交易风险被极度放大。以1比100的财务杠杆为例，1%的行情波动就会使交易者损失100％的交易资本金。因此交易者在开始学习做投机交易的时候，首先要建立控制交易风险的意识，然后学习控制交易风险的方法，也就是通常所说的止损。交易者通常都知道要止损，可是在实际操作中往往止不住亏损，主要原因还在于控制交易风险的意识不够强烈，对控制交易风险的意义领会不透。他们把控制交易风险作为追逐暴利的一种辅助手段，而不是作为交易的首要任务来对待。对一名专业的投机者来说，控制风险是第一位的，追逐利润是第二位的。也就是说，投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素，只有在确保资本金安全的前提下，才会去投机以图暴利。对于交易风险，投机者唯一可以做的一件事情就是中止交易——止损或止赢。交易活动本身可能遇到的各种风险又叫系统风险。系统风险往往具有更大的不确定性，系统风险的发生通常出乎人们的意料，又超出了交易者所能控制的能力范围，对交易者具有很大的杀伤力。比如：突然停电，电脑死机，网络中断，经纪商倒闭，爆发战争，发生自然灾害等等⋯⋯还包括很多平时根本就想象不到的事情，比如发生“9·11”事件。系统风险会对投机者的交易活动产生巨大的，乃至致命的风险。如何避免系统风险是一门比做交易更为复杂的学问，通常人们所能做的就是分散资本，不要把所有的资金都投入到市场交易当中去。也就是谚语所言：不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。尽管如此，投机者还是应该尽可能地采取一切措施来降低系统风险的危害，比如投机者至少可以想办法避免工作环境对交易活动产生负面影响。当然，对一位平时训练有素，事先准备充分，交易经验丰富的专业投机者来说，系统风险的影响是很低的。而系统风险对于那些本身就一无所有的原始投机者来说，就当是遇上了一次海啸，结果如何只能凭运气了。控制交易风险，防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。需要控制风险的对象也有两类：一是交易资金；二是账户资金。通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险，依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险。关于如何止损以及资金管理的问题在后面的章节会专门阐述。这里重点要提醒交易者的是既要重视对交易资金的风险控制，又要严格管理交易账户中的资金，确保整个交易账户中资金的安全。止损与风险控制我们在做交易的时候，当我们没有进场的时候至少这个钱还在自己的账户里，那是我们自己的钱，我们可以把它转出来，也可以拿它去做交易，控制权在我们手里。但是一旦进场以后，这个资金其实就不在自己的手里了，资金就暴露在市场里面，随着市场行情的波动就产生了风险。所以只要一建仓，资金就有风险，资金的命运就被市场行情所左右了。我们交易者在这段时间里就失去了对资金的控制权，这个风险实际上是很大的。举个例子，做交易建仓就像大河里的一艘小船，河水在奔腾不息地流淌，我们把小船推到了河中央，小船在水面上飘荡，它可能碰到激流，也有可能碰到漩涡⋯⋯而我们在岸上只能看着它却没有什么更好的办法来控制它。唯一的希望和手段就是我们手里还牵着一根绳子，可以把这个小船拽回来。小船在河里怎么飘我们是没办法控制的，但至少我们手里还握着一根很细的绳子，可以把它拖回来。这根唯一的可以拖回小船的绳子就是平仓。我们可以平仓，一平仓就等于把小船拖回来了。平仓有两种情况：一个是主动平仓，是我们自己主动把小船拖回来。还有一种就是触发止损的被动平仓，就是小船触礁搁浅了，我们再去把它收了回来。这就是我们控制交易的手段。我们控制交易的手段实在是很有限，除了平仓我们似乎什么也做不了。所以平仓是交易的重要手段。什么时候平仓？如何平仓？把风险控制在什么程度？这些都是我们在做交易的时候需要认真研究的问题。这里涉及我们对市场风险的认识程度，要知道交易的风险它到底有多危险？它会对我们的交易产生多大的影响？有人认为只要设立了一个止损就可以避免交易中风险，我们姑且先认同这种说法。可是接下来的问题就是，如何设定这个止损？止损有几种方法？每种方法分别有哪些具体的止损技巧？所有这些问题，我们以后会专门讲。作为投机法则来说，在每一单中设定止损确实是一个非常重要的控制交易风险的手段。交易中还存在另外一种风险就是系统风险。系统风险更加具有不确定性，而且往往又是超出交易者控制能力的。大的系统风险虽然不经常遇到，但是一旦碰上，对交易者来说往往具有毁灭性的冲击。小的系统风险很多，各种各样经常会碰到。我把凡是不属于在交易过程当中由于行情的波动对交易资金产生的风险，包括在其他任何方面对交易产生的影响都列为系统风险。比如说在做交易的过程当中，突然停电了，那该怎么办？当一笔头寸刚刚建立，或者是交易做了一半结果电脑死机了，或者网络中断了，又该怎么办？如果突然听说经纪商倒闭了，等等诸如此类意想不到的事情发生，我们怎么办？甚至是我们正在做交易的时候，突然手机响了，去接个朋友的电话，回过头来一看，单子坏掉了，又该怎么办？很多交易者不太重视这些事情，觉得这都是小事情，偶尔遇上一回而已。其实当你在做交易的时候，这些都是大事情。因为市场行情分分秒秒都在发生变化，行情往往会在你头寸失控的情况下发生突变。这样的事情，许多资深的交易员或操盘手都有切身的体会。希望大家对系统风险引起足够的重视。终止交易与风险控制正因为我们是投机者，投机本身就是希望以小搏大，企图以很小的代价去获得一个很大的利益，这是我们做投机交易的一个最基本的思想。所以投机者一定是以最小的风险去博取最大的利润。要控制交易中的风险，最可靠的莫过于终止交易，终止交易自然就控制住了一切交易风险。当然也中止了赢利的可能。在市场交易中，大部分交易者都是通过止损来终止交易，也就是说是通过价位止损来终止交易。这样终止交易的方法看上去似乎天经地义，但是经过仔细研究我们却发现，靠止损来终止交易，其实就是等于不断地在给市场送钱。市场赚的就是我们止损的钱。如果我们统计一下亏损的单子，就会发现，几乎全都是被止损的单子。这就说明了一个问题，许多交易者其实上是把防范风险和终止交易混淆在了一起。本来设立止损只是为了防范交易中的意外风险，可是结果却是这种意外风险每次都如期而至，准确打掉事先设定的止损，这岂不是一件很荒唐的事情吗？所以，终止交易一定不是靠止损来实现，而是必须靠交易时间周期来控制。交易时间周期才是决定是否终止交易的唯一要素，而止损则是防范交易意外风险的措施。采用交易时间周期来控制交易，可以将投机的交易风险控制在一个更小的范围之内，因而更加符合我们投机交易以小搏大的投机理念。
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