爱华网有人说，看我的账单，密密麻麻都是斩仓的交易记录，能盈利的没几笔，怎么最后能赚这么多？”以64.08%的收益率获得快报期货实盘擂台第七期擂主后，李永强自己抖开了“包袱”：“因为严格执行止损，砍起来又快又狠。 亏钱的单子说明方向错了，当然不能留。赚钱的肯定要拿牢，为什么要动呢？很多人是赚钱疑神疑鬼，赚个蝇头小利就走，亏钱倒是铁了心要等解套。我刚好相反，输的次数多，但是亏损小，赚的次数少，但是大头不少。”
从大学毕业到如今的期货界好手，李永强用了十年时间。“大学就是学经济的，对投资等科目特别感兴趣。”李永强回忆往事，觉得大学良好的启蒙对他颇为重要。大学毕业后，他并没有马上接触证券投资，而是在物资系统搞起了煤炭买卖，并被派驻山西太原长期蹲点。“除了工作外，学习股票、期货是最好的娱乐方式。有空就研究经济，沉浸在数字世界里，我觉得特别快乐。”至今李永强也没有其他爱好，倒是如果每天不看K线图会浑身不自在。
在理论学习充分坚实的基础上，2000年李永强正式入市，“开始做股票也赚了些”。由于碰上股票熊市，他迅速地转战期货市场。2002年起，他做期货颇为顺手，很快就从几万资金做到了几十万。沉浸在K线图的起伏中，李永强每天都意气风发。
然而，期货是考验人性弱点的最佳场所，年轻气盛的他不久便尝到了“苦果”，“从天而降”的财富很快还给了市场。“事实上，我对行情方向判断都是正确的，但是看对的未必能赚钱。”幸运的是，他是个有心人，善于总结经验教训。“我是满仓进出的，盈利要求又高，没有止损止赢概念，所以很容易爆仓，看对方向也不管用。这就是大多数人常犯的错误。”李永强事后说，“贪婪”最要命，“只有树立正确的投资理念，降低期望值才可能盈利！”所以他的目标从以往的短期翻番调整为每月能盈利5%-10%即可，将任务分解。“从那以后，我每个月都是盈利的，日子过得很自在。”李永强还放弃了安稳的上班族生活，全身心投入投资领域。“做生意，难免常求人，过得辛苦；现在，每年至少有30%以上收益，用智慧和理智便可平静地享受生活。”随着名气的传播，李永强又成立了“朔阳投资管理有限公司”，顺便帮客户专业理财，并保持每月定期分配利润的习惯。“短线盈利稳健后，我喜欢及时兑现利润。在月底把利润转出，决不追加投资。”李永强笑着说，“现金是实实在在的，每个月都能看到盈利，多好。”
李坦言自己最擅长还是日内交易，“过夜风险太大，自己又控制不了，把握性大时才少量留仓。”“以前最擅长操作四五十万的账户”，现在随着资金量和手法的变化，操作上逐步倾向“中短结合”，还有“套利”组合。“不再一味短打了，要有新的思考和变化。”而谈及“成功”，李永强淡然道：“对于投资，不求其它，只苛守八个字：冷静、忍耐、渐进、善待。”
如何在竞争激烈的期货市场中获得稳定回报
各位来宾、各位朋友、亲爱的投资者：
大家下午好！ 首先感谢主办单位给我提供这次与在座各位交流学习的机会。在这里，我先给大家深深地鞠上一躬，因为你们是最辛苦的人。天气这么热，大家还要牺牲自己的休息时间赶过来，有的甚至从其他城市赶过来的，你们的热情真的让我万分感动。 期货市场是一个高度竞争的市场，是一个高风险、高收益的市场，是一个最能检验人性弱点的市场。面对这样一个客观公正的市场，很多人视之为洪水猛兽，因为太多的人“很受伤”；也有人视之为亲爹亲娘，因为市场就是他的“私人银行”。大家都明白，前者是群羊，后者是孤狼。我想让在座的大声告诉我： “你们是愿做羊、还是狼？” 对，当然是后者。 那么如何才能从羊变成狼呢？很简单，我们只要从这里开始就可以了。改变观念，做失败者的补集！你只有站在失败者的对立面，才有可能真正变成一匹狼。 下面，我结合自己的实战操作谈谈几点体会，以便大家相互交流学习。如讲得不对，请批评指正。一、对就留、错就砍，直到永远 期货市场很多投资者都是盈利时跑得比兔子还快，一旦亏损，就准备死抗。一付“死猪不怕开水烫”的样子，大有“八年抗战”的劲头，结果可能他八天都抗不过去就被消灭阵亡了。聪明的投资者应该能明白他亏钱的原因。 那么怎么办呢？很好办啊，站在相反的一面。对，既然错了，你还留它做啥？就好比你单位的员工，拿了工资不干活，还给你惹麻烦，我相信你马上会炒他鱿鱼。做单也一样，亏钱的单子你要立马开除它，盈利的单子要留得越久越好。人家看我的交易账单，会发现亏损的次数多于赚钱的次数，可最后我却是盈利的。其中道理不说自明。
二、长即长、短即短，坚持不变 如何理解这句话呢？有谁能告诉我什么意思？我想跟大家说的就是一定要有自己的交易风格。 你喜欢做日内短线，就要每天盯着分时图，不看日线、周线。无论盈亏，当天了结，明天继续短线拼杀。崭新的一天会有崭新的收获。我想大多数人会因为日内做错就看日线，一看日线K线组合支持自己的观点，那就留着过夜吧。孰不知过夜是要付出代价的。作日线错了，他会看周线，甚至看季线、年线，他一定会找出自己的理由。这就是大多数人常犯的毛病——转换时间空间。三、图若在、心自安，阳光灿烂 图，顾名思义就是图表，很多人一听可能会说，图表我们每天也在看的，不就是K线图吗？但我这里说的图却不是大家经常看到的K线图，而是我自己绘制的资金权益曲线图——也就是每天我都会把自己的资金变动绘制成图表，让曲线告诉自己应该怎么做！ 如果发现短期收益大幅上升，你们会怎么做？我会马上减少每次做单的手数，以期减缓上升速率，等待5天线、10天线跟上来；一段时间连续亏钱，一旦亏损超过10％，我就会停下来不做，只是在心里默默地去做模拟单。实在熬不住，我就一手一手地做。按照这种办法，不用半年，你回头再看，会发现自己成熟了。你的脸就会像7月2日傍晚，杭州那美丽的晚霞，令人惊艳……
四、人无欲、山水间，感谢苍天 大家都知道，钱很重要，但是金钱也不是万能的。金钱是为人服务的，千万不可颠倒为孔方兄辛苦劳碌。无欲不是说没有追求，而是不要有太多贪念。 对我来说，再没有哪个行业比期货市场更好。在这里可以做到财务自由、时间自由。在你无欲不贪的时候，做期货就像玩网游。当财富伴你如细水长流，不要忘记带亲人朋友到处走走，四海云游；当你游弋在山水之间，不要忘记祖国西部还有汶川；当地震撕裂大地的那一刻，财富显得那么虚无缥缈。我们的眼泪不光为亲人而流，还会为别人而流。感谢苍天让我们来到人间，结识那么多的朋友。真诚地面对你身边的每一个人，无论贫贱与富有……说到这里，我的情绪非常激动。我今天把第一名的奖金全部捐献给灾区的儿童，为他们尽一点绵薄之力。孩子别哭，汶川加油！ 再次感谢大家给我的这二十分钟时间，没被你们赶下台去，我很荣幸！我更喜欢提问式的交流，如果有时间、有机会，我们下面再做交流！谢谢各位！
2008年7月6日星期日
实盘大赛双料冠军---李永强
李永强指出，投资者应该对期货市场有理性的认知，特别是对由杠杆机制引致的风险放大有足够的认识，并树立正确的投资观念---获得长期稳定的赢利。投资者应制定切合实际的赢利目标，并将目标进行分解，从而保证目标的达成。 “静若止水，动如脱兔”是对李永强投资风格最生动的写照。他介绍说，很多机会都是等出来的，但这种等待不是被动的等待，而是主动的等待。一旦市场变化与自己的想法吻合，就要迅速的、毫不犹豫的作出自己的交易决策，“然后等着捡钱就可以了”。 李永强认为，进入期货市场的投资者，大概能分为三个发展阶段，一般都是由最初被动接受已有的各种分析方法，逐渐开始通过对理论和参数的修正，主动寻求适用于中国期货市场的分析框架，最终发展到“无招胜有招”，直接依仗敏锐的市场嗅觉来作决策，稳健赢利。要想成功达到第三阶段，除了勤奋好学、多向“前辈”讨教外，一般会在前两个阶段付出高昂的“学费”作为代价。 对于社会上流传的“期货市场风险很大，不是人呆的地方”的言论，李永强有自己的看法。他认为只要能坚决贯彻上述投资理念，一定能获得丰厚的投资回报，实现财务自由，通过与家人、朋友分享自己取得的成果，前往世界各地游玩，能有效的放松心情，有助于期货投资赢利能力的进一步提升，像这样良性循环，期货市场“不要太好”。
正如李永强所说，成功的投资者，需要的正是淡定与安详。
从低谷慢慢爬起
其实，和很多期货成功者一样，李永强也有过在市场上输得一无所有的时候。。
2005年李永强经历了人生最低谷的时期，看着辛辛苦苦挣来的钱被吞噬殆尽，他重新审视了自己的操作手法。“刚开始是能在市场赚钱的，但亏损之后，急于翻本，不断放大自己的风险，在盈利时反而更加恐惧，始终是赚小钱输大钱。根本原因是心态坏了”。
必须调整心态，把速度放慢。在期货市场每个月5％—10％的收益是很容易的，这样一年也能翻一倍，4年就是32倍，稳健的收益才能存活得更长久。调整好心态后，他实现了连续三个月盈利，“这是以前没有的，持续盈利让我恢复了信心，我确信自己能够从市场稳定赚钱了。”
平和的心态，是期货投资者成功的必须条件，而明白这一点，他已经付出了足够的代价。
<<不作多数派>>
李永强是一个绝对的技术派。
他相信，做期货的人获得的基本面信息都是差不多的，但每个人对基本面因素的理解不同，而这些不同都已经完全表现在期货盘面上，k线已经反映了一切。
“我一般做日内短线，方法很简单，主要看的是5分钟k线。如果k线突破连续两个高点或低点连成的平台，我就追进去。”他认为，顺势而为是最安全的，跟随突破之势买入或者卖出，顺势并助势，是期货市场获利的不二法门。
关于止损，他认为如果方向做错要立刻认错，在买入（卖出）价位上几个点设置止损。因为突破后的回落往往是缓慢的，给了交易者足够的止损时间。
止盈有时候比止损更重要，有不少人在做对单子后，本着“让盈利扩大”的原则，坚持持有，价格反方向运行后又希望价格再次回到原来高位（低位），最终让原本获利的单子止损出局。李永强给自己设定的止盈位置是k线的M10均线，一旦价格突破M10，立即平仓出局，即使是假突破也决不后悔。“我从来不想自己能平到最高点或者最低点。”
他还相信一点，期货市场上绝大多数人是亏钱的，一个人要盈利必须有他与大多数人不同的地方。他的这一点，就是“盈利减仓理论”。在判断行情将上涨时，半仓买入，如果判断错误立即仓。如果判断正确，随着价格的不断走高，则不断平仓，在价格到达高位时只留较少的仓位。这点与传统的“小仓试单，盈利后逐步加仓”的理论背道而驰。他认为，获利后落袋为安，用小仓位博取更高的收益，是他得以获取稳定收益的主要原因之一。
收益率曲线：情绪指标图
每天交易过后，李永强都要把收益情况做个记录，并将一段时期的收益做成收益率曲线。如果曲线过于陡峭，不论是快速盈利还是快速亏损，都是他停止交易、进行反思的理由。
收益率下降过快，说明心态乱了，这时候必须休息，远离市场，认真检视自己的错误。而当收益增长过快的时候必须稳定下来，提醒自己，市场中没有常胜将军，过快的增长后隐含着快速下跌的风险。这时候停止交易，就能让收益率曲线变得平缓，为今后的继续上冲积蓄力量。
最近几年，他的收益率曲线始终保持一个完美的振荡上升趋势。
战争与和平——期货的两个境界
期货市场是一个没有硝烟的战场，熟悉兵法可以让交易者在战争中更明确敌人的意图。而将兵法融入期货中的前提，是对期货交易的深刻理解。他认为，所谓盘感，就是通过观察盘面的变化，可以洞察市场中其他投资者，特别是大资金在做什么。“知己知彼，才能获得长久的胜利。”
而佛教思想对他显然有很大影响。在交谈中，李永强表示最近一直在读佛学书籍。他说，行事要与人为善，平和，不与人争，即使做期货也要“心静无欲”。做期货首先要做人，理解别人，与人方便，自己往往也不会有太大的损失。“无欲是指有目标，要努力，但不可不择手段。可以有欲望，但不可有太大的贪念。”只有这样，才能守住自己的所得，而守住所得，是在期货市场得以安身立命的前提。只有亏得慢，才有能力赚钱。相对盈利来说，亏损太容易。
对于期货投资，李永强给出了三点简单的投资经验：一是要有风险意识，学会止损，进入期货市场首先不要想赚钱，要想好怎么样少亏钱；二是永远要把风险意识摆在盈利前面；三是不要太贪婪，不要急于加仓
李永强：期货界的“小李飞刀”
有一只羊，还有一只狼，如果在高风险、高收益的期货行业，是做羊还是做狼？ 擅长短线交易，被人称为“小李飞刀”的李永强说，当然要做一只狼。 在这个很危险的市场，你必须做一只狼，但现实生活中，很多人都只是扮演羊群的某个角色。 打榜专业户 李永强在期货界的存在，或许是为了证实，真正的高手，是深藏在民间的。 他的战绩让许多人瞠目结舌，曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，在“2008年交通银行杯”全国期货实盘交易大赛中，三个月时间以940%的收益率获得冠军，这个纪录一直都没有人能超过，看上去，这简直像是上帝亲自操盘。 在杭州当地举办的期货比赛中，他连续参加了三年，三个月一期，一共12次，基本都进入了前三，其间有6次拿了第一名，只要他去参加的比赛，基本都是稳坐冠军宝座。 秘诀很简单，李永强说，“对就留，错就砍”，在2002年从股市转到从事这个被他称为“艰辛的劳动”，以短线而见长的李永强总结出一套自己的方法。 如果看李永强的交易账单，比如早期的一些短线交易，或者中短线交易，会发现亏钱的很多，但是一看月结单是盈利，“错了七次也没有关系，通过一次赢回来。”李永强说。 他最喜欢做的就是日内短线，基本以看5分钟K线为主，如果K线突破连续两个高点或低点连成的平台，他就马上进去，如果发现到止损位了呢，马上止损买反手单！ 这一连串的动作说起来容易，但很多人实际操作上都没有这个魄力，“大部分时候，我都是当天做日内波段，无论盈亏都当天结算，这样至少可以睡个好觉。”李永强说，这还有个好处，可以避免隔夜跳空的巨大风险。 这个习惯大概是他在股市上失意后形成的，“股市不能当天卖掉，所以就转去做期货，相比而言，期货更灵活一些。” 大概每个成功的英雄都必须经历一次低谷， “原来做过铜，有过一段时间的失意，赚来又赔了，后来做橡胶，走了很多品种，就算大趋势看对了，还是没能赚钱。”他告诉《第一财经日报》，他逐步审视自己的手法，原来亏损之后，想翻本的心态会占据上风，这样很容易导致更大面的亏损。 他的低谷在2005年左右，这大概是他人生中最低潮的一段时间，不仅没有赚到钱，还欠了不少外债，这一刻，他的压力达到了极点，“也许这个时候，每个人的潜力会被激发出来，大概只有被逼到绝路才可能有更好的发挥。”李永强说，经历了这次以后，他在操作中反而更稳健、更镇定了。 “比赛也是一样，我想去试一下，自己大概在什么水平。”李永强说，比赛都是满仓操作，让他盈利的主要原因也是日内短线，所以才博得比较好的收益。三个月940%的收益，这让他一战成名，许多人都在打听这个一脸敦厚、面相年轻的高手是谁，在很多论坛上，都有他的拥趸，甚至还有不少粉丝找上门来，想拜他为师。 李永强一贯的低调，“我有什么能耐做别人的师傅，我自己也在不断学习中。” 梦想量子基金 2008年，李永强和一个投资者杨宏森做了一件在期货界很牛的事情，他们在全国招了很多刚毕业的学生，在杭州的一个僻远小镇成立了杭州兴利投资有限公司，想培养期货界的新人。 他很感慨，这些招来的“80后”手法很是生猛，“我一直有一个梦想，想培养中国的量子基金。”索罗斯是他们行业的偶像人物。 梦想是他一直前行的动力，他很感激来到浙江这个期货高手云集的地方，这里让他实现了不一样的人生。 他的胃口极好，并不计较品种，“我基本上不计较投资的品种，短线不需要计较投资铜还是螺纹钢或者橡胶，只要觉得可以进去，什么品种都可以投资。”李永强说，当然，像一些小品种，他不会投入太大。 看他比赛期间的交易单，基本上买卖都没有超过三天的，“如果是1000万元以上的单子，我可以留到第二天或者更久。”李永强说，最大的坏习惯就是你坚守自己的原则，必须这样，或者必须那样，最好的办法就是随遇而安，他直言，自己最大的好处就是操作上做“墙头草”。 他平和得令人吃惊，这个还刚刚不惑之年的人内心比想象中更强大，“我开车也都是开慢车，平时最大的爱好就是看盘。”爱好疯狂到什么程度？做完内盘做外盘，除了看盘，很少有休息的时候，“我是发自内心地喜欢期货，看到盘就兴奋。” 一年中，难得会有几次远途自驾游，这是他唯一的休闲，“我经常思考人生，人生要随遇而安，要学会把人生的道理放到做盘上，做盘同样要学会随性而为。” 这些成绩的背后，是他比同行付出更多的努力，除了每天大量时间的看盘，他还坚持统计自己每天的收益率并绘制成图。“多思考，多反省，总资金回撤10%左右你就要好好思考，是不是该调整一下思路。”李永强说，能坚持半年画收益图的人，一定会盈利。 对他来说，现在最大的期待就是股指期货，“以前股市没有做好，所以想在股指期货上博回来，这是我们期货业的‘大戏’，而且相比股市来说，不确定因素要少更多。”李永强说。 这个被业内认为技术派的人告诉记者，最重要的是，要把自己的欲望降到最低。
杭州李永强：浙江系“第二代” 最喜欢日内交易
李永强并不是地道的浙江人，在浙江期货界浸淫多年，所有的人都理所当然地把他视为浙江期货界“第二代”的典型代表。
浙江期货市场一直表现活跃，各项指标都位居全国前列，这里面，当然也活跃着李永强的身影。他是以实战经验丰富而出名的，对人生、期货，都有许多不一样的感悟。
顺水推舟 顺势而为
李永强被称为浙江系“第二代”的领军人物，这符合他一贯的行事风格，到一个高手如林的地方，再不声不响做到最好。
“李永强是典型‘浙江系’的代表，所有的经验都来源于实践。”浙江宝城期货总经理厉涌表示，这是“浙江系”的一个典型特点，从第一代的期货高手到现在，都是从实战中做起，跌倒了再爬起来。
这大概也是浙江经济发展的特殊模式，“先做了再说”，所有的经验，都来源于这些成功或者失败的过往。
也正是从李永强这一代开始，许多的期货高手并不单纯只靠实战，他们中很多都是科班出身，李永强大学学的就是经济，大学毕业后就在物资系统搞起了煤炭买卖，并被派驻山西太原长期蹲点。
李永强是个很通透的人，他的很多经验更是来源于人生，李永强说，期货人生，人生亦如期货。
在闲暇时刻，他喜欢看水，流动的水，从中得到许多不一样的感悟，李永强说，做期货，要学会“顺水推舟”。这个“顺”字，如果放在逆境中看，就是要学会接受。
比如在山西太原，从现在看，这段经验一定对他现在的人生有重大影响，他性格里有随遇而安的成分，这段时间让他每天养成了画K线图的习惯。勤奋，亦是许多期货高手共同的特征之一。在一次小范围的聚会中，李永强表示，一个人坚持每天都画K线图，只要一年时间，就一定会受益匪浅。
就算一句简单的“追涨杀跌”，每个高手在操作中也会有不同的反应，他的领悟在实战中运用得很好，曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，“2008年交通银行杯”全国期货实盘交易大赛中，三个月时间以940%的收益率获得冠军，现在还是这个纪录的保持者。
在杭州当地举办的期货比赛中，他连续参加了三年，三个月一期，一共12次，基本都进入了前三，其间有6次拿了第一名，只要他去参加的比赛，基本都是稳坐冠军宝座。
水能载舟，亦能覆舟
“浙江系”最大的特点是资金量大，动辄就有几十个亿的资金在市场上，对于操盘的人来说，风险控制可想而知。
对风险，李永强有自己的看法，他说，水能载舟，亦能覆舟。
“资金放大的时候，风险也在放大，人的缺点也在放大。”他表示，很多缺点是致命的，让一个人更加完善，不能有任何瑕疵。
李永强的风险控制在业界是出了名的，网上有不少他的粉丝，大家看着他去打比赛，从开始到最后，一直都是第一名，基本毫无悬念。
“你要学会找到自己的一个点，然后做好资金的管理，每次使用资金，不超过20%、30%，找好自己每次下单的比例。”李永强说，“如果做趋势，单一品种很少超过30%。做日内交易，就是50%、60%。”究其原因，他认为，日内交易的风险更可控些。
李永强最喜欢做的就是日内交易，“过夜风险太大，自己又控制不了，把握性大时才少量留仓。”
以前最擅长做四五十万的账户，现在资金量上来了，手法也会有所不同，“比如‘中短结合’，要有组合的做法，人生要像水一样，遇到岩石就绕着走，要学会柔，学会变化。”李永强说，长期下来，可以发现，性格适合做趋势就要做趋势，适合做日内就做日内。
他的风险意识很强，比如说“追涨”，很多人都会被好的行情所迷惑，他有自己的看法，“这是最危险的时候，你骑车骑得很好，换成开车，就一定好吗？”他的比方很有意思，换一个工具，危险系数就不一样。同样的道理，可以运用在做期货上，资金量不同，风险就变成不可控的，所以在自己能够掌控的范围去做，千万不要太贪婪，不要因为做得顺就轻易加仓。
大禹治水 疏导为先
他有一次看《动物世界》，看得大呼精彩，看到猎豹躲在一个地方，然后猎物出现，慢慢进入猎豹的视野，猎豹就闪电出击。
“一样的，就像做期货，次数不能太多，日内交易也是一样，出击的次数多，消耗体力，就消耗资金，而且增加了交易成本。”他说，最大的遗憾就会出现了，等到子弹消耗了，真正机会来临的时候，就没有钱了。
和大部分投资者不同的是，在短线盈利稳健后，李永强喜欢及时兑现利润。在业内比较有名的一招是，他习惯在月底把利润转出，决不追加投资。这一招很是厉害，很多人贪婪于账面上资金多少的时候，他已经把风险转移了。
期货市场的魅力在什么地方？“比如铜期货，从1万多到4万多涨了将近4年，4万多到8万多涨了1个多月。能量不停地堆积，堆积到一段时间，空头吃不消。”他说，精彩的剧情随之上演，多头的好时机就来了。
“人生就像期货市场，就算是高手，也很难知道下一步会发生什么，这就是期货市场最大的魅力。”李永强的人生，基本上就是由做盘、看盘组成，做完内盘做外盘，然后开始总结期货，总结自己的人生。
他还和投资者杨宏森一起成立了杭州兴利投资有限公司，想培养期货界的新人，成为中国的量子基金，作为浙江系的“第二代”，这个举动让人很意外，传承在这里得到了最好的体现。
“这是‘浙江系’比较杰出的期货高手代表之一，聪明、勤奋、爱学习。”厉涌总结说，更关键的是，他有许多浙江人性格中“务实”的一面，这一面更多体现在，该掉头时就掉头，该坚持时一定坚持到底。
李永强在期货市场摸爬滚打3年后，渐渐摸索出自己一套方法。
与股票市场上金字塔形资金管理方法一样，许多期货投资者一赚钱就加仓，但是李永强却反其道而行之，减仓和止损是他的两大法宝。
他说：“人判断的准确率是一定的，一半一半，如果轻仓进入说明你对行情的判断比较犹豫，此后也很难把握。我一般将50%的资金一下投入，进去之时同时止损，严格执行止损的好处就是即使你方向看错，也不会损失太多。此外，从有盈利就开始减仓，先平个30手，此后再涨再平20手或10手，就这样最后留很少一部分等待冲顶，在被人追涨之时你已经全身而退了，做到最后一点压力都没有，非常舒服。”
李永强还有门天天必做的功课，统计自己每天的收益率绘制成图。当总资金回撤5%、10%之时，李永强就停下来思考，这段时间自己是否仓位过重，还是前期操作太过顺利，对市场风险放松警惕不再恐惧。他说：“ 以多单为例，因为资金金额暴涨之后必然是暴跌。所以当自己收益大幅波动时我会停下来，等待收益率平稳。其实收益率也是照出我情绪的镜子，如果赚钱多了，人未免兴奋得意，仓位容易放重，容易失足。所以停下后，我要么不做要么小单量做来平复心情。”
期货中国沈良8：您在公司的介绍上，提到了《一剑封喉》交易模式，是否就是如坊间分析的那样，发现好的时机，重仓出击、满仓交易这种模式？单子做进去后，如果碰上极端的行情走势，您又是怎么操作的？ 李永强：因为对错大家都不知道，概率就是50对50，我只要设好止损位，错了就砍亏损有限，对了就留利润永久，最后发现你能做到盈利，既然这样能盈利，那我抓住机会就要重拳出击、决不放手！至于碰到极端行情毕竟是少的，只不过超过止损位多亏一些而已。
李永强比赛帐户权益图及粗略分析
粗略分析一：这就是传说中的稳定暴力型，基本上做到了没有什么大的回撤；
粗略分析二：绝大部分利润来自于日内短线交易，但绝非炒单，且日内交易单品种的频率不是很频繁，且手续费很高，打破了手续费决定日内短线交易成败的传说了没有什么大的回撤；
粗略分析三：日内短线交易满仓猛日，但是一旦做错砍仓毫不留情；
粗略分析四：李永强心态极佳，自控能力非常人能及，一旦出现大的盈利或稍大一点的回撤，均会降低交易频率或单量。
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如何在竞争激烈的期货市场中获得稳定回报--获奖感言李永强
各位来宾、各位朋友、亲爱的投资者：
大家下午好！
首先感谢主办单位给我提供这次与在座各位交流学习的机会。在这里，我先给大家深深地鞠上一躬，因为你们是最辛苦的人。天气这么热，大家还要牺牲自己的休息时间赶过来，有的甚至从其他城市赶过来的，你们的热情真的让我万分感动。
期货市场是一个高度竞争的市场，是一个高风险、高收益的市场，是一个最能检验人性弱点的市场。面对这样一个客观公正的市场，很多人视之为洪水猛兽，因为太多的人“很受伤”；也有人视之为亲爹亲娘，因为市场就是他的“私人银行”。大家都明白，前者是群羊，后者是孤狼。我想让在座的大声告诉我：
“你们是愿做羊、还是狼？”
对，当然是后者。
那么如何才能从羊变成狼呢？很简单，我们只要从这里开始就可以了。改变观念，做失败者的补集！你只有站在失败者的对立面，才有可能真正变成一匹狼。
下面，我结合自己的实战操作谈谈几点体会，以便大家相互交流学习。如讲得不对，请批评指正。
一、对就留、错就砍，直到永远
期货市场很多投资者都是盈利时跑得比兔子还快，一旦亏损，就准备死抗。一付“死猪不怕开水烫”的样子，大有“八年抗战”的劲头，结果可能他八天都抗不过去就被消灭阵亡了。聪明的投资者应该能明白他亏钱的原因。
那么怎么办呢？很好办啊，站在相反的一面。对，既然错了，你还留它做啥？就好比你单位的员工，拿了工资不干活，还给你惹麻烦，我相信你马上会炒他鱿鱼。做单也一样，亏钱的单子你要立马开除它，盈利的单子要留得越久越好。人家看我的交易账单，会发现亏损的次数多于赚钱的次数，可最后我却是盈利的。其中道理不说自明。
二、长即长、短即短，坚持不变
如何理解这句话呢？有谁能告诉我什么意思？我想跟大家说的就是一定要有自己的交易风格。
你喜欢做日内短线，就要每天盯着分时图，不看日线、周线。无论盈亏，当天了结，明天继续短线拼杀。崭新的一天会有崭新的收获。我想大多数人会因为日内做错就看日线，一看日线K线组合支持自己的观点，那就留着过夜吧。孰不知过夜是要付出代价的。作日线错了，他会看周线，甚至看季线、年线，他一定会找出自己的理由。这就是大多数人常犯的毛病——转换时间空间。
三、图若在、心自安，阳光灿烂
图，顾名思义就是图表，很多人一听可能会说，图表我们每天也在看的，不就是K线图吗？但我这里说的图却不是大家经常看到的K线图，而是我自己绘制的资金权益曲线图——也就是每天我都会把自己的资金变动绘制成图表，让曲线告诉自己应该怎么做！
如果发现短期收益大幅上升，你们会怎么做？我会马上减少每次做单的手数，以期减缓上升速率，等待5天线、10天线跟上来；一段时间连续亏钱，一旦亏损超过10％，我就会停下来不做，只是在心里默默地去做模拟单。实在熬不住，我就一手一手地做。按照这种办法，不用半年，你回头再看，会发现自己成熟了。你的脸就会像7月2日傍晚，杭州那美丽的晚霞，令人惊艳……
四、人无欲、山水间，感谢苍天
大家都知道，钱很重要，但是金钱也不是万能的。金钱是为人服务的，千万不可颠倒为孔方兄辛苦劳碌。无欲不是说没有追求，而是不要有太多贪念。
对我来说，再没有哪个行业比期货市场更好。在这里可以做到财务自由、时间自由。在你无欲不贪的时候，做期货就像玩网游。当财富伴你如细水长流，不要忘记带亲人朋友到处走走，四海云游；当你游弋在山水之间，不要忘记祖国西部还有汶川；当地震撕裂大地的那一刻，财富显得那么虚无缥缈。我们的眼泪不光为亲人而流，还会为别人而流。感谢苍天让我们来到人间，结识那么多的朋友。真诚地面对你身边的每一个人，无论贫贱与富有……说到这里，我的情绪非常激动。我今天把第一名的奖金全部捐献给灾区的儿童，为他们尽一点绵薄之力。孩子别哭，汶川加油！
再次感谢大家给我的这二十分钟时间，没被你们赶下台去，我很荣幸！我更喜欢提问式的交流，如果有时间、有机会，我们下面再做交流！谢谢各位！
2008年7月6日星期日
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看看5.9日的交易
上日结存106020，上日无持仓过夜
一次交易黄大豆0809在5270买开18手
再看看5.9的a0809的K线
粗率得出一个结论：保证金暂时占用上日结存的95.84%，满仓，成交时间应该在1.40左右，属于突破日内高点，基本上也是突破昨最高，日线也呈上升趋势。此单是过夜的，属于满仓过夜，好猛的哈，只是在比赛开始的时候这也无可厚非
再有次交易是玉米0901.66手，买开在1987，推测是在10.29左右进单，差不多是当天最高价，可能感觉不妙，形成假突破，立即止损出局，日线呈上升趋势，保证金占用99%，又是满仓猛日！
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再看看5.12的交易明细，好像正是这天的交易让强哥一跃上榜
昨持仓18手0809黄豆多单，价格5270，今日大幅跳空高开即发力上行，9：09分或11：25左右立即加仓8手（应该是9：09分左右突破），又是满仓猛日，然后日内行情开始整理，缓慢平仓昨8手，当行情再次发力上冲的时候平仓10手，收盘时把今日8手平掉，尾市的行情貌似偏弱。
还有笔交易，棕榈油809，买开2手，价格10724，日线属于整理结构，但日内非常强劲，很明显，此次交易是在收盘的时候进的单子，以最小的资金持仓过夜。为什么对p收盘的时候再进单呢？可能是P的日内交易不是很活跃，而且此次交易把握性不是很大，故以最小的资金持仓下。
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再看6.24的交易明细
这天是李永强在交行杯大赛里单日盈利率和盈利最多的一天。盈利率达30.78%（相对于昨权益），盈利达160955.
在6.23的时候，持仓16手沪胶0809的多单，保证金占用约30%，轻仓过夜，日线是上涨趋势且日内也强劲，几分钟便直封涨停。6.24正向跳空高开，由于看不到具体的成交时间，故不敢妄自猜测，但似乎感觉进单时首先是试盘，正确然后慢慢加仓，然后当行情出现瞬间的大幅爆升或暴跌时缓慢出场。
然后再看0901的白糖，首先40手单成交价格是3900卖开，日线呈向下突破之势，当日开盘在3898，如果开盘即卖空，似乎应该止损，猜测是在9.20左右当日内行情开始下跌时进入，再与3871和3866加仓，具体加仓时间不清楚，不好分析，当日跌停，可能是当价格快速暴跌接近停板价格时全部平仓，平仓价格3779，跌停价格3770.
再看0901的豆油的卖开，11510卖开40手，应该是在下午2.02分左右进的单，日内行情呈明显向下突破之势，然后行情正向发展，加仓在11486再40手，此后行情收住暴跌之势，于是开始缓慢出局。
再看买开0809的朔料10手，价格14925.具体成交时间推测是在9：15左右，然后向上突破，但形成假突破，于是出局。
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对强哥的交易有如下几点看法
1、交易心态很好，自控能力极佳。当然，这也应该是高手们必备条件，初级炒单就如此。
2、进单时喜好突破类型，或者是可能形成突破时进单，一旦突破失败即行走人。无抄底抢顶之意。
3、对一个品种喜好一天仅进行一次一个方向的交易，不管盈亏均不进行第二次反向交易，不包括加仓。
4、当行情出现暴涨或暴跌，在分时图中呈现呈直线上升或下降时止盈出局。
5，鉴于以上4点，于是开始了稳健暴利，但是从强哥的交易记录的分析他的稳健暴利除了上述原因外还有一点就是心态理念上的积少成多，跬步千里！其实相对于昨权益，他的收益率并不高，除去6.24的相对于昨权益的30.78%的收益率外，相对于昨权益平均每日收益率为5%左右，但是就是这个不起眼的数字造成了稳健暴利
6，一旦资金权益K线增长速度过快时，或当资金出现稍大一点的回撤时，他会自动减少交易或单量，以期让资金K线上升或下降速度放缓。
7，当帐户处于开始的时候，持仓过夜不管是单量还是品种的选择都相当稳健，但是盈利出现后辅以合适的行情时，又敢于满仓包夜去赢！此时的品种就犹如如花的MM包夜了。
8，绝大部分利润来自于日内交易，但针对单品种目前暂时得出的结论是一次交易，目前结果一天最多进行四个品种的交易。于是做的很轻松，可以边交易，边群聊，边和MM单独谈心，日的猛，但是又日的轻松，日的痛快，真爽！
9，强哥每日QQ音乐在线，难道音乐对心态的控制有帮助吗？建议大家弄个小音箱，玩玩轻音乐，或者钢琴曲。
10，持仓过夜的品种据目前分析一般是处于趋势中的品种，且进单时间大部分是在尾市，如果此前进单了，如果尾市强哥感觉不对劲（买单尾市弱，卖单尾市强），就会立即平仓出局。也就是说是否包夜需要以下几个条件：趋势中品种，再者尾市行情走势符合进单意愿。（此仅为目前分析，可能需要修改或增加）
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再对深圳中期公布的交行杯李永强的持仓过夜数据进行下统计：
5.12 棕榈油多单2手
5.13 沪胶809多单7手
5.22 棕榈油809多单3手，大豆901空单10手
5.23 燃油808多单26手
5.26 燃油808多单30手
5.27 沪锌808空单5手，豆油809多单4手
6.03 朔料809多单20手
6.05 朔料809多单28手
6.11 朔料809多单6手
6.13 棕榈油809多单20手
6.16 燃油809多单20手
6.18 燃油809多单20手
6.26 朔料809空单10手，白糖901空单40手
7.01 沪胶811多单10手，豆油901多单20手
7.02 沪胶811多单20手，豆油901多单20手
7.07 白糖901空单30手
7.11 沪胶811多单15手，沪锌809多单20手，豆粕901空单40手
7.14 沪胶811多单20手
7.15 沪胶811多单10手
7.18 豆粕901空单40手
7.28 白糖901多单30手
57个交易日，持仓过夜21个交易日
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根据这些过夜数据，可以稍微得出点分析：同时过夜品种最多三个（概率极小），大部分时间仅一个品种过夜，有时两个品种过夜。绝大部分过夜时间仅一个晚上，有时候过两个晚上（这种情况一般在第二个交易日加仓过夜），仅有一次过三个晚上，沪胶811的，第二个交易日加仓5手即20手过夜，但是第三个交易日仅留50%即10手过夜。看起来强哥包夜不太喜欢那个沪铜老流氓，而情有独钟于风骚的MM沪胶（包夜6次）燃油（包夜4次）、年轻的MM朔料和棕榈油（各包夜3次）、丰满成熟的MM白糖3次豆油3次。
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李永强交行杯沪胶包夜图
李永强交行杯棕榈油包夜图
这个图仔细分析会很有帮助
李永强交行杯大豆包夜图
这张图很有意思，有摸顶之意，难道是和当日的棕榈油多单做个小套套？
李永强交行杯燃油包夜图
李永强交行杯朔料包夜图
李永强交行杯白糖包夜图
这个图非常有意思，能够明白点什么
李永强交行杯豆油包夜图
这个图也满有意思的
李永强交行杯豆粕包夜图
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6.2日：
买入0809的朔料20手，价格15470，当日日线趋势中，昨回调，今少许高开即行走高，全日涨停；分析应该在10：03分左右买开，当时最高上冲到15525，然后行情立即回调，应该于10：05分多一点在15485保赢出局；然后行情再次上冲，可能考虑到当日会涨停板，分析应该在10：10多一点于15545买开20手，当日停板价格15620，于15615全部出局，当日K线呈超级大阳线；
15230买入901的棉花20手，日线呈下降趋势，当日下跌收盘，当日少许高开，即行高走，从日线形态看，此日无进买单的任何可能，但是根据5分钟K线，第一个5分钟大幅阳线走高，且突破前面反N形拐点，拐点价格正好15230，从9：05分开始达到最高价15255后行情立即下跌，于15250保赢出局！
总结：日内对朔料进行了两次交易，继续观察这方面的数据；能够强烈的感觉到一旦进单的初始阶段，价格没有脱离成本区的时候那种小心谨慎，一旦稍有风吹草动立即出局，已经盈利的不能让其亏损出场！特别是相对于趋势行情的逆势单更是如此；还有就是对突破点把握的很好；再者很明显可以看出李永强的平仓功底已经炉火纯青！出场决定一切是个真理，也就是日后再说的巅峰含义！还有就是如果日内K线呈现超级大阳棍或大阴棍基本不留仓过夜，或许是此时结算价往中间靠吧。
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6.3日
今日对L进行了三次日内交易，具体交易因为看不到具体的时间而不好分析。
总结：似乎对某一品种并不是日内只进行一次交易。
1,他基本是半仓做一次,方向对了加仓；
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6.4日
24440卖开ru0809共16手，24475买平，亏损15个点三个价位，通过对当日图形的观察，因为没有具体成交时间，无法多做分析。
15950和15980共平仓昨日持仓L0809多单20手，估计是9.03分左右在昨最高价处平仓。然后16140买开L0809共8手，16255平仓，具体成交时间估计在9.21左右，再买开20手L0809共20手，价格16235，16290平仓，估计这笔交易是在4分钟以内完成，再与16370买开10手0809L,平仓于16395.似乎今日对L的日内交易不是很成功，而且根据对L的分析大概可以看出强哥的平仓是一旦感觉行情不动了就出局；
10406买开P080916手，10418平仓，应该是在9：48分左右建仓，属于突破类型，然后又10416卖开17手，10404出局，看起来有时候也抄底摸顶；
9150买开10手PTA0809，9172平仓，再9182买开10手PTA0809,9192平仓；。。。。。。多次TA的交易，似乎每次的盈利都不是很大，但是胜率非常高。
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2008.06.11日
燃料油0808买开20手价格5037，止损价格5028.没有具体成交时间，但是估计如下图：
天胶0809：
1、买开6手，价格25560，止损价格23545，属于典型的突破，然后立即回调立即止损。
2、23635买开10手，止盈价23700，这次交易的止盈不是很科学。
3、23865卖开6手，23710止盈，这是一次典型的反突破形成小区间然后对这个小区间的假突破进单。
L0809：15900买开6手，15940平仓，从日内图看没有任何进买单的可能，但是日线图处于上涨趋势的强势整理，且此时日内图形成向下的假突破，进多单，但是立即止盈出局，尾市收盘强劲，配合日线，收盘时于16000进多单6手。
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6.12日分析：
16200左右平昨日L0809的过夜多单，具体交易时间很有可能价格重新返回开盘价平仓；
15965和15905买开L0809，典型的突破单应该；
11000买入棕榈油0809，只有开盘价是这个价格，可能是集合竞价打入。基本上平在了当天的最高价；
11878进Y0809多单，属于反转的abc突破，11920平仓，但是又于这个价格补进10手买单过夜，当日被套；
9540卖开PTA0809共20手过夜，极有可能是收盘时进单；
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6.13日交易：
9632买平昨日PTA0809卖单20手，当日开盘在9558，当即下探后立即回调，最低价就是9632，靠，这样的价格也能够平出哈，只是昨日在上涨趋势中留卖单过夜。
11930卖平昨日0809的豆油买单10手，可能是开盘上探后立即就平出了；再12080买开25手，属于典型的突破进单，见下图，平仓于12286左右20手，12352左右5手，平于10点20左右；再与12330买开5手，平出于12358，难道是目标价位平出？时候看这笔交易的盈利似乎和止盈麻利有点关系。
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李总的日内功底是无与伦比的
但是我看他最重要的是心态
他总是能够在日内心平气静
而且善于等待
像猎狗一般
只有在发现猎物的时候才闪电出击
期货短线高手谈如何做当日短线_ 雷凯商品模拟交易大赛讨论区_雷凯投资
期货短线高手M老师以及他的朋友，都使用的这一套交易技巧，是当前期货市场上最先进的、最时髦的、获利最稳定的交易技巧。他们用它，平均每天（同一笔资金）交易进出做50--100多个来回，取得过20万元一年净赚600万元的骄人战绩，也取得过创17个月连续赢利的精彩记录。他们的口头语竟是：“赚钱，赚得很烦！！！”现根据短线高手M老师的技术讲课内容整理成文如下：“我们也许会看不懂明天的行情会怎么走，更看不出一周的行情会怎么走，但我们每一个人（大多数的人和许多的股民）却都能看出眼前的这几分钟的行情会怎么走！这就足够能让我们赚到很多的钱了！即使是看盘水平很一般的你，要成为短线高手并不难！”一、主动性原则。用自己的“主动”进出，把期货交易的风险（赢亏）控制在自己的眼皮子底下。实现了期货赢亏由“自己说了算”！二、微分化原则。把赢利、亏损和持仓的时间都“微分化”（特别是亏损），都控制在价差的几元钱之内。持仓时间最长的，就几分钟；最短的 ，就2--3秒钟。果断进出，决不以任何理由长时间拖延持有亏损的单子。例如，小麦价从1730涨到1731，仅跳动1个价位（也就是涨了1元钱，这相当于股票涨了1分钱），超过小麦的交易手续费，你就要准备平仓。三、独立性原则。这一笔交易，它只是这一笔的，无论它是亏是赢，都与下一笔的交易毫不相关。你不能因为上一笔交易的盈亏或进出价格的高低，而影响到下一笔交易的果断进出。四、客观性原则。做当日短线，最不能容忍的就是：头脑中事先就“主观”地认定了当日行情是涨（或是跌）。主观地认定今天只能做多或只能做空，这是短线炒手不能有的错误思维。正确的做法是：不管基本面如何、消息面如何、主力是如何、价格是太高是太低、持单是赢是亏、技术指标是否背离等等，对这些都要统统不与理睬！你只能一心一意客观地“紧紧地跟随”当时盘面（眼前的）价格波动情况”做单。五、赢亏相当原则。“赢亏相当”是指，由于我们是“微分化交易”，因此我们每一笔交易的赚和赔的金额大体都会是相等的。我们之所以能赚钱，是靠“概率”来取胜的。假定我们的每一笔赚钱和每一笔赔钱是一样多，而我们当天共交易了100次，其中有70次是赚的，30次是赔的，那么我们的这一天就是赚了。每天只算总帐的盈亏。当然你最好能力争把每一笔交易的亏损数控制在上一笔交易的赢利数之内就更好了。换一句话说就是，假如你上一笔交易赚了20元，那么你这一笔的交易最大亏损额就只能是20元，还没有亏到20元，你就应该提前止损了。六、停止交易原则。也可能你今天一上来就交易的很不顺手，老是亏，连着几笔都是亏。那么当你亏到某个数时，一到这个数，你就坚决平仓关机走人，立即停止今天的任何交易。这个原则就可以帮助你绝对不会出现一天中连续的大赔。七、亏损时不加仓不加量原则。许多人在持有了亏损单的时候，不是采取立即“主动”退出的原则，而是用资金去“死扛”，并且还不断的加码。这是最愚蠢的做法！最后大赔或暴仓的大都是这些人！八、单量相对稳定原则。无论你的资金有多大，只做一个固定的手数。不要因交易顺手情况好就多做几手，看情况差就少做几手。九、不持仓过夜的原则。无论什么时候、什么情况下，也无论是否盈亏，每天一到收盘前，你都要一律“全部平仓”，无论赚赔，明天再说。这样你就可以把期货的隔夜大风险全都避开掉！你就可以轻轻松松地把输赢的主动权掌握在自己手中。十、第一时间原则。只在价格转向的第一时间入市。没有踏准节拍的、过了第一时间的就不追了。要耐心等待第二个转向点的机会。十一、258法则。当价格的个位数逢2、逢5、逢8，十位数的逢2、逢5、逢8，百位数的逢2、逢5、逢8，都是我们重点关注的主力做多做空的分界点。258法则的具体使用方法是：1、预测上涨或下跌的目标价。2、决定具体的买进卖出或止损的点.以上11项原则你都执行好了，你就能稳定的赚钱了。当你做的不好的时候很可能就是违背了这11项原则。你对照这11项检讨一下，看看是违背了那一条。
