爱华网文董建岳 作者系广发银行董事长
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消费升级对消费金融提出更高的要求，需要金融服务深入渗透到消费链条的各个环节进行全方位支持。银行的消费金融服务至少包含消费信贷、支付结算、代理业务、资金存管、咨询顾问等五大方面。
消费是实现从生产到扩大再生产良性循环的关键环节，可谓是经济发展的原动力。从消费这一终端激活经济，是解决我国内需增长不足、实体经济不振所引发一系列问题的核心突破口。消费金融情牵社会民生，深植实体经济，是普惠金融、包容性金融的重要组成部分，金融业需充分认识消费金融的战略地位，正确解读消费金融的时代内涵，大力发展消费金融，助推经济转型升级。
充分认识消费金融的战略地位
当前我国经济进入“稳增长”与“调结构”相并行的新常态，在增速“换挡”的过程中，消费的作用更为凸显，有三组数据值得我们关注：一是从我国的经济增长动力看，2011年以来，消费对经济增长的贡献率已超过投资。二是从各省区的经济表现看，在“投资、消费、出口”三驾马车中，消费与各省区经济实力的相关度最高。三是从全球范围看，欧美国家消费在GDP的比重普遍达到75%以上，我国才刚超过50%，消费的发展空间仍十分巨大。
消费金融的诸多先天优势，符合银行自身转型升级的内在要求。首先，消费金融的“抗脱媒”能力强。近年来企业间接融资逐步被直接融资分流，而广大居民“规避风险、精打细算”的消费特点，以及银行在民众结算支付体系中的基础地位，使得消费金融难以从本质上脱离银行体系。其次，消费金融的“抗周期”能力强。消费金融的服务对象分散至千家万户，且个人信用普遍优于企业信用，尤其在经济增速放缓的背景下，发展消费金融可为银行广开营收来源、确保资产质量提供“底气”。再次，消费金融的“轻资本”效用强。信用卡透支、按揭贷款等消费金融主流品种相比一般公司贷款，风险权重较低，发展消费金融有助于银行向资本节约的方向转型。
正确解读消费金融的时代内涵
当前我国消费呈现出三个“升级”趋势：一是消费领域从生存型向发展型升级。食品消费在居民家庭支出的占比不断下降，2013年我国恩格尔系数为35%，较10年前下降了两个百分点；拉动社会消费总额快速增长的主要集中在“吃”以外的发展和享受型消费领域，包括文化消费、信息消费、住房及相关消费、以私家车为代表的交通消费等。二是消费场景从线下向线上升级。正如李克强总理提到的，消费的统计不能再将目光停留在百货店的零售总额上，要看到“网购在大幅度增长，这是个趋势”。目前，网络商品交易额已超过全社会商品零售额的10%。三是消费偏好从大众化向差异化升级。消费者从关注产品基本功能和价格（如服装的舒适、食品的口味、电子产品的耐用度）的初级消费者，逐步成长为关注品牌个性、消费方式是否健康环保等的成熟消费者，我国已成为全球第二大奢侈品消费国。
消费升级对消费金融提出更高的要求，需要金融服务深入渗透到消费链条的各个环节进行全方位支持。银行的消费金融服务至少包含消费信贷、支付结算、代理业务、资金存管、咨询顾问等五大方面。
消费信贷是消费金融的核心业务，能够解决居民跨期消费的问题，最直接地拉动社会消费。1995年广发银行发行国内第一张真正意义的信用卡，标志着信贷业务正式介入居民消费；上世纪90年代中后期，国家实施住房改革后，以住房按揭贷款为主的消费信贷业务开始快速发展，贷款用途逐步扩大至汽车、旅游、装修等各种消费领域。目前，我国消费贷款余额超过14万亿元，在全部贷款中的占比达到18%左右。
支付结算是消费金融的基础平台，银行通过为消费交易提供各种支付工具，促成消费的达成。特别是随着互联网技术的进步和普及，手机支付、在线支付等新兴支付手段层出不穷，并且从原有的商品交易，推广至医疗、公交等公共服务领域，满足消费者“随时、随处、随心”的支付需求。2013年，我国移动支付交易笔数达到16.74亿笔，金额达到9.64万亿元，同比增幅分别超过200%和300%。
代理业务是消费金融的延伸空间，发挥银行触角广泛、合作方众多的优势，为客户提供代收、代付、代销、代办等各类业务。目前银行代理业务的范围已从代缴水、电、煤气费等传统业务，大幅扩展至与居民衣食住行密切相关的多个消费领域，比如通过广发银行的网上银行和手机银行，能便捷、优惠地购买飞机票（交通消费）、景点门票（旅游消费）、电影票（文化消费）等。
资金存管是消费金融的新兴领域，在消费交易双方信息不对称的情况下，以银行信用介入管理交易资金，帮助双方建立互信并促成交易，二手房交易保证金存管、支付机构备付金存款、个人保函等都是这方面的积极探索。
咨询顾问是消费金融的附加服务，在为消费提供资金支持的同时，银行也可以为客户的合理消费提供专业意见。比如，对客户的资产配置和一段时间内的消费支出进行合理规划，甚至协助编制消费预算；提供消费相关的专业知识，组织高端消费品品鉴讲解沙龙等。
倡导多方推动，共建消费金融新格局
银行层面，以专业化运作促消费金融加快发展。消费金融作为一项新兴的零售业务，其运作模式与批发业务以及以存款为核心的传统零售业务有明显区别，需要走专业化之路来实现其规模效应。一是建立专业营销体系。消费客户和交易地点散布在社会各个角落，银行要改变过去以物理网点为主“守株待兔”式的拓展模式，深入到社区、车行、商场等场所上门服务。广发银行2011年启动个金改革，着力打造个贷经理等多支专职团队，在市场前端为客户提供支持。二是研发专属产品体系。针对不同的消费群体和交易场景，加大消费金融产品和服务的创新力度。以信用卡为例，广发信用卡累计发卡量超过3000万张，与航空公司、旅游局、电商等优质合作方推出多款联名卡，提供不同类型的消费优惠。近期广发还推出消费贷款新产品“自信卡”，无需抵押，高效审批，并实现“按日计息、随借随还”，极大地方便了工薪阶层的大额消费。三是安排专项信贷额度。优先满足有利于实体经济发展的消费领域资金需求。
监管层面，以规范化管理促消费金融良性发展。消费金融兴起对于整个经济社会进步发挥巨大作用，但若缺乏有效的监管，也容易诱发过度消费和过度金融创新，美国次贷危机就是一个惨痛的教训。为此，期待金融监管部门做好前瞻性的规范管理，让消费金融能够趋利避害、良性发展。一是加强政策指引。通过对金融监管政策和工具的创新应用，鼓励金融机构按照“盘活存量、用好增量”的原则优化信贷资源配置，引导银行资金加大对消费薄弱环节的支持。比如，可将“定向降准”的计算范围从“三农”贷款和小微贷款扩大至消费贷款特别是非住房类消费贷款（包括信用卡透支），鼓励银行发展消费金融，助力我国内需增长；简化消费贷款资产证券化的审批流程，对首套房、二套房、三套及以上房贷实行差异化的风险计提，探索发行消费贷款专项债券，等等。二是规范市场秩序。随着金融改革的快速推进和互联网金融的蓬勃发展，消费金融公司、第三方支付公司、互联网企业、电信运营商等机构纷纷涉足消费金融领域，大大丰富了消费金融内涵。基于消费金融的服务本质，监管机构对消费金融各类经营主体可实行分类监管，明确相关的准入条件和技术标准，让各类机构公平有序开展业务。三是加强风险揭示。监管部门可发挥了解整体金融运行情况的信息优势，及时做好风险预警，引导金融机构审慎合规开展业务，指导金融机构实现客户消费信贷额度与收入相匹配，资金流向与消费渠道相匹配，消费用途与国家政策导向相匹配。
国家层面，以常态化政策促消费金融持续发展。居民消费是消费金融发展的前提。在影响居民消费的诸多因素中，稳定的收入增长和充分有效的社会保障是两大关键因素，如果失去了这两个基础，仅在个别领域采取短期刺激政策，反而容易挤占当期其他消费需求、透支未来消费能力。因此，扩大居民消费有赖国家层面从根本上解决居民不愿消费、不敢消费的瓶颈问题。一方面，从居民消费的需求端入手，以全面深化改革为契机，加快推进收入分配、农村土地流转等关键领域改革，合理改善个人税负水平，扩大社保、医保、公费教育的普惠范围，提高居民的消费能力和意愿。另一方面，从消费的供应端着力，顺应我国经济结构转型、居民消费升级的发展趋势，通过财政、税收、土地等方面的政策扶持，加快文化、信息技术、教育培训、医疗保健等新兴行业的发展步伐，引导服装、餐饮、百货等传统行业转型升级，为居民消费创造良好条件。
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