爱华网企业调查纲要
项目概要：
企业名称、企业性质、项目的来源、融资目的、担保金额、担保期限、受理条件、银行受理情况、新做或续保、调查的依据和结果
一、客户基本概况
1、注册登记情况调查（包括成立时间、注册地址、办公地址、机构代码、营业执照、贷款卡和评级情况等）
考察企业的发展史，分析企业每一个转折变迁，有助于了解企业性格和经营作风，进而为观测其未来发展提供有利依据。具体包括：成立时间（历史悠久的企业较之刚成立的企业更值得信任）、经营范围和业务变迁（业务成熟的企业其经营项目变动较小、经营范围包罗万象的企业由于没有专营项目往往没有常规项目作保障导致风险较大）、经营方针（不同的企业有不同的经营特色和方针，关键要考察其经营方针是否适合当前的经济形势和行业特点。考察时，应与其他同业的方针政策进行比较，再分析该企业特具的经营方针和经营态度是否与时代潮流和经济情况相适合）、注册资本与变迁（注册资本一般来说表现出企业规模。资本越大，表明企业的经营资本越雄厚，对企业今后发展至关重要。但目前我国企业抽逃注册资本金现象严重。一般来说，注册资本金的增加，表明企业业务正趋于扩大，企业发展加速，但要关注股东结构是否变化及其影响）、企业性质、名称和商标（是否经常变更企业名称和商标）以及股东构成等。
2、股东及其出资情况
关注股东之间的关系、相互分工与协作，企业法定代表人与实际控制人是否一致，分析不一致的原因。
3、领导者素质（包括法人代表和实际控制人）、高级管理人员、员工情况调查
一个企业的兴衰成败，经营者往往起决定作用。具有卓越才能的经营者，可以从零做起，逐步发展，成为地区或国际知名企业，也可以临危不乱，随机应变，再造生机，使亏损企业重新崛起。考察企业管理者，可通过直接面谈、经历调查、同业评价、社会评价等多方面综合评估而判断经营者的个人经历、信用和财力。一般来说，经营者的学历、阅历和知识结构对起管理才能有重大影响。
一个优秀的企业经营者，应具备以下综合素质：
品格方面：有勇气、有魅力、有远见、有抱负、有耐心、有责任心、有荣誉感。
态度方面：公正、谦和、热情、恳切、勤劳、镇静、机敏、宽容、敬业。
能力方面：组织能力、领导能力、计划能力、判断能力、贯彻能力、表达能力。
知识方面：除掌握和了解经济学、管理学、贸易学、社会学、心理学、会计学、税法、商法等方面知识外，也必须对本专业的知识有深度的见解。
目前我国很多国有企业的经营管理层人事变动较为频繁，不利于经营者专注于企业的经营发展，短期行为、急功尽利的现象比比皆是。如国资委一张任命书可以在竞争对手之间调动一把手等。
劳务状况是指企业人员的结构、薪金水平、出勤状况和工作态度等方面，重点考核劳资之间是否协调、员工总数和结构（指管理人员、生产人员、技术人员和销售人员之间）分配是否合理恰当以及员工出勤情况和工作态度等。
4、组织架构、历史沿革
重点关注企业法人治理结构，董事会、股东和经营管理层的分工与协作；企业内部组织结构设置是否与其经营特点相适应，责权利是否明确等。
5、信用状况及重大事项调查（包括银行授信及实际用信情况；媒体、诉讼、重大投资和税务等）
重点检查“营业外支出”
6、关系企业
关系企业指在人员、物质和资金上有密切关系的企业，不仅仅局限与资本或股权关系。重点调查关系企业在资本、人员、营业、资金等各个环节的关系，判断企业关系存在的理由，再判断关系的存续，最后分析关系企业对本企业利、弊影响。
一般来讲，关系企业的发生原因主要包含了降低生产和销售成本、细化业务分工、加强技术合作、灵活资金调度和分配、扩大企业经营等目的。也就是说企业发生关系，大都抱有良性、善意的目的。但是，也有一些企业与关系企业的行为是非善意的行为。以下非善意行为应予以重点关注：（1）另外成立一家子公司，将母公司产品以高价出售给子公司，借以显示其高收益，或为降低自身的成本，让子公司代交加工费用；（2）将存货记入关系企业账面，提高自身应收账款数额，借以显示其高销售额和资金的高流动性；（3）利用关系企业的信用向外融资或担保；（4）为达到逃税目的，将盈余转嫁给有亏损的关系企业；（5）为隐藏滞销存货，设立销售子公司；（6）为粉饰表面资金结构，相互持有对方股份。
二、企业经营管理状况
1、经营场所情况调查
经营条件包括自然条件、社会条件、厂房条件、设备条件和技术条件等。
自然条件又包括气候因素、地质因素（对生产农副产品的企业影响较大）、地形因素、水利因素和资源因素（对于特殊产业如煤矿、水泥，其资源储量可开采年限至关重要）等。
社会条件
（1）能源供应，包括电力、煤炭、燃油等工厂生产命脉的供应；
（2）交通，主要指原材料供给地的远近、运费高低等；
（3）原料，指采购原料数量及品质的可靠性；
（4）市场，工厂接近市场，对制造、销售都有很大帮助；
（5）国家政策，国家有无对本行业的保护措施、奖励措施、减免税措施以及卫生、交通、外贸、检验、规划等方面的鼓励或限制措施，及其对本行业的影响程度。
厂房条件。调查工厂建筑物的结构、新旧、大小、配置以及机器摆放是否合理，原料、半成品产成品的运送方法及放置是否合适等。
设备条件。调查设备的种类、性能、精密程度、使用年数、修理保养状态等。同时也要考察设备合理利用，闲置设备比例等。
技术条件。调查技术人才、技术专长和技术开发（指企业技术开发上投入费用大小，占营业额比例的高低）等方面。
2、上游供应渠道调查
3、下游客户及销售渠道调查
4、行业情况及企业竞争力调查
（1）行业生产调查。应观察行业总生产量的变化趋势，并与国内、国际总需求量进行比较，通过供求关系判断生产量不足还是过剩。在观察总体的同时，也要分析行业内每一种产品的生产趋势，成长率以及每种产品的构成变化，发现该行业的发展法则和特质。
（2）行业原材料调查。目前我国大部分行业均处于买方市场状态，原材料供应充足，但也有一些行业原材料相对短缺，尤其那些依靠进口原材料的企业，其产品价格依照国外市场原材料价格变动而变动。因此，应探究资源产品的生产、储藏量、价格趋势，以及政府采取的政策变化等。
（3）行业销售调查。内销应观察市场变动对销售的影响，也要考察产品的市场寿命和新产品销售趋势等方面。外销产品应整体分析销售国别，各自需求，并调查产品在价格、品质、交易方式的国际惯例、竞争力和国际动向等。
（4）行业存货调查
（5）行业价格调查
（6）行业设备调查。包括设备运转能力、生产能力是否过剩，设备陈旧和新颖的结构比，新颖设备发展趋势和动态，以及全体产业设备投资动向等。
（7）企业在同业中所占的地位和特色。从企业的资本、设备、从业人员等方面进行比较，考察企业在同业中的地位。再以历年的生产、销售额基准，考察企业在同业中地位的升降。
5、经营模式（结算方式等）和盈利能力调查
营业状况包括生产状况和销售状况，是企业扩大再生产、获取利润的最重要环节。因此，营销状况分析是资信调查中关键的一环，其中：
（1）生产状况调查包括生产业绩调查（产量趋势——总体产量的变化趋势以及每一类产品的变化趋势和原因；生产方式调查——区分预期生产和订货承制生产）、原材料状况调查（存货管理调查——存货过多或过少对正常经营活动影响；采购价格——供货商情况、原材料品质状况和支付条件等；原材料耗损率）、生产力状况调查（物的生产力分析——劳动量与生产产品产出量的比率；价值生产力分析——将产品以生产金额、销售收入额、附加价值额等货币单位表示，如附加价值/固定资产或总资产）。
(2)销售状况调查。销售状况调查主要注意销售量趋势（总销售趋势、各部门各产品销售趋势以及行业总趋势）、销售价格（将企业销售价格与同行业其他企业进行相互比较，分析其价格构成的依据及合理性）、销售对象（销售对象在行业中的地位、信用、实力业绩；销售对象分布以及主要销售对象成交金额的大小；与销售对象往来的稳定性）、账款回收状况（考察收账时间长短和应收账款和应付账款的协调程度等）、推销能力（主要考察销售途径、生产商与消费者之间通过的中间环节以及中间环节之间资本、人物和合理性等）。
企业销售的四种等式说明销售和坏账的关系：
A、成功的销售等式：
最大销售（包括大量赊销）+及时付款+最小坏账=最大利润
B、一般销售等式
低销售+及时付款+零坏账=低利润
C、较差的销售等式：
低销售+慢付款+零坏账=低利润+现金流量的不足
D、最差的销售等式：
高销售+缓慢付款+较高坏账=现金流量严重不足=破产
除上述情况外，还应关注特殊情况，如生产与销售是否协调、新产品开发、生产的季节性等。
6、整体评价
三、财务状况
1、财务报表质量分析
2、财务数据核实情况
3、财务状况分析：
（1）偿债能力分析（资产负债率、流动比率、速动比率）
（2）营运能力分析（总资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率）
（3）盈利能力分析（主营业务利润率、销售净利润率）
4、对财务报表中科目余额变动大和异常变动的科目分析
5、现金流量的核实
评价指标参考：
非筹资性现金流入与流动负债比=（经营活动现金流入+投资活动现金流入）/流动负债平均余额
6、第一还款来源可靠性的评价
财务风险早期预警主要信号举例：
（1）应收账款或存货的增长速度原远大于销售收入的增长速度
（2）过分依赖短期借款来满足长期资金需求
（3）调整会计政策或核算方法
（4）主要管理人员和所有权发生变化
（5）关联交易金额较大
（6）材料成本明显上升
（7）营业收入或毛利水平明显下降
（8）非经常性损益成为利润的主要来源
（9）银行存款余额长期处于较低水平
（10）延期支付银行借款利息
（11）连续多年经营活动产生的现金净流量为负数或明显低于同期净利润水平
（12）在建工程、待摊费用金额较大或者多年变化较小
（13）经常更换会计师事务所
（14）股东或实际控制人占用企业资金规模较大
（15）债权资产账龄较长，如超过一年
（16）存货储备规模过大或与其经营特点不相适应
（17）营业外支出规模较大
（18）其他与经营活动有关的现金流入/流出金额占经营活动产生的现金流入/流出比例较大
（19）出售主要生产设备
（20）出售盈利能力较好的长期股权投资
四、反担保措施可控性调查
1、反担保措施的设定
2、反担保措施可行性调查（抵（质）押物权属、价值、状况及变现能力）；
3、反担保措施的整体评价
五、项目风险评价
1、项目存在或潜在的风险
2、防范措施
3、整体风险是否可以接受
