爱华网21. 由"价量关系"来为个股打分数
举例来说,当你决定要选择科技股,你通常是否会随便选它一只？请别笑,很多人真的是如此。更有些人选了那只的原因只是“它还没有涨太多”！结果是,买进了一只永远也涨不多的个股！问题是,在这么多的科技股中,我们研究应该选哪一只呢？“价量关系评分”,便可以得到答案。方法很简单。当日个股表现：
（1）价涨量增+2分
（2）价涨量缩+1分
（3）价跌量增-2分
（4）价跌量缩-1分
每日累计评分。你只要连续计算一个星期,以最高分或者是评分稳定增加的作为你投资的第一选择,因为那只个股具备了“价量配合”的上涨条件！
22 .看人先看相,看价先看量
沪深两市的成交量可以直接看出市场人气是否旺盛,场外观望的资金是否进场或是增量进场。如果量能持续萎缩,象当下的股市,投资人就该轻仓操作甚至离场观望。常常听到地量地价的说法,但现实的走势总是在不断的忽悠着投资者,地量之后还有地量,地价之后还有瀑布（跳水）！在市场方向不明朗,资金老是在场外徘徊却不积极进场的情况下,投资还需谨慎。
行情在大涨大跌之后总会出现一段时间的牛皮盘整理局面,许多个股就像是被胶水粘住了一般,动弹不得。上不去,却又下不来,老在区间震荡。空仓的人捡不到便宜,满仓的人也赚不到差价,真是烦透所有人。你或许从未想过,股价大涨或是大跌的时间其实并不长,反倒是牛皮市在整体股市当中竟占去了一半以上的时间,就便是说股市其实有一半以上的时间都处于牛皮盘整的状态,我们必须学会适应！
一个健康的股市,其价和量总是配合良好,量升价涨；倘若指数在数天内涨上一两百点,看似有转机,而成交量却天天减少,这便是短期重压力位的先兆,如近期上证连续两次攻击2930点,但量能不够,兵力不足,只好无功而返,这也是当初笔者2900点上方先卖出股票的原因之一。反之,当指数开始走稳,量持续放大,这代表市场多头攻击欲望强烈,正在摇旗呐喊,希望市场其他资金能够尾随,攻破上方城池。无量的市场只有一条出路：久盘必跌；只有温和增量,在关键性的压力位,放量突破有效占领城池,如当下上证的2930点,主力资金如增量到1000亿,最好是温和放量2到3天,然后千亿过顶,那余下的山头占领只是时间的问题,至少我们尾随介入可以做到短期内很好的价差,这个时间段赚个10%-20%风险自然就来得小的多！如果真出现量能如此放大,奥运行情才是可期的！财神爷来了,别把他推出门来！
当前上证的股指底部在逐步抬高,看似貌美如花,量却不能有效放大,还需谨慎。以抬高的底部为支撑点算,2770点将是短期重要支撑,如果2770点多方失守,将面临再次跳水的可能性极大。事情必有两面,激进型投资人在明天或将是比较好的抢短线反弹买点。（关于大盘的分析判断就基于政策面无重大变化的情况下,毕竟国家主席只有一个,央行行长也只有一个,可惜都不是我）
学会看量,就如同做为一名医生就得会给病患把脉。量能持续萎缩,就好比一个人身体出现某些疾病前,往往会先发烧！许多知名的操盘手都是看量做起,他们也不赌哪里是低点,他们也不曾妄想自己买到998点,况且大资金并不是一两天就能建仓完成的。更何况做为普通投资人,拿着自己辛苦赚来的血汗钱,可别在赌博大盘最低在某某点位而重仓进场。
看人先看相,看价先看量,你明白了吗？
23 .春江水暖“量“先知
春江水暖量先知,没有象样的量便不大可能引发出漂亮的价。点位关口可以骗得了人,但是量却从来不说谎。在K线分析和指标分析同时,投资人也应多盯盯个股或大盘的成交量,那么你就很可能连一天都不差的买到一只刚刚起涨的个股或是买在股指上攻行情的次低点。所谓买的早,不如买的巧。
上一招我已经提过“量是价的先行指标”,没有像样的量便不太可能引发出漂亮的价。如果不信,你只消看看股价走势图就会发现,任何个股在真正飙升之前,它的成交量早已先露出马脚,出现了递增的现象。
因此,我常常对投资人说：“价”或许可以骗得了人,但是“量”却从来不会说谎。从今以后,我要你少去乱猜股价会涨会跌,多盯着个股的成交量看,那么你就非常可能连一天都不差地买到一只刚刚开始起涨的股票了。
买得早,不如买得巧！
看看任何个股的股价走势图,你就会发现,它们起涨的当天,十之八九都伴随着一只大量,这一只大量有的是呈现“旱地拔葱”型,而大多数都是出现了大于过去6日平均量两三倍左右的量！那么,答案是不是已经摆在你的眼前？你在第二天去买进这只个股,一个星期以后连投资顾问都要称呼你为老师了。
现在你的心跳必定加带,已经迫不及待地想上电脑去看图形了,对不对？但我要提醒你,暴量的当天,若股价是以下跌做收,便不符合条件。因此,要张大眼睛,看仔细点。另外,如果找到那种经过两三个月以上的“干旱”过程才冒出大量的图形,就堪称“极品”了,这会表示所有的套牢的筹码已经经过充分整理,后续的爆发力自然更强！
24 .迸出巨量,是喜还是忧
投资人问：
我才投入股市三年多,平常天不怕,地不怕,就怕股市迸出巨量。因为直觉告诉我,一旦大盘出现天量,就表示各路投机分子都来报到了,风险必然相对提高。再加上朋友们都说什么“量大成头”,巨量之后必定暴跌,我于是都在当天立即三十六计走为上策,但往往又少赚了好几只涨停板。究竟量大是喜讯还是警讯？以后再遇上又该如何应对？
上涨中的股市一旦暴出巨量,那紧接着的两三天,涨势通常会放慢脚步,但是你千万不要紧张,更不要杞人忧天地认为“量大成头”,立刻逃之夭夭,因为巨量之后的几天,反而是股市的安全期,股价为什么不可能再上一层楼。
根据长期观察,巨量之后的两三天,股市会骤然来个360度反转而下的机会极小。因此,投资人在来势汹汹的巨量之后如果不想加码,也至少应该保留那些表现突出的个股几天,静观下面几个交易日中是否能出现更强、更大的量,将股价“冲”得更高、更远。
我们在海滩边观看浪潮便会发现,在每一个如排山倒海般的巨浪扑过后,水面总是回归一段短时间的宁静,紧接着,这股大浪在冲到沙滩边后会多少带来一点“回档”力道。在股市中,前进的巨浪就是买盘,而回潮便是卖压。只要了解这种现象,股市在巨量之后,涨势即使稍稍转弱个一两天,其实都是正常现象,不需太过敏感。
至于行情能否继续冲高,便要看有没有前仆后继、一波比一波高的大量来先化解一波又一波的回潮卖压,进而将股价不停地向前推了。
说明：你们看,在2007年7月20日之后连续出现的几天巨量只会把股价越捧越高而不会带来危机。即使是在8月9日出现了48万手的“天量”,下面的两三天仍会是股价的安全期。
说明：2007年9月18日,这只个股在迸出35万手天量之后的几天,股价仍力争上游。因此,“天量”并不可怕,可怕的是在10天之内没有更大的量来支撑。
25.量能退潮连十天,小心回档在明天
投资人问：
上次胡老师在清华大学演讲时说,股市出现巨量之后的两三天是大盘的安全期。我在这几个月观察到,还真是如此,相当惊讶！但是请问,难道巨量和行情一点关系都没有吗？巨量出现的两三天之后呢？能否请老师公布答案？
以往我从未公布过这个发现,深怕你们学会以后,就再也不来听我的演讲了。呵呵,好吧,让我来告诉你。
我常常比喻,当你看到一艘在海中行驶的船,就要联想到——载负重荷的那艘大船就是股价,一望无垠的海水就是成交量。要随时记得大船能够顺利航行,完全是受惠于海水的支撑。这也就是说,没有了量就绝对没有了价,想想看,龙困浅滩的景象。
再来看看“水涨船高”这句成语,就更能够举一反三。没有一波比一波高的涨潮成交量,哪能够造就出一波比一波高的股价？你曾经在海边数过波浪吗？你知道在涨潮过程中,一个大浪过后,要经过几个小浪才会有更大的浪出现吗？两个大浪的间距若是越拉越远、越隔越久,便会表示涨潮已近尾声。而久盼之后所出现的大浪若又比前一波的大浪小,就会表示已经开始退潮。成交量出现退潮,必定会牵引股价下跌,很少例外。
经过多年的辛苦统计,我早在25年前便有了关于价量之间互动关系的重大发现。我发现,在一只巨量出现之后的10个交易日之内,若没有及时出现更大的量,那么便表示“量能潮”极可能已由涨潮转为退潮。你们已经知道,量是价的先行指标,再不卖不但没有高价,还往往会沦为一路逃命的难民。
最近几年,因为应邀演讲,我接触到了亚洲各地的股市。我经过长时间的观察又发现,现在这个关键的10个交易日在亚洲普遍有缩短为5天的趋势。这或许是大家喜欢做短线所造成的现象吧！
答案是不是已经出来了？下一次当你看到巨量时先别紧张,等到在它出现后的5天到10天左右,要是还没有更大的量来越过它,才需提高警觉！
再附送一件礼物：通常在真正飙升中的股市,两个大浪之间的平均间距是3.25天！
说明：从这只股票在2007年7月的走势图可以一次领悟“10日理论”的重要性。7月9日当日,①突然迸发出大于6日均量2倍以上的交易量,股价也随之飙升。②第10个及其后来的交易日,又迸出更大的量来把股价推向高峰。短短的一个月,股价也从6.28元涨到22元多。在最后一个天量③的10天后,因为没有更大的量来接力,量能潮已经显示退潮,随后股价也开始走向疲软。
说明：这幅股价的走势图非常清晰地印证“量能10日退潮理论”。1999年11月5日,风平浪静的水平面上突然涌出一个巨浪,在其随后的10天里,股价也不断创出新高。10天后,因为没有更大的量来接手,股价便也和新高说再见了。
26."赔钱很伤心,赚钱更痛苦"的人不适合买股票
投资人问：
我自从半年前买进股票之后,就开始失眠了,躺在床上,脑海里浮现的都是活蹦乱跳的股价数字。胡老师,我是否太神经兮兮了？涨也怕、跌也怕！
每次演讲,总有投资人问我,如何判断自己适不适合涉足股市。我的答案是：“当你得知买进的股票又跌停板时,赶紧去照照镜子,如果有气色败坏、眼睛发红的现象发生,快请教专家,也许你已经买得过量了。不过,要分清楚眼睛究竟是发红还是发黄,发黄是肝炎,应该去看医生！”相信听众在哄堂大笑之余,应该有一点心得。
我常开玩笑地说：“投资人在买股票之前先去照一张相,而在进场三个月以后,再去照一张相。”比较这两张相片。如果在未进场之前,你是英姿焕发、一副泰然自若的样子,而在进场之后却变得蓬头垢面或是精神萎靡,那么,我可以断言你与股票无缘,继续找找其他的发财路子吧！
股票起伏乃天经地义不可避免之事,但如果你无法忍受下跌的打击,心情恶劣至“吃不下饭”,这可是亮黄灯。反之,股票大涨,又引起你患得患失,心情紧张至“睡不着觉”,这可是亮红灯！还是把钱摆回枕头底下吧。
27.珍惜你的第一直觉
投资人问：
我只是个平凡的家庭主妇,买卖股票常凭直觉,成绩也很不错。但我的老公却很不以为然,老是嘲笑我很没学问,只会乱买乱卖一通。依我看来,我的天生直觉远远胜过他的犹豫不决！老师,您也认为我只是侥幸碰对的吗？
这其实是一件很邪门的事情,但由不得你不信。
通常,当你买进某只股票后,转眼之间就产生了“该死,为什么买它”的念头。这时,建议你赶紧去卖掉。因为,根据多年来在工作中的观察,这种投资人的第一直觉常常是十分灵验的。
相反的,如果你一卖出某只股票,心中马上兴起一种后悔的感觉,那么,不管一切,把它买回来吧！
很多人都听过我的膝盖常常在股市大跌的前夕会隐隐作痛的故事,事实上,这可能也是一种直觉吧。根据医生的说法,当我们处在极度忧虑状态,大多数人会感到头疼,也有些人会造成眼睛不舒服。对我而言,极度担心股市,大概就是引起原本就受了伤的膝盖又开始闷痛的原因了。
还有,我曾经有一位超级大客户,事实上是一对中年夫妻,他们在股市中一直合作无间,而投资的成绩更是人人称羡。
他们的操作方式极为特别,通常,都是由太太亲临现场来下单买卖。
先生表示,他太太在什么时候该买、什么时候该卖的直觉比他敏锐十倍,而且总是对多错少。但是,他补充：买卖股票若只靠直觉,而全不顾及理性层面,也常会因方向偏差而造成“赢小输大”的结果。
因此,夫妻总是各司其职。他的工作则是完全由实务面来分析投资对象,并且要冷静抓出行情是涨是跌的大方向。
总之,在股市中,由于“直觉”的千金难买,有不少人遍研有关书籍,只为寻找这种感觉。而我也注意到,女性投资朋友在买进、卖出之后,那种瞬间产生的“第六感”真是灵敏,可别浪费天赋哦！
28.有第一手资讯才有第一手决策
投资人问：
我总是认为公司的财务报表或是业务报告,在对外公布之前,主管、大股东、会计师、编辑、法人机构,甚至连刊物印刷员都可能提前知道,上报之后更是万人皆知。参考这种“二手”资料还能做出“一手”的买卖决策吗？
买卖股票,要能捷足先登才可胜人一筹,这是金科玉律,但如何能做到呢？
当然,各种不同的传播媒体,包括报纸、电台、杂志等都会有专家们对行情做各种分析、评估,而各有关单位或上市公司,也都会定时发布公司的各项营运状况及财务报告。这些经过整理的“二手”资料,的确到处都是,可善加利用。
问题是,光靠这些二手的资料,便能稳操胜券吗？以季报为例,上市公司公布的只是前几个月的营收与资产负债情况,那已经不是新闻了。更重要的是,这些报道已是人尽皆知,其价值当然已打了折扣。
所以,如何能快人一步地取得第一手参考资料,是一门大学问。这里有一则真实的笑话：我认识一位股票迷,发明了一套“数汽车原理”,专门用来决定股票的取舍。
这位仁兄的做法大致是,在买进一家公司的股票后,便每天到公司的停车场去数数汽车,看看员工汽车数量是增加还是减少。如果发现公司人员的汽车数目不断增加,则表示公司业务蒸蒸日上,需要扩充人马。而主管的座车若越换越气派,便代表公司有赚头,高级人员奖金多,买进这种公司的股票要不发财也难。
反过来说,一旦发现公司人员的车数日减,就是到了股票应该出手的时候了。
有一天,他像往常一样,一大早就到公司停车场“报到”,猛然发现车子一下子少了三分之二,使他大惊失色,料定公司发生了罢工或其他意外,于是十万火急地把股票全部卖出。但令这位仁兄大惑不解的是,卖出后股价仍然连日上涨。后来经他打听,才知道原来那一天是公司在连日加班后特别补假一天,只有三分之一的人值班！
这虽然只是一个笑话,但所代表的观念——想尽办法追求第一手资讯,却是正确的。
又如,报纸上一有公司的招聘启事,就应该主动分析是公司流动率太高,留不住人？还是公司运营正渐入佳境,急需添增人手？这些都是收集第一手资料的途径。
此外,多阅读一些世界各地财经报道,也可让你比别人早一步洞悉如国际油价走势、利率变化、产业动态等讯息,这些也都算得上是第一手的资料,可以帮助你做出“第一手”的买卖决策。
要想尽点子搜集第一手资料才能获胜
29.好好利用新闻指标来选择个股投资人问：
平常工作忙碌,只有在周末才有空阅读报章杂志。最近才注意到,在证券版常常有一些“专家票选明星股”或是“投资分析师预测行情”的专栏,但总是怀疑它们的可靠性。我认为天下没有白吃的午餐,再加上有连续两三次发现根本不准,现在已经完全不看它们了。我的这种态度对吗？会不会有点以偏概全？
票选明星股专栏确有它的参考意义,只是你必须学习如何去运用它。请听我说！
许多报章杂志在周末都会有所谓专家票选明星股或是名家谈行情的报道,如果你懂得如何正确运用这项资讯,便会发现它其实还蛮管用的！
但是,可千万别误以为这些专家们有多厉害,或是认为他们所票选出来的个股一定会是神勇无比。因为根据观察,这些专家一般的准确率也不过只是一半一半而已,而这便已足够了！这话怎么说？我们举个例子吧：当专家一致认为行情一片大好,周一便会是一个赚钱良机。怎么赚呢？很简单！在大家都看好的情况下,再透过媒体广为宣传,如果行情依然毫无起色的,这岂不是可以在股指期货市场及时布下空单的大好良机？你必须要等这种机会！
如果推荐的是个股,而它也表现得很出色,我建议,即使买进也只能酌量,而且一定要跑得比别人快！一个人尽皆知且被一致看好的股票通常都跑不远的,因为,大家都已经坐在轿子上了,要靠谁来抬呢？
反之,当所有专家一致认定某只个股应敬而远之时,你赚钱的机会便有可能要来了！在周一的盘中,如果这只“可怜虫”反而表现得有板有眼,成功消化了庞大的卖压,会代表“利空”已经全然出尽,股价将开始自谷底反弹,这当然是个买进赚大钱的良机啊！
很多投资人对专家的预测不是完全不睬便是百分之百的言听计从,相当极端,这都是不对的！你应该利用这类资讯来做个反向的观察,任何人只要能巧妙做到“人弃我取,人取我施”的投资最高原则,自然便会是股市中的最大赢家！
现在你该知道周末的这类股评专栏是个聚宝盆了吧！
噢！差点忘了提,许多投资人都经常问我,听到了“内幕消息”,某只个股即将涨到多少多少钱,手很痒,可不可以跟着捞个便宜？
我的回答是：“连一个小小散户都听到了这种‘消息’,不但不可以买进,对手中已有持股的人而言,反而是提供了一个赶紧下车的信号！你们知道吗？旧金山原来是称为金山的,当大家都知道有金矿的时候,它就变成了旧金山。”
股市中是绝对没有圣诞老人的,请你们相信！
股市中没有百发百中的专家
30.高学历不等于高获利
投资人问：
我很想投入股市,但同学却常浇我冷水,说我平时脑筋不够灵光,成绩又不好,怎么可能会有胜算？请问胡老师,学问不高的人在股市中真的注定是个输家吗？我好气馁啊！
其实,学历越高学问越好的人在股市中的获胜率不见得越高,有时甚至赔得比其他人都惨。
以往,我有好几位明星大学商学院的顶尖教授客户,他们由于太了解经济不景气的事实,精打细算下会自然地拒绝提前捡便宜的良机。他们总是以逻辑学或是科学的角度来研判行情,殊不知,股市的变化经常莫名其妙且不合逻辑。
更有些学问渊博的人,因为知道的多,顾虑就越多,胆子变得很小,股票才不过涨了一个停板,往往就坐立难安,被挤下车来,平白错失了大赚一票的机会。更糟糕的是,学问越高深的人越容易对自己的判断过分自信,从来听不进别人的建议。
我曾经有一位客户,是股市中的常胜军。他每次买进股票以后都能保持心平气和的一贯态度,真的做到了长期投资。这比起一些博士级的投资人每遇上经济出现小状况,或消息面稍带敏感,就惊天动地般地以为天要塌下来了,简直有若天壤之别。
有一天他跟我说：“千万别称赞我,我是一个连高中都没有读完的人,既不懂深奥的经济理论,更不想去了解复杂的市场波动,但我认为你讲得很有道理,
从高空看海,一片风平浪静；在岸边看海,只见波涛汹涌。买进了一只好股票以后,少去盯着它看,少去受乱七八糟的新闻面影响,放它个一两年,会有好收获！”听完他的话,我顿时感到无地自容,因为他不知道连我自己都经常“讲是一套,做又是一套”。
亲爱的投资朋友,或许过去我们都自以为是,想得太多,而把原本极为单纯的股票投资变得太复杂了。
高学历的人投资股票的胜算不一定高
