爱华网分类：股票
1、成交量和交易量
例如，某只股票成交量显示为1000股，这是表示以买卖双方意愿达成的，即：买方买进了1000股，同时卖方卖出了1000股。在计算时成交量是1000股。但如果计算交易量，则双边计算，买方1000股加买方1000股，计为2000股。因此，成交量与交易量是有区别的。
2、平均每笔成交法与寻找潜力股
平均每笔成交在证券时报上作为公开信息已经发布长时间了，然而在实战中发现，很少有投资者包括股评文章提及通过研究股票平均每笔成交寻找潜力黑马的方法---通过数字说明问题，依其索骥，其实能够洞察成交量背后的庄家真面目。下面详细介绍这种方法的使用技巧：
一、平均每笔成交=成交总股数/成交总手数当今的股市，广大散户才是市场资金的主流，但是散户投资者受个人资金量限制，很难有单笔数千股甚至数万、数十万股以上的成交，一般3、500股到1000股的成交最为多见。而大资金运作一只股票，不可能总是几百股地成交，其每笔成交股数必然较大。那么，观察一只股票如果在数天以上的交易时间里，平均每笔成交均呈现较大值"例如在1000股以上"，那么说明该股票必然有较大资金在运作。这样，根据该股的其他信息综合分析，即可寻找到庄家正在建仓或已高度控盘的黑马。
二、实战手筋
1、庄家在建仓时，连续大手笔地吃进某股票，平均每笔成交会不断呈现较大值，一般在700--1500之间。例如，2000年1月24日—2000年1月28日0028深益力Ａ一周的平均每笔成交如下： 800.62 976.63 1210.08 963.95 1131.20。当时该股价位在11.50--12.00之间，其呈现上涨放量，下跌缩量的形态。分析该股基本面，流通盘3000多万，业绩较差，典型的资产重组概念，极易被庄家相中。故判断：此时庄家已初步控盘！果然，该股于1月28日起发动第一波攻势，然后在17.9-15.0元一线洗盘近一个月，完成高度控盘;此后一路上涨至最高38.20元"9月11日复权价"。获利超过300%。
2、庄家高度控盘的股票，由于市场浮筹较少，平均每笔成交也必然经常呈现较大值，一般在1000以上。很多庄家喜欢在拉升一段后整理较长时间，这段时间内，成交量时常极度萎缩，尾市常常出现拉升互盘动作。结合平均每笔成交分析，可跟踪庄家的行踪。例如：众所周知的庄家高度控盘股票：0633合金投资在2000年8月4日—2000年8月8日一周的平均每笔成交如下： 1784 1874 2056 1770 1487。
3、庄家出货的股票，由于大单子甩下来，砸在众多散户手里，分成多笔成交，其平均每笔成交随着庄家出货的进程必然呈现越来越小的状态，最后出货完毕，股价随波逐流，呈现散户行情。如0889华联商城 2000年2月14日—2000年2月18日一周平均每笔成交如下： 1024.55 2285.48 2198.73 1112.211910.19，本周内该创出历史新高：35.89元，但成交量急剧放大，庄家已开始出货！果然，此后股价一路下跌，7月10日探低至15.33元，该股2000年7月10日—2000年7月14日一周平均每笔成交如下：482.51 674.07 568.39 628.01 495.24。庄家已出货完毕！
三、补充说明
1、平均每笔成交法对于寻找价位在15元以下，流通盘不大的黑马最为适用。再结合股票成交量、基本面等情况综合分析，抓住庄家正在建仓的黑马的成功率极高。该方法对于大盘股同样适用，只是由于盘大参与者众，庄家的行踪往往会被较大的成交额所淹没；而高价股一般都是由低价位炒上来的，此时只能跟踪庄家控盘状态，存在相对价格风险。
2、一般来说，当某只股票当日换手率较高，而平均每笔成交也较大时，该数值的参考性较高，说明庄家实力非同小可。但对于放量滞涨，大抛单不断出现的股票则要当心。
3、平均每笔成交法对于不同价位、不同流通盘的股票要区别对待。因为10元的股票平均每笔成交是1000,与20元的股票平均每笔成交是500反映了相同的资金实力;同样，一样的平均每笔成交,而流通盘较大的股票的主力资金实力必然更强。
4、平均每笔成交法对于寻找黑马相当有效，而对于判断拉升后的股票是否出货，则应密切结合成交量来判断。因为庄家出货手法众多，有时候采用高台跳水法，几天内即出货完毕，该指标来不及提前反映。一般来说，若股票涨幅不是很大时（最低点起算小于50%），中线可继续守仓；若涨幅已翻倍甚至更多时，缩量沿5日均线或强势横盘时可继续持有，但连续放量时则宜抛出。
3、量比道破个股天机
在观察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上，多使用１０日平均量，也有使用5日平均值的。在大盘处于活跃的情况下，适宜用较短期的时间参数，而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。
一般来说，若某日量比为０.８-１.５倍，则说明成交量处于正常水平；量比在１.５-２.５倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在２.５-５倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；量比达５-１０倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在５月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。
某日量比达到１０倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。
量比达到２０倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。
量比在０.５倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。
涨停板时量比在１倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在今年春节后的一波网络股行情中，上海梅林、ＳＴ海虹、综艺股份都是在缩量甚至于接近无量的情形下连拉涨停的。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。
4、运用周期均量组合 准确判断底部区域
股民在炒作股票过程中，往往因为很难找到大盘和股票的底部区域而被套牢，我们介绍一套判断大盘和股票底部的公式让股民能准确地找到大盘和股票的底部区域。
本套公式使股民降低了被套牢的风险，使股市投资更专业、更成功，成为真正的理性投资者。在今后的炒作中树立正确的投资理念，坚定了投资的信心，清楚地认识大势，及时捕捉市场热点，波段性操作。在判断个股和大盘底部区域后，个股和大盘能否进入拉升，我们将采取10种技术指标组合判断。如何用10种技术指标组合判断个股和大盘进入拉升，我们将在以后向股民一一介绍。
股民操作过程中，往往只看股票的日K线，但只看日K线在逻辑上是一种反向操作。股市中月K线相当于我们通常说的小时，周K线相当于我们通常说的分钟，日K线相当于我们通常说的秒钟，我们说的时候也是先从小时到分钟和秒钟，而投资者在股市中把这个顺序给颠倒了，投资者只看日K线，也就是说只知道几秒钟，不知道小时和分钟，我们应该先看小时，把握好股票的大趋势，也就是月K线，再从周K线和日K线找底，这样才能准确把握股票和大盘的底部。
我们要求看月、周、日的均量，条件有三点：
1．月K线在本月最后一个交易日收盘后五月均量小于十月均量。
2．周K线在本周最后一个交易日收盘后五周均量小于十周均量。
3．K线在日收盘后五日均量小于十日均量。以上三个条件必须同时都符合要求，条件才成立。
例：云大科技（600181）2000年8月31日月收盘后，五月均量小于十月均量。从8月31日以后周K线五周均量小于十周均量是在2000年9月15日。9月15日以后五日均量小于十日均量是在9月18日，当日该股票收盘价为18．38元，随后该股进入了一波拉升。
5、关注底部“堆量”
投资者多选择底部形态完美的个股介入。但在一个强势市场中，强者恒强，介入底部形态完美的个股，经常赚指数不赚钱。而要抓住不但底部形态完美也可以快速获取收益的个股，底部堆量是一个很重要的概念。底部堆量概念属底部放量范畴之内，具体来讲就是一只个股在长期盘底之后，成交量突破出现一个类似于"小山堆"一样的放量形态，这种放量形态，可称作"堆量"。这是一个股票价格上行的先行信号，即"堆量"。
个股出现底部的堆量现象，证明有实力机构介入，但不意味着投资者马上可以介入。成交量形态要同股价形态结合看，一般股价在底部出现堆量之后，股价会随量上升，量缩时股价可以适量调整，但是，如果出现大幅的股价调整说明该股市场抛压仍然较大。如果该主力进行堆量后发现市场抛压大，往往采取以下方式：
1、持股不动等待时机。
2、认赔出局。
所以对投资者来说，“堆量”之后一定要注意股价是否出现大幅调整，不要盲目介入。一般在堆量之后股价出现强势调整，后市强势上扬的机会较大。
6、成交着眼识察庄股
庄股有些什么特点？如何才能发现庄家的身影？要辨清庄股的真伪，比较可靠的还是做大量的跟踪分析，尤其是在成交量的研判方面。
如果说庄家有什么狐狸尾巴能被抓住的话，那么他暴露出来最大的尾巴就是成交量。有人根据庄家经常做大笔对倒认为现在成交量也骗人，在某种意义上这样说也不算错。但须知即使是对倒，也是成交量的一种反映———虽然它扭曲了的反映，但一样反映了庄家的意图，一样有重要的参考价值，只不过需要我们作深一层的分析，而不要轻易被它迷惑罢了。作为股市最重要的分析手段，成交量永远不会骗人。
凡做庄必先收集筹码，若收集筹码成交量就会有反映。有的静悄悄地借股价下挫或横盘的机会收，这样收的时间较长，也较难察觉。有的则大张旗鼓、轰轰烈烈地收，谓之“直筒式建仓”———边拉高边吃货，这样收的时间较短———庄家之所以采取这种成本较高的建仓方式，往往是政策上出了重大利好，庄家毫无准备，只好这样吃货。有时，亦和所筹资金的运用期限较短有关。
吸纳筹码阶段与其后的推升阶段完成后，股价被进入拉高阶段。在拉高阶段前的成交量与换手率，可以作为我们判断庄家实力（仓位与持仓成本）的重要依据。看盘时，如发现长期调整的个股在缩量后成交日增，并有加速倾向，而换手率也累积到流通股本的1／3以至1／2的数值时（实际上并非所有的换手交易都由庄家发生，有时也有散户的成交，但可忽略不计），这个股就多半有戏了。与此同步的是该股在此期间可能利空迭出，其实是庄家欲骗取便宜货的手腕。
如能在庄家建仓时介入，自然是先知先觉者。但推升或拉高前介入，亦不算迟。在这之前的换手率的高低，则成为测量庄家大小与吸货期持仓较重的标准。一般来说，吸货期越长庄家持股量越大，但这与股本数量与市场所处阶段，行情是否火爆有关。
拉升期的成交量、换手率与大笔成交是帮助我们确认个股有无庄家、是强庄还是弱庄的有力工具。特别是大笔成交，不管是否庄家对倒，都是庄家“庐山真面目”的亮相。故此这个时期要下功夫耐心地收集这方面的数据，包括每日的平均每笔成交股数。但要注意的是：在拉升后期由于庄家已高度控盘，成交可能日趋减缩，不要因此而得出无庄或庄家已离场的轻率结论。这时候技术指标往往极度超买及多顶背驰，但股价就是不跌。这正是强庄在内的标志。
只要高位不放量，就可以肯定庄家尚未功成身退。但在反复振荡形成顶部的情况下，要警惕庄家借多次冲顶分批出货完成规模派发的结局，信号是缩量下跌，再无护盘使者，而且反弹无量。
7、用"跌减涨增量"法买股票
做为股价涨跌动力的成交量，在股票买卖点研判中具有至关重要的作用。如何在实际投资中根据成交量的变化捕捉最佳买卖点？我的体会是，在周线中根据成交量的增减惯性来寻找最佳买卖点效果非常理想。
所谓“跌减涨增量”是指，股价经过一段时间下跌后出现反弹，然后再次回调探底，此时成交量明显减少，低于前一次探底时的成交量水平，即出现成交量的惯性减少；随后，股价再次反弹，并且反弹时成交量明显放大，高于前一次反弹时的成交量水平，即出现成交量的惯性增长。简而言之，“跌减涨增量”就是指二次探底时缩量，二次反弹时放量。
“跌减涨增量”买入技巧要点：
１．衡量二次探底时成交量萎缩的标准是比较两次探底出现的地量水平，并不一定必须统计底部期所有成交量。只要二次探底时出现的地量水平低于前一次探底时出现的地量水平，就算符合我们讲的惯性减量。所谓二次放量，指的是二次反弹的初始量大于前一次反弹过程中的最大量。
２．二次探底时如果没有创出新低效果最好。
３．出现惯性减量时只能表明下跌动力不足。股价基本止跌，但还不能马上买入。只有当出现二次反弹明显放量，并且股价站稳２１周或３０日移动平均线时，才可以及时跟进，这样做持股时间短、获利快。
例如：近期的牛股广电电子(行情预警，查看该股运行轨迹)。在周线图上２００２年２月１日第一次探底时成交量是１１０９万手，创出的最低价为６．６９元。随后出现第一次反弹，反弹过程中的周最大量为３９４１万手。二次探底时的最低价为７．０３元，没有跌破６．６９元，且成交量也创出的地量水平仅２８７万手，其图形完全符合“跌减涨增量”的选股条件。如果此时介入的朋友现今已有颇丰厚的利润了。
8、用成交量判断多空头
股谚云:“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别。
成交量是股市的元气,股价则不过是它的表面现象而已。成交量通常比股价先行,股市上有"先见量后见价"之说。
股价突破盘整,成交量大增,而股价仍继续上涨是多头市场来临的征兆,也是抄底买进的信号。多头市场结束前,成交量也会有信号暗示股价即将会下跌。
而空头市场成交量的特征,就是股价下跌导致买盘不积极,成交量随股价创新低而萎缩,无法萎缩时就容易出现反弹,这样一波一波地往下跌,出现新的低价,直到成交量再也无法萎缩时,下跌行情就结束。空头市场行情的初期,由于投资者的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出现大跌,交易逐步停滞,而股价远离大成交量聚集的价位,股价继续下跌,这就是空头市场来临的征兆,也是卖出的信号。
空头市场结束转为多头市场前,成交量也会发出信号。空头市场的尾声成交量都已萎缩,随后成交量有放大的迹象,股价有时会升,有时依然横盘或缩量下跌。但上涨的种子已经埋下,涨势势在必行。
可见,多空市场的成交量始终在轮换,由低到高、由高到低。经验不足的投资者可看"线能量能(PVEL)",它很直观。该指标主要以K线搭配成交量来观察价量彼此的关系,具有很实用的参考价值,用它抄底逃顶少有骗线。在高价圈,K线下跌量能下降,表示是跌势初期；在低价圈时,表示股价跌势已届末期,K线下跌量能上升,属于量价背离现象,意味着低档接手积极,股价近谷底；高价圈时表示主力大户出货。
当前市场走势若要出现翻转,很大程度上取决于量化的几个指标:
1、首先看是否有地量出现。常言道"地量见地价"。当前的地价应该主要参照上海市场。前期,上海市场成交量曾徘徊在30亿多一点,可以讲是最近几年来的地量,有好多个股每天成交才几十手,这是市场人气极度低迷的表现,与此同时,沪市也徘徊在1300点年内新低的位置。
2、但仅以此并不能使股指翻转向上,沪深两个市场成交总和必须达到100亿之上,而且必须连续3天以上保持100亿以上交投活跃的成交量,因为只有这样才能说明市场人气重新活跃,场外增量资金开始介入股市,市场机会开始增多。
3、在有成交量放出的前提下,还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场,每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。
4、两周周线收盘收于5周线上。
以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同小异,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧,必须关注成交量的变化特征。
9、暴涨股的量能特征
一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为"巨量过顶"，表明该股后市看好。
这种形态的特征为∶
1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。
2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。
3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。
有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息:1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定；
2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。
什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况:
1、股价越往上涨，成交反而比前期减少；随著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。
2、换手率较低，日换手率一般不超过10%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。
3、上升时成交量保持平稳，一段时间内每天的成交量比较接近，无大起大落现象。进入顶部阶段之时盘中表现为:上升过程中放出大量，换手率一般达到30%以上，主力减仓迹象极为明显。
10、股价区间的成交量分析
影响股价走势的关键是什么？是成交量。如果脱离了成交量只看K线图那赔光是早晚的事，量是价的先驱，在低位因量的放大才会有价的上涨，而在高位也会因量的放大从而引起价格的下跌。成交量的放大与缩小会很好的配合着股价的上涨与下跌，如果不管是上涨还是下跌量都乱放的话，那也就没有研究成交量的必要了。
价格是很容易被人们控制的，但成交量是很难人为操纵的，尤其是缩量，因为庄家可以做出很多人买卖放量的假象，但他却永远也做不出无成交的骗局，所以我们先从缩量讲起：
缩量的区间有三个：
1.低位庄家吸筹震仓区间；
2. 中位庄家洗盘整理区间；
3. 自高位开始的下跌区间。
1.低位的庄家吸筹震仓区间：庄家怎么才能吸到筹码？要拉高股价才能吸到筹码，因为在下跌过程中，被套的股民都在盼望着反弹，股民只有见到股价重新上涨才会卖出，股价越跌反而拿得越死不肯卖出。当股价因为庄家吸筹而被拉到一个庄家不肯再花高价钱买进的进候，庄家就要震仓打低股价重新吸筹了。在庄家打压股价的过程中，股民一见跌了就又会停止卖出再次盼望股价的重新上涨，所以抛盘是依然存在的，只是靠散户这些资金是不可能做出大成交量的，所以这时无量的根本原因是庄家停止了积极的买入，在这个无量区间的操作是：不放量不操作，因为我们永远不可能知道庄家会在什么时候什么价位开始再次吸筹，庄家不开始吸筹股价就不会上涨，所以我们这时买入只会买到风险。技术分析：低位成交量的变化是有节奏的放大与缩小，指南针筹码图显示高位套牢筹码开始向低位主力建仓区间转移，此时的大盘环境多为熊市的中末期。（例股：600609金杯汽车20021 21-2002 6 21；600770综艺股份2002 3 13-2002 9 4）
2.中位庄家洗盘整理区间：庄家吸足筹码后会先把股价拉高一个台阶，当股价脱离庄家成本区约5%-20%的价格高度时，为避免受到主升浪途中与庄家同一价格建仓股民卖出抛压的干扰，庄家往往会进行洗盘，把那些低位买入的股民赶出局去。这时庄家又会停止操作，因为在低位吸到了大量的筹码，所以只要庄家不操作飘散在外的浮筹并不会引起多大的成交量，但是由于股价从低部有了一定的涨幅，形成了近期所谓的高位，所以在这个位置参与换手的股民比低位会多一些，所以虽然庄家不操作了，但成交量仍会比低位吸筹区间的量相对大一些。这时无量的根本原因是因为庄家的高控盘但却不积极操作引起的。中位的洗盘整理区间的操作是：当股价再次上涨超过中位形成的高点时应积极参与，只要股价不产生上涨我们就要持币观望，因为我们不知道庄家会有多大耐心一直等下去的，只要是没有特别的情况如重大利空，政策变化或重大灾害，庄家会迟早继续拉高股价的，因为这个位置并不是庄家的出货目标位，此区间股价不涨就不买的另一个原因是防止庄家真的在这个地方慢慢出货，因为这个区间庄家必竟是有获利空间的。技术分析：5日均量线趋势向下，指南针筹码分布图显示少部份筹码产生上移，此时的大盘环境多为牛市中的短线回调。（例股600811东方集团20003 17区间；600812华北制药1999 7 21区间，000903动内动力2000 5 15区间）。
3.高位开始的下跌区间：这点很容易理解，因为庄家在高位出完了货，所以很自然筹码全在散户手中，怎么可能有大成交量的产生呢？技术分析：5日均量线趋势向下，均线系统空头排列，指南针筹码分布显示所有低位主力筹码全部上移并在绝对高位密集，筹码分布呈警示性红色。操作方法：股价没有较大的跌幅绝不操作，没有成交量的放大绝不操作，指南针筹码分布不显示绝大多数筹码的下移并呈低位密集状不操作，此时的大盘环境多为熊市的初期。（例股：600309烟台万华2001 6 20 自头部的下跌区间；000412北方五环2001 7 13 自头部下跌区间；600770综艺股价 2000 33自头部的下跌区间）从上述案例中我们可以看到：无量的股票是没有上涨潜力的，无量的原因全是因为庄家不再进行积极的操作或不操作了，所以我们要打破以往的思维方式-缩量买入，当然，缩量也有缩量的买入方法，这不是目前要学的。
放量区间也有三个：
1.低位建仓区间；
2.中位拉升区间；
3.高位出货期间。
1.低位建仓区间：低位是庄家建仓的区间，因为庄家的资金量很大，而且又要在较短的时间内买进大量的股票，所以就会造成成交量的放大，成交量的放大说明了庄家的操作与资金的活跃，这时的操作方法：只要成交量持续放大就持股，一旦缩量马上出局，因为庄家吸筹时会把股价控制在一个极小的区间内，所以此时不要希望股价会涨的很高。技术分析：5日均量线趋势向上一路持股，指南针筹码分布会显示上方套牢筹码开始向低位转移并逐渐密集，此时的大盘环境多为熊市的中末期。（例股600770综艺股份20021 18-10 18；600817宏盛科技2002 1 22-2002 9 24）
2.中位拉升区间：股价怎样才能上涨？靠资金的推动才能上涨，资金就像汽车的油门，想要跑得快就要踩大油门，股价想要涨的快，必须增大资金的运作力度，只有成交量的放大，股价才有快速上涨的动能。操作方法为：量不减不松手，一旦成交量减小则应马上出局，价不停不卖出，一旦股价停止上涨应马上卖出。技术分析：均线系统多头排列，5日，10日均量线趋势向上，指南针筹码显示低位筹码开始向上飘散，此时的大盘环境多为牛市的初期或中期。（例股：000029深深房1996 4 19拉升期与2000 3 15拉升期；000835隆源双登2002 8 16拉升期；600832东方明珠1999 5 19拉升期）
3.高位出货时期：股价有了较大的涨幅后，庄家开始神不知鬼不觉的出货了，前期的彪升已把人们的追涨热情充分的调动起来，所以即使股价在高位，股民还是会疯狂的进行追涨，这就为庄家的顺利出货打下了伏笔。高位的巨量有二种可能：一.股民的疯狂追涨促使庄家疯狂的出货引起的真实出货巨量。二.庄家人为对倒制造巨量以吸引人气，这种巨量是虚假的，一旦可以激发股民再度疯狂追涨的热情，就又会放出真实的出货巨量，但这种情况仅做静态的盘后后析是分析不出来的，必须要求在实盘中进行跟踪分析，当然这也需要操盘手的水平达到一定的程度。技术分析：由于庄家此时的目的是出货所以没有太多精力去制造拉升，这时K线的表现形式多为放量滞涨，可运用前边讲的怒发冲冠来指导操作，指南针筹码分布显示筹码完全高位密集呈现警示性红色，此时的大盘环境为牛市末期，即疯牛行情。（000029深深房20024 2头部区间；000835隆源双登2002 8 27头部区间；000550江铃汽车2002 4 30头部巨量）
我们把以上的六个区间排列个顺序：低位建仓区间放量—低位吸筹震仓区间无量—中位拉升区间放量—中位洗盘整理区间无量—高位出货时期放量—高位开始的下跌区间无量。这个顺序就是量能放与缩的标准顺序，把这些顺序记清，因为这是标准的量能变化原形。庄家的操作不会是非常标准的，有时会省掉一些步骤，所以会使这些顺序变乱，我们只要记清了原形，那任它千变万化我们也是可以辨认出来的。
在使用成交量时，我们强烈建议使用指标—换手率，这是因为：一.成交量不能纵向比较，对于同一只股票，虽然成交手数相同，但由于处于不同的时期，股票交易的活跃程度是不一样的，主要原因就是配股，送股等原因导致了流通盘的增加，比如送配前流通盘为1000万股，这时成交量为1000股，后十送十，流通盘变为2000万股，这时成交量仍为1000股，很显然前者的交易活跃度要大于后者。二.成量交不能进行横向比较，虽然成交量一致，但对于不同流通盘的股票，其交易活跃程度也是不一样的，成交1000股对流通盘分别为1000万股与2000万股的股票是不相等的。而换手率就解决了这个问题，它即可以同自身任何一段时期的交易活跃度进行比较，也可以同任何一只股票进行比较，它的计算方法为：换手率=成交量/流通盘。在指南针软件中非常重视换手率，原因为上述内容，所以常常对成交笔数的大小不是很关心。
11、价量分析
问：成交量对我们分析股市行情有什么作用呢？
答：“成交”是商场的术语，表示经买卖双方同意所达成的交易行为。每日交易过程里，成交价格因客户偏向买或卖之意愿而起波动。股市受外在因素影响，不同交易时间不同价格，有不同数量之买或卖，使交易紧凑而复杂，而投资者买卖股票的信念与行为直接影响每日成交数量（成交量）。
投资大众对股票价值观愈有偏差，市场人气愈旺盛，买卖则愈活络，成交数量自然增加。反之，则减少。
一面观察量之变动，而同时又掌握价格波动，才算是完备的技术分析方法。
问：那该如何分析呢？
答：成交量值是一种供需表现，代表股票市场投资人购买股票欲望的强弱的循环过程。这种循环过程反映人气的聚或散。这种人气聚散需要一段时间，如波涛一样，大浪过去后，尚有余波和浪花，兴风作浪前亦有明显的征兆。将人潮加以数字化便是成交量值，一段行情初起，成交量值开始增加，是渐进的，直至无法再增加，行情便告一段落，进入整理阶段，成交量值渐减少。另一段上升行情再起，股价继续上升、成交量值再度逐渐增加，股价创新高峰而维持不坠，必须有大成交量值做基础，也就是表示换手积极，维持股价。股价下跌时，人气四散，成交量值开始迅速或缓慢萎缩，无法再减少时，下跌行情告一段落，股价反弹后进入整理阶段，成交量值增加。另一段下跌行情再起。股价继续下跌，成交量值再度萎缩，股价创新低谷而无力翻升，就是由于买气不断削弱，形成供大于需的现象。
成交量值多寡亦充分表现人性。股市投资人性格可分三种，即是先知先觉、不知不觉与后知后觉。第一类是煸火者亦是熄火者，他们在股市萎靡不振或稍露转机时买进股票，人弃我取，你丢我捡，使供需关系逐渐转变，在股市掀起买进热潮；这类投资者占少数。第二类是实践者，即股市呈现好景时买进股票，大势转坏时卖出股票，这类投资者也并不多。第三类是悲剧角色，股市达到最高潮时抢进股票，最低潮时卖出股票。成交量值可以说是股市的一面镜子。在长期寂静的行情中突然出现大成交量，表示大户、做手已因炒做材料徐缓形成，先行进场买进，但是股价不一定立即上涨，这也许是试探买进的多头先锋部队，成交量稳定扩大而萎缩时不明显，股价不断向上窜，换手积极，就如接力赛跑一样。由于股性及不同实力的大户与做手集团的操作，即使出现大成交量，有些股票也呈缓慢上升形态，有些股票则以“轧空”为由，展开筹码战，快速调升股价。当股市买气被激发至最高点，实力派大户与做手集团买进股票数量减少，卖出增加，调节市场供需不平衡现象。股价短期内由于买气未散仍可维持，甚至再创新高价，但是接手转弱，成交量开始减少，供需关系随之转变，股价移动平均成本愈来愈高，持有股票者获利愈来愈少，自会将股票抛出，在这种供大于求的情况下股价回跌是必然的。因此美国投资专家葛南维就曾说：“成交量是股市元气，股价只不过是它的表征而已，所以，成交量通常比股价先行。”这便是“先见量后见价”的另一解释。
炒做材料分积极与消极两类。积极性的材料为发行公司实质的改变，营运状况好转，获利增加，这种现象是渐进的，成交量值随股价上升而增加，回跌时多能迅速萎缩，流动筹码少，不易出现极大数值。消极性的材料则是对公司而言，短期是利多，长远看来并非有利，诸如处理土地、股权相争等。做手吃进大量额子，每日进出频繁，将成交量值“做”大，跟进者逐渐增加，当做手出脱手中大部分额子，不再进行操作，成交量就迅速萎缩，此时股价多已下跌一段，使不少跟进者套牢，庞大的高档成交量值需要经过一段时间整理与消化。因此，利用消极性的炒做材料达到拉升出货的股票，受伤较重，都需要相当长的一段时间才有上涨之能力。
问：股评中常看到量价分析，您能给我讲讲吗？
答：那就让我们先讲讲股价日加权指数与成交总值的关系：
多头市场与空头市场的最大区分就是成交总值不同。上升趋势里，投资人购买股票，短期或长期里都可获得利润，因此激发投资意愿，交易活络，在积极换手下，成交总值亦不断创新记录；下跌趋势里，投资人买进股票后，再拟卖出时，股价已下跌一段，因此影响买气，交易自然愈趋清淡，成交总值缩小。这种与自然现象中热则胀、冷则缩类似的结果亦是大户与做手充分使用的手法。
(1)多头市场里股价走势为：上升（成交总值增加）→回档（成交总值萎缩）→盘档（再萎缩）→上升。
(2)空头市场里股价走势为：下跌（成交总值减少）→反弹（成交值增加）→盘档（成交值减少）→下跌。
具体来说，成交总值是测量股市行情变化的温度计，成交总值增加或减少的速度可以推断多空战争规模大小与股价指数涨跌的幅度。也就是说，成交总值持续扩大，表示新资金不断涌入股市，是推动股价上涨的原动力。
成交总值与加权股价指数涨跌有密切关系。
(1)股价指数与成交值之间关系正如滚雪球一样,欲使股价指数上升,成交值必须持续增加。
(2)多头市场里，每股行情起点成交值均不大，随着指数上升而扩大，直至不能再扩大时，股价指数便开始下跌，也就是最高成交值对应着最高股价指数。有时股价指数虽然继续上升,成交值却无法再出现更高成交值，上升行情极可能在数日内结束，与“先见量、后见价”相印证。也有时在长期下跌行情末期出现巨额转账交易，使成交值突然大增，股价指数则自此上升一段。
(3)空头市场里，下跌的每段行情成交值均有急剧萎缩现象，显示买气衰退，股价指数愈趋下跌，直至成交值不能再萎缩，跌势便告一段落，也就是最低成交值对应最低股价指数。有时股价指数虽然继续下跌，成交值却不再见萎缩时，下跌行情即将结束。
(4)最高成交值与最低成交值视当时股市人气聚散而定，没有固定标准与公式。只能从多头市场或空头市场规模推测未来的潜力。
投资者了解成交值与股价指数之关系时，若能将移动平均线理论与成交值搭配，建立10日平均值系统，则可从较长期的成交记录之变化预测股价指数涨或跌，降低误差。
问：个别股成交量与股价间的关系是什么？
答：个别股股价涨跌亦与成交量大小有密切关系，成交量是股价上升的原动力，亦是股价下跌的主因之一。从技术分析观点看，多头市场里，股价上涨时，成交量增加，表示此股就供需关系来说，买进力量大于卖出力量。股价回跌时，成交量迅速减少，持股者惜售，股价在供给减少后又有力量再上涨，这是强势的表现。股价上升，成交量反而减少，表示买气已弱，卖方力量随时有表现之可能，这是弱势。空头市场里，股价下跌，成交量却增加，表示供给增多，接手多为抢反弹行情者，没有信心长期持有，形成上升压力，或是一旦股价稍升，成交量减少，都是弱势的表现。股价下跌，成交量每日均维持极少，不能再减时，表示供给者减少，一旦需求增加，股价立即上涨。
从股价短期变动看，股价上升与下跌速度是多空双方力量表现的结果，成交量多寡扮演重要角色。股价处于低价位时，成交量稳定增加具有调整股价功能。在需求殷切时，股价大涨较容易，上升过程中成交量增加迅速，买气聚集快而发散也快，妨碍继续上升动力，涨幅将有限。成交量稳定增加，利用股价下跌，成交量萎缩来整理筹码，成交量再度增加，股价又有再上升之条件。股价处于高价位时，成交量无法再扩大，导致卖意增强，股价因供需不平衡，成交量萎缩而无力再盘旋于高价位，空头乘势惯压造成市场不安情况，下跌行情产生。下跌过程成交量若萎缩很快，卖意则渐微弱，下跌速度受阻，跌幅有限。成交量若减少缓慢，甚至增加，行情受投资者抢短线心理影响，延长下跌时间，终会导致大跌。
个别股成交量多寡标准决定于此股“股性”，若个别股本属冷门股，没有市场性，股价升降完全操纵于少数主力做手，因此成交量对于股价升降影响较小。冷门股转为热门股过程最重要的便是激起投资者购买欲，使更多投资者对此股渐熟悉而有认同感，成交量与日俱增是必然的，多空对于股价偏高或偏低的不同认识，使股价波动愈趋激烈。股本扩张太快，热门股亦可能转变成冷门股。老态龙钟与前景不佳的股票缺少大户支持，价位完全取决于供需关系。投资者驻足不前，成交量自然逐渐减少，极难恢复往日的成交量水准，股价弹性大减
12、成交量与价格变动的经验法则
1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。
2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。
3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。
4)下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。
5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。
6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。
7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。
8)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。
9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。
10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。
11)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。
12)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。
13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。
14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。
15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本.
13连续缩量庄家建仓
建仓作为做庄三部曲中的第一步，手段多种多样：有按计划主动建仓的，有耐住性子慢慢吸筹的，有按约定倒仓接货的，有拉高快速主动建仓的……由于第一种建仓方式通常是大资金蓄谋已久、有备而来，因此，我们有必要来对其仔细探讨一下。
股谚云：“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。”一只股票如果跌得久了，筹码往往就会很分散，表现在行情上，往往就是成交清淡，无人问津。而大资金在进场之前，显然得首先考虑其资金的安全性，介入的价位是否合适，等等。于是，在其真正建仓之前，一般要有一个试盘动作，在确认盘子很轻、场内没有其他庄家的情况下，往往还要借势打压股价。在股价跌无可跌、成交极其清淡的情况下，方才开始缓缓建仓。表现在Ｋ线图上，一般是阴阳相间，成交量温和放大，股价重心不断上移，但涨幅有限——这便是“从缩量到放量”的过程。
经过一段时间（一般约在三个月以上）的建仓，庄家基本上吃够了一定筹码，而此时股价亦有了一定涨幅，成交也渐趋活跃起来。此时，为了阻止散户抢筹，也为了清除一部分已获利的筹码，该股往往在攻击形态极佳之时，突然掉头向下，一路振荡走低，股价连连击穿众多“支撑”。由于多数筹码在庄家手中，而散户又不可能齐心做多，于是，庄家仅需牺牲少量筹码，便可打压股价；因此，随着意志不坚定分子的不断出局，成交量日渐稀少，最后，在连续数日持续萎缩之后，股价渐渐止跌——这便是“从放量至缩量”的过程。
把以上两个小过程合并起看，一个清晰的“从缩量到缩量”的建成仓过程跃然纸上。下面我们来看一下一个真实的例子。
大冶特钢自上市后一路振荡盘跌，1998年8月18日触底4.30元后止跌反弹。由于没有被大资金相中，该股其后走势一般，一有风吹草动，股价便应声而落。其后，虽历经“5·19”这样的大行情，但该股依然表现欠佳。1999年12月18日，该股再度触底，成交已极度萎缩，随后，主力试探性介入，从Ｋ线组合及成交量上来看，盘面很轻，于是主力便放心地再度压低股价，慢慢吸筹。此间，Ｋ线阴阳相间，成交温和放大，但股价涨幅有限。2000年4月14日，主力吸筹接近尾声，股价再度回落，至5月17日，成交量再度萎缩，股价止跌企稳。经过5个多月的吸筹，该股换手率已逾１２０％，至此，吸筹工作暂告一段落，随即展开一波强劲上扬行情。
13、根据成交量水平调控仓位
观察市场什么时间出现大幅波动的方法有很多，但最简单有效的方法就是利用均线系统。当几条均线在一定时间出现粘合后，一定会在某个时间区域张开，伴随着均线系统的张开过程，价格波动明显呈现出加速的迹象。同样，当均线系统的乖离率达到了一定程度，价格又出现了反向波动的恢复过程。这样就会出现长时间的小幅价格波动与短时间的大幅价格波动交替现象。
基于这个原理，对于均线系统出现粘合的状态，应该就是我们常说的时间周期位置。如果沿用扇形原理，这里就仿佛扇形的柄部，一旦均线系统出现张开，市场就选定了自己的运行方向。目前的市场已经开始临近这个扇形的柄部区域。以沪市为例，５日至２５０日均线大多数分布在１５１０点—１５４０点的狭小区域内。因此，近期市场必然要对未来的运行方向做出选择。
具体看，７月２０日至８月１０日的两三周内是一个明显的敏感区域。如果沪市单边有１５０亿左右的成交水平，那么市场很可能像预期的那样在７、８月走出较好的行情，并可能创出今年全年的高点；但如果成交量仅仅维持在８０亿—１００亿的水平，大盘就不可能突破１５３０点—１５５０点区域，这样市场在１４８０点—１５８０点之间做箱体运动的几率很大；如果成交量水平低于６０亿—８０亿的水平，在均线系统形成粘合以后，市场出现向下张开的可能性非常大。
那么我们在这个时间周期区域该怎样做呢？有一个基本的操作原则：整体持仓水平一定要与市场平均成交量水平相对应。比如成交量在８０亿以下，持仓水平可在３０％—４０％左右；成交量到８０亿—１２０亿水平，持仓水平可达到５０％—６０％；如果达到１５０亿以上的成交量，则持仓水平可以扩张到７５％—８５％。
14、牛市中半年线运用的技巧
在所有的均线技术指标中，半年线无疑是相当重要的参考指标，它具有判断牛熊的作用。一般而言，当半年线在年线以下并且市场股指运行在半年线的下方，此时的市场往往处于熊市当中，反之则是牛市的市场。今天我们主要探讨在大牛市格局中，如何利用半年线来判断阶段性底部，以及如何掌握正确的操作策略。
即使在大牛市中，市场也会出现调整，有时甚至会出现幅度较大的下跌，也就是所谓的在大牛市格局中出现局部熊市。归纳起来，牛市中有三类回调方式：一种是回调到60日线附近受到支撑，这种属于强势调整，往往是快速上涨的时期；第二种是调整到半年线附近，这种是正常的调整，其幅度和空间相对较大；第三种就是跌破半年线逼近年线的大调整，这种情形往往是由于突发性的大利空导致的，如受到世界性股灾的影响等。其中，考验半年线是正常的调整，是大牛市的中期阶段出现的。
在正常情况下，如果支撑大牛市的基本因素没有改变，此时股指的下跌就主要是由于累积涨幅过大导致的技术调整。这主要看两个方面：一是经济快速增长是否促使上市公司业绩保持着较快的成长，二是市场的资金面是否比较充裕。在这种情况下，市场回调的最大空间一般在半年线附近就会得到强劲的技术支撑。虽然在短期可能会出现击破半年线的情况，但都是暂时的，不会有效跌破半年线。衡量的标准就是离半年线的点位不会超过2%。还要强调的是，在一轮超级大牛市中，第一次下跌到半年线附近往往就是阶段性底部的时候。
所以，当股指下跌到半年线附近的时候，也是可以逐步建仓的时候了。当然，这个时候由于前期跌幅巨大，一般难以立即大幅上涨，市场往往会呈现出反复震荡的技术走势特征。如果在半年线附近盘整一段时间后再次出现了急跌，则是最后一跌，也是最后参与抄底的良机。这个过程中如果伴随成交量的温和放大，就意味着有机构资金开始逢低买入了，这也是一个重要的参与信号。
此时，盘面显示的一些特征也会提示未来新行情的主流热点是什么：在这个时期表现出抗跌和逆势上涨的个股往往是未来的主流品种。因此，投资者要关注这个时期哪类个股表现活跃。如现在的市场，中低价题材类个股走势强劲，涨停的多数是此类个股，此外银行类个股也相对抗跌。因此，我们基本上可以判断，在下一轮行情中，新的主流热点必定是题材类群体中的个股，而稳定大盘股指的中坚则是银行类股票。对于稳健的投资者而言，现在可以买入银行类个股，而对于追逐高利润、有较强选股能力的投资者来说，则可以参与那些调整到位的、具有实质性题材的品种。
15、做股票不要与趋势对抗
基金首先应该为基民的利益服务，因为亏的毕竟不是基金经理自己的钱，无论护盘还是托市，用的都是广大基民的钱，所以不让基金卖股票，与不让股民卖股票是一个性质。作为股民，恐怕没有几个人会遵守这种规定的，所以让基金执行这种规定，确实有些别扭。这反而让基民以后更不敢买基金了，因为随时可能变成堵空头枪眼的角色。
在3500点附近经过一段时间震荡之后，本轮反弹的性质也越来越清晰了，最终是无法演变为反转行情的，即使还有中级反弹，其空间也比大家想象的要小得多，这就意味着在年内再破3000点的可能也越来越大。从中线操作的层面，职业股民头脑中已经要有足够的警惕，该撤退时一定要及时撤退，因为牛市中可以靠捂股赚钱，熊市中则越捂越少，最好的方式是大多数时候持币，当自己的感觉到位时偶尔打打游击战。
不与趋势对抗，是在股市中生存的基本原则，这是一个朴素的真理，贵在坚守。
16、牛市下半场赚钱牢记三技巧
在多月的中场休息行情中，正是总结经验、调整策略，备战牛市下半场的好机会。在此，我们根据本次股民调查反映出的特点，为大家总结了一些经验和技巧。
一、失败者应该重整心态
本次股民调查显示，多数老股民赚钱，多数新股民亏钱。这一结果表明，炒股非常讲究操作经验，盈亏与股龄关系密切，成功者都是在失败中成长起来的。
对于目前没有赚钱或亏钱的投资者，首先应该调整心态，不要灰心丧气，不要急躁，将自己的交易记录拿出来，总结一下操作中的成败得失经验，才有可能在剩下的行情中不走老路。
二、重视股市信息处理
股价波动受市场信息影响明显，重视信息的处理，是投资者能否成功的关键，而信息处理分为了信息获取和处理两步。
信息获取：掌握了足够多和足够快的信息就能更好地赚钱。以财经网站作为信息主渠道的投资者盈利比例高于亏损比例，这与财经网站信息量大、信息传播速度快有关。因此，投资者在原有报纸、电视等传统信息渠道的基础上，应该重视网上股市信息的获取，增加信息量。
信息处理：同一个利空消息，在不同的市场状况下有不同的表现，即使获得了信息，也不意味着能正确应对。调查结果显示，老股民的表现比新股民好，主要原因就是对股市信息的应对更准确，这与他们的市场经验有关。要弥补这一差距，新股民应该多了解中国乃至全球股市的走势历程，熟悉股市波动的特征。
三、中长线投资最有效
无论是新人还是老兵，中长线投资才是常胜之道，这是调查报告给成都股民的一个重要提示。
牛市中，炒短线的确没有捂股赚得多，除了交易成本太高之外，不能精确把握高低点也是个问题，这两条就决定了多数短炒者的效果没有捂股者好。
而中长线投资并不是见股就捂。从2007年来看，很多二三线股票捂到现在获利也不多，捂股都是以优质公司股票为目标，投资者平时的信息收集应该围绕优质公司展开，同时将自己想像成公司管理者，以更好地评判股价的高低。
17、如何利用消息影响炒股
近期抗震救灾的消息连续不断发布过程中，股市受到一定影响，其中部分四川股票如"四川路桥"连续涨停。使人联想到当年"非典"时期，凡是有关医药类的股票，被市场资金炒高，甚至连生产口罩用布的欣龙无纺也被资金追捧，实际上许多制药类上市公司生产的药类和针剂根本与治疗"非典型肺炎"无关，然而在炒作的氛围中，就会形成有"药"就炒的现象。
每一个投机市场都充满消息，这些消息直接或间接地影响到投机市场行情的不断波动。然而有时却十分奇怪，坏消息有人当好消息炒，好消息反而给投机者造成出货机会。有时储蓄利率下降，股市不涨反跌，因为投资者认为在短期内不会再减息，所以将好消息消化了之后出货，股市由此出现回档。股市中听到利空消息，市场反而止跌急升。因而新闻或消息在不同时间、不同场合，甚至在不同市势中会有截然不同的后果。那么我们是否有法则可循，或利用消息去推测后市发展呢？答案是肯定的。
当市场在熊市中，突然传来的利多消息会使市场产生脉冲劲升行情，这种脉冲行情过后仍会继续走熊市。
当市场在牛市中，突然传来的利空消息也会使市场产生脉冲急跌行情，这种脉冲行情过后仍会继续走牛市。
就是说市势是有惯性和弹性的，任何突然爆发的消息施加给市场的脉冲行情仅会影响一时，而不会改变市势方向。
我们在实际操作中还有以下一些结论：当市场有坏消息出笼，投机市场并无反应，短线可以看好，买入建仓持货；当好消息出台，投机市场似乎麻木了一样，这个市场已经出现了利淡信号，我们应该快速出货，趁价格未曾跌落之前尽量走人，甚至在高位区域还可以卖出。
如果坏消息当前，投机者仍然无动于衷，显示出他们的情绪不为坏消息所动，且十分乐观，这些乐观情绪足以成为投机市场中的持仓动力，推动市场价格向上。此时短线买入待涨出货，获利机会将很大。反之，在利多消息之下，仍然没有出现预期上涨的反应，表现出市场人士可能对市场已经犹豫、看淡。或者认为好消息已经全部出尽，该涨不涨，理应看淡。投资者要把握后市走向，当然应该多留意国际及本地新闻，看这些消息怎样影响市场，市场作出一些什么反应，就可以决定短线买卖策略。这个理论虽然无数据去支持，但概念却十分合理。当然,有时候市场在无消息时也会出现强劲的上扬行情，比如沪深股市1999年的"5·19"行情初起时，实际上并没有公开消息在传媒上公布，行情在成交量的推动下，莫名其妙地上涨，就是在无消息下形成上升趋势的一个典型例子。
18、短线高手七个步骤
一、短线操作的真正目的不是不想赚大钱，而是为了不参与走势中不确定因素太多的调整。“走势中的不确定因素”就是一种无法把握的巨大风险，用短线操作的方法，就可以尽量避开这种风险。因此，只要一只股票的攻击力消失，无论它是否下跌，都必须离场———这是短线操作的原则
二、左、右侧交易的概念很重要
（1）何谓“左、右侧交易”？A、在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。B、在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。C、有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。
（2）左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。左侧交易（高抛、低吸）中的主观预测成分多。右侧交易（杀跌、追涨）则体现对客观的应变能力。
（3）专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。
（4）对右侧交易的重要性，除了须有上述认识之外，更需要经过心理性格上的训练，方有可能做到。
三、炒股成功之“四心”
（1）等待机会出现的无比耐心；
（2）机会出现时有辨别机会真假与大小的超人细心；
（3）确认机会降临后能果断出击的决心；
（4）判断出错后敢于迅速改正错误（补仓或止损）的狠心。耐着性子等待最完美图形出现的时机与时机出现时的果断出击，是专业短线高手最重要的基本功
四、短线操作出错后的保护措施——低位的补仓救援与高位的斩仓止损1、高位看错必须严格止损，低位看错应该敢于补仓。2、在实战中，股价处于高位，后市下跌空间大，获利机会已消失，即必须止损。3、若股价尚在循环周期的低位和上升通道之中，则应在支撑位处补仓待变。如股价是在下降通道中运动，下方无重要技术支撑时则严禁补仓，而只能果断斩仓止损。
五、短线操作的大盘条件
（一）当日涨幅排行榜中显示的条件：
（1）当日排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。
（2）第一板中如所有个股的涨幅都大于4％，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。
（3）第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5％的股票少于3只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。
（4）第一板中如所有个股涨幅都小于3％，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。
（二）个股涨跌股只数的大小对比显示的条件：
（1）大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。
（2）大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。
（三）大盘涨跌时成交量显示的条件：大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。
六、常规短线技法条件总则：目标股3日均线带量上扬。
1、3日均线朝上。
2、股价涨幅大于3％。
3、盘中量比放大到1倍以上。
4、股价运行在日线、周线循环低位。
5、成交量大于5日均量1．5倍以上。
6、实战可于放量当日买进1／3仓位。
7、若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落2天后补仓。
七、搜索目标股：
1、第一步：从涨幅榜上寻找：①大盘上涨时，而目标个股涨幅大于3％者。②或大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者。
2、第二步：在量比排行榜中，寻找量比放大1倍以上的股票，越大越要关注。
3、第三步：确认第一、第二步都符合条件的目标。
4、第四步：打开已确认的目标个股日K线图检查。该目标股：①3日均线是否带量上扬②前期是否有一组止跌K线③今日该股是否最近时期第一次放量。
5、上述条件如获满足，则打开目标股的周K线图检查：目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。
6、如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。
7、若出现误判，该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。
18、短线高手七个步骤
一、短线操作的真正目的不是不想赚大钱，而是为了不参与走势中不确定因素太多的调整。“走势中的不确定因素”就是一种无法把握的巨大风险，用短线操作的方法，就可以尽量避开这种风险。因此，只要一只股票的攻击力消失，无论它是否下跌，都必须离场———这是短线操作的原则
二、左、右侧交易的概念很重要
（1）何谓“左、右侧交易”？A、在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。B、在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。C、有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。
（2）左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。左侧交易（高抛、低吸）中的主观预测成分多。右侧交易（杀跌、追涨）则体现对客观的应变能力。
（3）专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。
（4）对右侧交易的重要性，除了须有上述认识之外，更需要经过心理性格上的训练，方有可能做到。
三、炒股成功之“四心”
（1）等待机会出现的无比耐心；
（2）机会出现时有辨别机会真假与大小的超人细心；
（3）确认机会降临后能果断出击的决心；
（4）判断出错后敢于迅速改正错误（补仓或止损）的狠心。耐着性子等待最完美图形出现的时机与时机出现时的果断出击，是专业短线高手最重要的基本功
四、短线操作出错后的保护措施——低位的补仓救援与高位的斩仓止损1、高位看错必须严格止损，低位看错应该敢于补仓。2、在实战中，股价处于高位，后市下跌空间大，获利机会已消失，即必须止损。3、若股价尚在循环周期的低位和上升通道之中，则应在支撑位处补仓待变。如股价是在下降通道中运动，下方无重要技术支撑时则严禁补仓，而只能果断斩仓止损。
五、短线操作的大盘条件
（一）当日涨幅排行榜中显示的条件：
（1）当日排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。
（2）第一板中如所有个股的涨幅都大于4％，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。
（3）第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5％的股票少于3只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。
（4）第一板中如所有个股涨幅都小于3％，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。
（二）个股涨跌股只数的大小对比显示的条件：
（1）大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。
（2）大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。
（三）大盘涨跌时成交量显示的条件：大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。
六、常规短线技法条件总则：目标股3日均线带量上扬。
1、3日均线朝上。
2、股价涨幅大于3％。
3、盘中量比放大到1倍以上。
4、股价运行在日线、周线循环低位。
5、成交量大于5日均量1．5倍以上。
6、实战可于放量当日买进1／3仓位。
7、若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落2天后补仓。
七、搜索目标股：
1、第一步：从涨幅榜上寻找：①大盘上涨时，而目标个股涨幅大于3％者。②或大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者。
2、第二步：在量比排行榜中，寻找量比放大1倍以上的股票，越大越要关注。
3、第三步：确认第一、第二步都符合条件的目标。
4、第四步：打开已确认的目标个股日K线图检查。该目标股：①3日均线是否带量上扬②前期是否有一组止跌K线③今日该股是否最近时期第一次放量。
5、上述条件如获满足，则打开目标股的周K线图检查：目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。
6、如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。
7、若出现误判，该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。
21、短线追高原则
股票市场里的庄家，对公司的内幕消息知道得最为清楚，公司有什么异动他们会作出最早反应。所以能够把握住庄家大户的动向，在股票市场上胜算就更高，而通过股票交易动态走势、成交量变化等可以观察到大户的动向。
股票行情的动态、走势，是证券投资者进行投资所依据的重要信息。股市行情是一个信息包罗万象的载体，一切信息都要通过买卖成交量显示其真实含义。如果哪只股票要送配股，虽然没有登报，但是股价和成交量一定会有所反映。因为毕竟杜绝不了消息走漏。有时大家看到所有股票全面下跌，惟有某一只股票不跌，甚至上涨，第二天出现的消息是这只股票要送配股了。因此跟踪观察每一只股票成交量的变化，是每一个有功底的投资者一定要做的功课。
一个中长线投资者，不需要经常到证券公司，而可以通过新闻媒介、行情报表来观察。这种观察的方法可以避免随机行动。随机行动就是在抛出了股票以后，看到股价又上涨了，股市上有人在追涨，所以耐不住又买回来了，实际到收盘前又跌了。有的时候庄家就是通过欺骗手段诱骗散户。例如庄家根本没打算买，却以极低价格填上买入委托单，买进几十万股股票。由于电脑识别不了，只知道买盘沉重，这就诱骗了那些本来不想买的人上当。等买进以后，欺骗者的买单却撤销了，即使不撤单，当天也根本跌不到那个价格。因此，投资者要切实避免这种容易上当受骗的随机运行。
喜欢短线或超短线的投资者，必须到证券公司去，通过直接的观察，包括通过对分析软件的分时指数走势图进行观察，以预测股价的趋势。股票投资的成功，在于对股价预测的成功。一般地说，有这样的规律--当股价将要上涨的时候，屏幕上显示的最新价等于卖出价，而且买入价和卖出价不断地拉开距离，这预示着行情马上见涨。反之，最新价不断显示买入价，表示有人在朝买入价抛；或者出现股价距离拉开，表示有人不惜低价抛售，预示行情马上下跌。例如，某股买入价是8元，卖出价是8．05元，但是突然出现了卖出价是7．9元，就说明有的大户以7．9元的价格在抛，8元也就成交了。因为他们怕量大以后，股价迅速下跌，在8元上抛不掉，这是一种抛的技巧，这种抛法最迅速。同样，买进的时候，也会出现刚才那种情况，明明卖出价是8．05元，买进价是8元，他怕自己的数量大买不到，出一个8．20元买进。因为怕买不进而踏空，他多出0．15元，以图买进更大的数量。两价格的距离拉大多少，要视买入或卖出的总股数决定。你买10万股的，价格就拉得更大一点。这是区别股价走势的一个依据。因为买方一定是看涨，而卖方一定是看跌。
投资要赚钱，思维理智是前提，偏偏股市又是一个不理智的市场。为了解决这个问题，一些资深投资者积累了三维智慧的循环投资法则，其关键内容为量、价、时三个关键因素的循环规律。
就大盘而言，只要包含当时的较近前期的持续成交量能较大，那么大盘的短线未来个股机会就非常大。只要包含当时的较近前期的持续成交量能不足，那么大盘的短线未来个股多数存在着下跌的危险。我们特别需要强调的是机会的多寡只与包含当时的较近前期的成交量能有关，而与大盘指数的短时涨跌无关。对于个股的机会来讲，最为重要的有两点，第一是与个股运行趋势顺势的转折点运动特征，即高位的阳线量能和低位的阴线量能；第二是与大盘运行趋势逆势的转折点特征。价格变化的跟踪意义主要在于不断用股票现价与基准价格相比来确定投资品种与投资时机，第一是指个股与本身基本面群体均价的比较，第二是指股票现价与主力历史成本价的比较。当股票现价低于基准价时，主力的动作风格有顺势特点，指数指标有较好的参考作用，此时跟风盘较为容易获得差价利益；当股票现价高于基准价时，主力风格有逆势特征，技术指标有反向参考意义，此时的庄股如果有较多跟风盘参与，下跌的可能性十分大。
22、短线择股三要领：量指标均线
短线操作是股场高手的游戏，要求股市知识功底深厚，熟谙庄家操盘手法，心理素质上佳、更重要的一点，要有时间时刻关注庄家一举一动。短线选股关键在热点，投资者对热点的形成一定要有敏锐的洞察力。短线择股应注意以下三个方面：
一、成交量
股谚日“量为价先导”，量是价的先行者，股价的上涨，一定要有量的配合。成交量的放大，意味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对底部放量的股票尤其应加以关注。
二、图形
短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。有几种图形值得高度关注：W底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷附”，引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向上突破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与W底差不多，这里不再赘述。（本文由 搜股中国 整理）
三、技术指标
股票市场的各种技术指标数不胜数，至少有一千以上，它们各有侧重，投资者不可能面面俱到，只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是较佳的买入时机；在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时，股票处于超卖，可建仓；在80-100时属超买，可平仓。值得指出的是，技术指标最大的不足是滞后性，用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，因此，在应用技术指标时，一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。
四、均线
短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。
短线操作，股价暴涨暴跌，短线高手不仅要学会获利了结，还应学会一样重要的东西：割肉。有勇气参与短线操作，就要有勇气认输。“
