权重股就是总市值巨大的上市公司股票,它的市值占股票市场总市值比重很大,由此可以看出,权重股的涨跌对股票指数的有很大的影响。权重股对指数的影响到底有多大?权重股如何分布?为何会成为超级主力手中的工具?这的确是很多投资者都关心的问题。
权重股的威力
在A股市场,我们常常听说“两桶油”、“几支银行”就能影响大盘,权重股的威力由此可见一斑。举个例子,“两桶油”之一的A股市值最大的公司中国石油,目前总市值约1.88万亿,而沪市总市值约为15万亿,由此可以算出,中石油一支股票占沪市总市值的比例就超过12%!那么“两桶油”所占沪市市值的比例就接近17%,要知道整个沪市A股目前已有916支股票!
再来看看沪市中盘子比较小的浪莎股份,目前总市值约为10亿,和中石油相比,还不足其市值的千分之一,对大盘指数的影响更是微乎其微,完全可以忽略不计。再看看中石油,假如现在上证指数是2500点,那么,光中国石油一支股票的涨停就能让上证指数上涨30点,如算上它的带动效应,大盘轻轻松松就可以上涨百点以上,这就是权重股的威力!
权重股的分布
上证综指以囊括了上交所上市的几乎所有大市值股票,前几名的都是石油和银行类的股票,它们分别是:中国石油、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中国石化等等,由下表可知,上证综指前10大权重股的总市值达8.69万亿,占上证指数权重比达58%,超过了沪市总市值的一半。
序号 | 股票名称 | 当前价 | 总股本(亿) | 流通股本(亿) | 总市值(亿元) | 沪市权重 |
1 | 中国石油 | 10.26 | 1830.21 | 1615.22 | 18777.95 | 12.5 |
2 | 工商银行 | 4.37 | 3491.40 | 2623.46 | 15257.42 | 10.1 |
3 | 建设银行 | 4.86 | 2500.11 | 95.94 | 12150.53 | 8.1 |
4 | 农业银行 | 2.71 | 3247.94 | 255.71 | 8801.92 | 5.8 |
5 | 中国银行 | 3.03 | 2791.47 | 1955.25 | 8458.15 | 5.6 |
6 | 中国石化 | 7.65 | 867.03 | 699.22 | 6632.78 | 4.4 |
7 | 中国神华 | 27.14 | 198.90 | 163.11 | 5398.15 | 3.6 |
8 | 中国人寿 | 18.64 | 282.65 | 208.24 | 5268.60 | 3.5 |
9 | 中国平安 | 40.28 | 79.16 | 47.86 | 3188.56 | 2.1 |
10 | 交通银行 | 4.89 | 618.86 | 327.09 | 3026.23 | 2 |
(截至2012.2.13收盘)
再来看看深圳市场,目前市值前十名的股票为五粮液(1216亿)、洋河股份(1187亿)、深发展(851亿)、万科A(847亿)、中联重科(695亿)、苏宁电器(629亿)、格力电器(561亿)、中兴通信(527亿)、张裕(512亿)、泸州老窖(437亿)等。前十大权重股总市值约为7462亿,约占深市6.3万亿总市值的12%,而深市A股共有1392支股票。
从行业来看,权重板块主要有:金融、地产、钢铁、石油、采掘、券商等板块,这些板块的股票市值占总市值的比例比较大,它们的涨跌对股票指数的影响很大。沪深300指数就是依据市值比较大的300大权重股作为样本股来编制指数的,和上证指数采用发行股数为依据不同的是,沪深300采用上市流通股作为依据。
操纵大盘股指可以获利
权重股对指数影响非常之大,而在这些权重股中,大股东多为垄断集团或者大型战略长期持有者,比如中国石油、工商银行等,这些股票中的绝大多数都不会参与交易,这样在实际交易中流通的股票数量就很少。因此,操控资金可以用远远少于其市值的资金就可以推动该股票上涨,再加上跟风买入的资金,从而轻而易举地实现拉抬指数的目的。反之,也可以用所持有不多的该股股票,快速将大盘指数打下来。
主力资金为什么要拉抬或打压指数呢?理由很简单,那就是通过影响股指达到自己盈利的目的。当主力资金进场开始吸筹时,他们会动用权重股砸盘,从而获得价格低廉的恐慌割肉筹码。而当建仓资金完成拉升,到达股价顶部时,他们同样就可以通过拉抬指数激活人气,从而达到自己顺利出货的目的。
通过操纵股指从股指期货权获利,是主力资金另外一种获利的手段。举个例子,假设某机构手中拥有可左右权重股的持仓量,它如果在股指期货中先做好买单,然后,狂拉权重股,带动指数上扬,即使被用于拉指数的资金没有获利甚至是亏损的,它在股指期货上可以9倍杠杆获利,在弥补全部亏损后还有8倍利润。更重要的是,机构主力在获取足够多的权重股筹码后,也可以通过打压股指让股指期货中预埋的空单获得暴利。
(唐志顺画)