爱华网迈克尔·马科斯与很多新手一样，也是从失败开始的。直到遇到埃德·斯科塔以后，他才开始转败为胜。他的经验主要有：
1.每个交易员需要自己的风格
他说：
“你必须跟随自己的交易风格。我有许多天才朋友，但我经常提醒自己，如果我试图用他们的思想和方法交易，我就会亏损。每个交易者都有擅长的地方，也存在不足的一面。有一些人能持有盈利仓位很长时间，持有亏损头寸也比较长。有些止损很快，但是止盈也快。如果你严格使用自己的风格，你会同时得到自身方法的优势和劣势的一面，但当你准备参考别人的方法时，你经常会得到双方的缺点而不是优点，我自己就经常这样。”
迈克尔的话说明，应该根据自己的个性特点，发展适合自己的交易系统。如果你对趋势交易更擅长，则你可以跟踪趋势。如果你喜欢许多小止损加上一些大的盈利的系统，则你可以按图表交易。如果你的纪律性很严明，则你可以仅仅寻找那种很少出现的大机会。
2.一个交易系统或策略不会永远有效。
他说：
“你需要一个策略能适应当前的市场。虽然趋势跟踪在20世纪70年代的商品市场非常有效，但今天它已经不行了，因为现在有太多的假突破。”
这一点许多交易都发现了，现在的市场经过多年的变化，已经与过去有些方面不一样了。以前有一些方法很有效，但做的人多了，市场就会改变，从而这种方法就会失效。所以不要迷信一种方法，如果市场情况变了，就要进行改进。
3.总是设置止损
他说：
“总是要设止损。我的意思是开单的时候就下止损，因为这能保证你在某个的时候一定会出场。”
很多人在经历多次，止损后价格双朝原来的方向走的情况后，容易放弃设置止损。这是错误的，实际上止损对你的交易系统是有利的，如果止损放在逻辑上正确的位置，你没有理由到时候不执行。如果不执行止损，则你的头寸会处于可能非常大的风险中。
4.减少交易次数，仅介入盈亏比大的交易
他说：
“我想秘密就在于减少交易次数。最好的交易是同时拥有三方面支持的交易：基本面、技术面、市场基调。首先，基本面分析可以发现不平衡的供求关系的存在，这可能带来大的价格运动。第二，走势图应该显示出市场正向基本面说明的方向发展；第三，当有消息出现时，市场的反应应该与市场基调配合。如果你只在这样的时候交易，不管是什么市场，什么条件，你不获利都不可能。”
这说明不要过度交易。基本面分析可能比较难，但我们可以做到在盈亏比高的时候才介入。比如，多种周期共振或其它多信号共同映证的时候，虽然这样会减少交易的机会，需要更多的纪律性和耐心，但和获得的好处相比，这样做是值得的。
5.严格的资金管理
他说：
“第一件我要说的事就是针对每个想法的投入永远不要超过总资金的5%。这样你可以连续错20次；我要强调的是这里的5%是相对就单个想法的，就算你在两个不同的市场作多谷物，这也只是一个想法。”
这样严格的资金管理使得迈克尔·马科斯在连续损失的情下，仍然能有效参与市场，最终从市场拿回更多盈利。如果不这样，就是后来有较多正确的操作，也很可能因为可操作头寸的减少而无法赚加亏损的钱，资金越做越少。
6.只交易自己明白的市场
他说：
“此时，我们会发现许多狂野的市场。我的一条规则是：当市场的波动或趋势变成疯狂的时候，退出市场观望。”
在自己看不懂的时候，应该退出市场，只有这样才有时间和机会来考虑问题。而只有自己清楚自己在做什么的时候，才可能是正确的。
一、迈克尔·马科斯简介
迈克尔·马科斯(MichaelMarcus)出生于美国，15岁时父亲就去世了。1969年迈克尔·马科斯毕业于约翰·霍普金斯大学，后来到克拉克大学攻读心理学博士。本来是可以安安稳稳地当教授的，可是他结识了一个叫约翰的人，宣称可以帮他投资，每两个星期保证翻一番。他马上雇他为投资顾问，周薪30美元，并拿出1，000美元的积蓄来做商品，结果3天后把钱输光。此后他解雇了约翰，自己却从此迷上了商品交易，经常逃课去炒，后来干脆不上学了。
不久，他自己又攒了500美元，双去做了几次白银，但还是全部输光，他的头8次交易全部赔钱。此后，他不顾母亲的反对，把父亲死后留下的3000美元的保险金兑现，拿来投资玉米和大豆，因为虫灾赚到3万美元。后双拿母亲的2万加上这3万元继续投资，但这次虫灾已经结束，自己的培光，母亲的钱培了12,000$。由于交易情况不好，家里的钱也被他亏损得参不多了，他只好去找工作。
不久他来到雷诺兹证券公司，做起了分析员的工作。在这里，他遇到了趋势跟踪程序化交易的先驱埃德·斯科塔，并从他哪里学到了很多东西。虽然雷诺兹证券有规定，分析员禁止自己从事交易，但他还是放不下交易，后来从母亲、兄弟和女朋友那里借了些钱，悄悄地做起自己的交易来了。1972年他用自己的储蓄700$购买了胶合板期货，这年夏天尼克松总统关闭了黄金窗口，导致商品市场大涨，迈克尔的持仓从700$上涨到了12000$。1973年他双把自己24000$的账户变成了64000$。
1974年，他来到商品公司（Commodities Corporation简称CC，是美国国著名金融投资公司，许多著名对冲基金管理人的都出自这里，后被高盛收购）作交易员，是该公司(CC)的最早期的交易员之一，曾经在该公司担任首席外汇交易员，招聘并指导了著名的布鲁斯·科夫勒（BruceKovner），后来做到该公司的常务副总。迈克尔·马科斯在商品公司，从公司给的3万元本金开始，20年滚动发展到8千万美元，其间公司只给他增加过１０万的本金，其余年份每年从他账户里提取３０％。
作为CC的首席交易员，马科斯经常在外汇市场上进行投资。有一段时间，由于做的外汇交易量非常大，并且外汇市场是24小时不停的，他常常需要每隔2小时就检查一下市场走势，结果导致婚姻关系破裂，不得不结束他的第一次婚姻。
有关迈克尔·马科斯的资料主要来自于一本叫作“市场魔术师”（《MarketWizards》）的书。迈克尔·马库斯是多家公司背后的股东，据说目前住在马里布的豪宅中，拥有私人海滩，并在德克萨斯州的奥斯汀拥有自己的牧场。
二、迈克尔·马科斯的主要投资手笔
1969到1972年，连续在玉米、大豆等商品的投资上失败，造成家庭资产的严重损失。
1972年他用自己的储蓄700$购买了胶合板期货，这年夏天尼克松总统关闭了黄金窗口，导致期货市场大涨，他的持仓从700$上涨到了12000$。1973年他双把自己24000$的账户变成了64000$。
1974年开始，迈克尔·马科斯在商品公司，从公司给的3万元本金开始，20年滚动发展到8千万美元，其间公司只给他增加过１０万的本金，其余年份每年从他账户里提取３０％。
1978年10月底，卡特政府宣布了一项反通货膨胀的计划，但由于对美国未来的货币政策并没有明确的表示，美元反而在外汇市场上狂泻。面临马克升值的巨大压力，德国中央银行被迫进行不改变自己政策为前提的大规模干预，买美元抛本国货币。迈克尔·马科斯通过电话得知5分钟赔了250万，赶紧砍单出场，而不是坐待250万亏损变成1，000万，虽然半个小时后跌下去的又全部涨了回来。
1978年年底，当时美元被杀得一塌糊涂。迈克尔和柯夫纳合作甚密，天天谈美元的走势。有一天他们注意到美元莫明其妙地走强，没有任何消息可以解释价格的大动。他们赶紧平掉所有外币买单。那个周末，卡特总统宣布了支持美元计划，要是我们等到纽约盘开盘，我们早就完蛋了。那件事证明了一个想法：大玩家，包括政府，总是有小道消息。如果我们发现无法理喻的意外价格波动，总是先出场，然后再查原因。
1979年黄金从400美元涨到900美元一盎司，马科斯出出进进，获利颇丰。苏联入侵阿富汗那一天，他在电视上首先看到消急，打电话到香港发现金价未动，立即买进20万盎司，几分钟后消息传开，金价大涨，他一下子赚了上千万美元。至今马科斯到香港访问时还不敢去参观黄金交易场，那一次吃亏的人都还记得他。
