爱华网余海华一周点评
昨日盘面点评
昨日早盘，股指呈高开后震荡运行格局。早盘股指小幅高开随后探底回升，除去开盘外，沪综指盘中两次站上2600点整数关口，无奈量能萎缩，股指随后小幅放量下行，沪综指先后跌破16日低点和60日均线，尾市在银行、保险板块的快速拉升下，午盘收盘时出现一根十字星。午后，走势相对早盘要平缓的多，中国平安的大涨贡献了多数救盘力量，保持市场的震荡走势。但下滑趋势不改，仍旧绿盘收盘。
目前，沪指已经出现K线五连阴的走势。市场之所以出现持续调整就是担心管理层会加息或者出台地产调控措施，但目前官方都对传闻进行了否认，也就是说现在A股头上没有太大的利空，这种宽松的环境为大盘止跌企稳打下良好的基础。不过，节前大盘企稳容易，但是若要向上还是很困难的，一是今年节假日零碎，外围风险增大，市场投资谨慎心态明显。二是农行的破发对市场有着较大的负面心理影响。不过我们要看清楚后市行情的基本脉络，那就是流动性和经济转型，虽然大小非、新股压力、再融资会对流动性造成冲抵，但在高通胀、高增长的预期之下，流动性过剩将又是一个常态，对此我们坚信不疑。投资者必须要考虑到本轮行情的主力战术性减仓的真实目的，他们套现后也并无很好的去处，重回股市的概率是很大的，尽管10月解禁压力较大，但正好是逢低买入的机会。所以虽然目前行情暂难改观，但是我们仍较看好节后行情的发展。目前，国内外经济大幅下滑风险减小，货币信贷环境优于上半年，这构成了市场运行的基础环境，市场已很难重新回归跌势。我们预期四季度A股会演绎结构性上涨行情，节前调整将为节后指数上行提供了空间。
从短期看，虽然目前市场展开了持续调整，中秋和国庆长假带来的假日情节已经率先笼罩市场，不过从外盘来看，近期丝毫没有受到A股的影响，美元指数也总体保持稳定。我们认为，在美联储再度实施量化宽松政策保证经济增长的背景下，双节期间外围市场将难以出现大的波动，对投资者的影响更多的将是在心理上的。总结近期制约市场走强的因素，一是投资者对于国庆期间不对称加息的忧虑，但目前的调整已经充分反映了该因素，一旦加息公布或将是利空兑现的机会。二是资金面的紧张状况，由于创业板大小非将在10月底集中解禁，近期限售股解禁后抛压较重，另一方面由于临近3季度末银行考核时点，再叠加上长假因素，市场资金面略显紧张。我们认为，这种状况将在国庆后得到一定缓解，当前市场将处于阶段性调整的低位，国庆节后受部分不利因素影响消除影响市场有望逐步回升。周二是中秋节前最后一个交易日，预计市场交投活跃度将进一步下降，抛压的减轻将有助于股指的探底企稳。余海华/余海华博客/余海华的博客
整体来看，银行、地产上周作为市场杀跌主力，周末消息面的平静加上技术上下跌幅度较大暂时止住房下跌颓势成为昨日指数的保护伞。不过，其利空消息仍未明朗，始终困扰着其表现从而对大盘走势构成压力，银行、地产的表现决定大盘向左走向右走的命运。前期强势的板块和个股纷纷出现在跌幅榜前列，显示短期市场风险依然较大。
展望后市，大盘昨日破60日线，虽站在60日线之上，但已击穿上周四盘中2583点低点，短期有修复要求，量能有所委缩但长下影线决定大盘在中秋节前的最后一个交易日不会有惊喜派送。不过，量能委缩始终是个好事，从当前的量能配合看，2570-2700点箱体格局并未改变，保持轻仓逢低吸纳仍较为可取。
技术分析从技术上看,大盘指数双双杀跌报收，日线收小阴线，沪指继续失守2600点整数关口，大盘日线的KDJ指标向下发散并无回转趋势，MACD指标绿柱继续放大，60日均线失而复得，日线五连阴，从分钟分时图上看大盘的30分钟线和60分钟分时图看市场走势依然不容乐观。技术上看，经历昨日的再度探底后，大盘的技术层面已经变得日趋空头形态明显。预计明日市场延续震荡的可能性较大。
从形态上看，上证综指昨日在低位再度收出一根小阴线，高度近似于十字星形态，与上周五的K线组合形成低位两根阴十字星的形态，60日均线在下档形成支撑，这种低位星线组合具备较为浓厚的见底意味。成交量方面，上海市场昨日再度萎缩到略超过900亿元的水平，盘中的急跌亦未能刺激出恐慌盘的出现，短期抛压进一步减轻，沪指有望依托60日均线构筑阶段性底部。不过昨日上证指数收盘跌破2590点的重要技术位，由于该点位是大盘中期强弱的重要支撑位的下沿，因此，大盘跌破该点位意味着大盘正式走弱的概率很大。另外，日K线的成交量连续两个交易日明显低于5日、90日均量，按目前趋势判断，5日均量要是低于90日均量，大盘做多的能量就无力支撑指数在目前点位维持。
昨日热点和资金流向分析从盘面看，受粮食、棉花涨价的影响，农林牧渔板块列涨幅第一，大北农涨停，新希望连续第五个涨停。新希望完成收购后，将成为收入最大的农业上市公司。同时，猪肉价格一路上涨，养猪业已经盈利周期，预计猪肉价格还有20%的上涨空间，在行业和公司的双重利好下，股价继续看涨。成飞集成、壹桥苗业代表的题材股出现反弹，结合上证综指、沪深300、深成指、中小板指数和创业板块指数的表现看，我们认为是短期大幅下跌后的技术性反弹，后市将继续下探，建议投资者不要追涨。此外国际金价再创新高，黄金品种获得资金关照，其相关概念股居于两市涨幅排行榜第一位；保险股昨日表现还不错，中国平安大涨3个点挽救大盘于水火之中；而前期强势股在下跌后再度展现出强势，成飞集成涨停，壹桥苗业大幅上涨超5个点。余海华/余海华博客/余海华的博客
周一板块资金流向：
资金成交前五名依次是：中小板、新能源新材料、有色金属、医药、节能环保。
资金净流入较大的板块：电子信息、酿酒食品、运输物流、银行类、锂电池、磁材念。
资金净流出较大的板块：中小板、医药、新能源及材料、房地产、化工。
周一相关热点板块及个股如下：
电子信息，净流入较大的个股有：京东方A、飞乐股份、横店东磁、ST三星 、中航光电、深 赛 格。
运输物流，净流入较大的个股有：中国国航、南方航空、东方航空、海南航空。
酿酒食品，净流入较大的个股有：三元股份、青岛啤酒、贵州茅台、贵糖股份、山西汾酒、通葡股份、燕京啤酒。陈敏/陈敏博客/陈敏的博客
银行类，净流入较大的个股有：农业银行、工商银行、北京银行、交通银行。
锂电池、磁材念，净流入较大的个股有：成飞集成、横店东磁。
今日市场消息尚福林：我国期货市场正从“量的扩张”转向“质的提升”中国证监会主席尚福林20日说，经过20年的发展，我国期货市场逐步进入了稳定健康发展、经济功能日益显现的良性轨道，当前正处于从量的扩张向质的提升转变的关键时期。全行业要珍惜机遇，加强监管，防范风险，围绕期货市场功能发挥继续做优做强。人民币汇率七创新高热钱或加速流入经历了一个周末后，人民币仍没有回归“冷静”的迹象。昨日，人民币对美元的中间价再度上涨，已连续八个交易日上涨，七个交易日创下汇改以来的新高。外汇交易中心公布，20日美元对人民币的中间价为6.7110，较上一交易日上涨62个基点。受到中间价走高的影响，即期市场人民币兑美元早盘报6.7180，继续创2005年汇改以来新高。上市公司解决同业竞争骤然提速.近期上市公司密集发布的限时解决与大股东的同业竞争公告显示，证监会正悄然施力“同业竞争、关联交易”。今日，现代制药公告，五年内解决与国药集团的同业竞争问题。上周，川投能源、康恩贝、华能国际控股股东等相继承诺，在一定时期内解决同业竞争问题。我国成为全球核电在建规模最大国家.国家发展和改革委员会副主任、国家能源局局长张国宝20日表示，岭澳核电站二期工程一号机组顺利投产，结束了连续几年核电装机徘徊不前的局面，今后每年都将有一定数量的核电站投入商业运行，国家核电中长期发展规划确定的4000万千瓦规划目标有望提前四到五年实现。李毅中：“十二五”着力推进兼并重组要充分发挥资本市场作用.再过100天中国将进入“十二五”发展历程。工业和信息化部部长李毅中20日接受新华社记者专访时表示，推动产业结构调整和转变经济发展方式，将继续成为“十二五”关注重点，为此，中国将着力引导和推进企业兼并重组，形成发展更具活力、资源配置更富效率的产业模式。新闻出版总署要求传统出版单位2020年实现数字化.新闻出版总署日前发布《关于加快我国数字出版产业发展的若干意见》，全文共二十二条，明确提出到2020年，传统出版单位基本完成数字化转型，其数字化产品和服务的运营份额在总份额中占有明显优势。意见提出，到“十二五”末，我国数字出版总产值力争达到新闻出版产业总产值的25%，整体规模居于世界领先水平。在全国形成8至10家各具特色、年产值超百亿元的国家数字出版基地或国家数字出版产业园区，形成20家左右年主营业务收入超过10亿元的具有国际竞争力的数字出版骨干企业。山西证券IPO二度申请获批.中国证监会20日公告，发行审核委员会2010年第162次会议于20日召开，山西证券股份有限公司首发申请获通过。山西证券还将发行股份数从原6亿股缩减为4亿股；将上市地点从上海变更至深圳。山西证券原定7月30日上会，但证监会7月28日发布公告称，因公司有相关事项需要进一步核查，取消了原定审核。医疗器械产业“十二五”规划正制定.中国医保商会医疗器械部主任蔡天智昨日向记者介绍，我国医疗器械制造产业发展形势良好，该产业的“十二五”规划正紧锣密鼓制定中。与此同时，蔡天智表示，下半年医疗器械产业的出口增速有望延续上半年的迅猛势头，全年增速将达到18%-20%。全国保障性安居工程建设规划近期将公布.记者日前从住房和城乡建设部获悉，截至8月末，全国保障性住房已开工220万套，占全年计划的75%；各类棚户区改造开工190万套，占全年计划的65%。其中，廉租住房开工率75%、公共租赁住房开工率85%、城市棚户区改造开工率70%。今年以来，保障性安居工程已完成投资4700亿元。另据了解，目前各地正抓紧编制中长期保障性住房建设规划，全国性的“2010—2012保障性安居工程建设规划”也将于近期公布。四部门联合发布《农药产业政策》“十二五”农药企业将减三成.记者20日从工信部了解到，工信部、环保部、农业部、国家质检总局日前联合发布《农药产业政策》。文件要求，到2015年，我国农药企业数量减少30%，国内排名前20位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的50%以上，2020年达到70%以上。八成基金逆势加仓华夏7周来首次翻多.上周市场创出自7月初反弹以来最大周跌幅，基金却选择逆势加仓，且加仓基金超过八成，值得注意的是，如此较为一致的仓位调整行为在今年较为罕见。在中小盘股估值整体高企，大盘蓝筹“休整”之际，观望大盘蓝筹，撤离高估值中小盘，加仓二线蓝筹，则成为部分基金近期的首选投资策略。财政部汇金承诺认购工行配股.工商银行21日公告，财政部和中央汇金投资有限责任公司已于近日向公司作出关于认购工行配股股份的承诺。财政部和汇金公司均按其持有本行股份比例，以现金全额认购工行董事会于2010年7月28日审议通过的配股方案中的可配股份。该认购承诺需待配股方案获得本行股东大会、类别股东会议及有关监管部门核准后方可履行。中小板公司高管减持潮再现9月以来累计减持3723.8万股.9月1日至20日，58家中小板公司董监高人员分172次减持自家股票3723.8万股。8月份以来，中小板公司高管一直在大幅减持自家股票，套现金额巨大。据深交所统计数据显示，8月份22个交易日，共有35家中小板高管分149次减持了自家股票5102.51万股。而9月份，中小板高管减持次数更加频繁。发改委：成品油调价周期或缩至10天.今年7月国家发改委曾就成品油定价机制改革问题，向国内主要石油公司下发过一篇意见征求稿，该意见稿中除将成品油调价间隔从目前一个月缩短至10天外，还拟将成品油定价权下放。具体有两个方案可供选择，一是将定价权限下放给三大石油巨头，二是由发改委委托中介公司颁布调价。目前，缩短调价周期在市场层面上已经达成高度共识。综述：美股创4个月新高道指收高1.4%美国股市周一尾盘大幅攀升，主要股指收于4个多月以来新高。金融服务业与房地产建筑行业的财报令人振奋，美国国家经济研究局宣称经济衰退已于去年6月结束，增强了投资者信心。道琼斯工业平均指数上涨145.77点，收于10,753.62点，涨幅1.37%；纳斯达克综合指数上涨40.22点，收于2,355.83点，涨幅1.74%；标准普尔500指数上涨17.12点，收于1,142.71点，涨幅1.52%。余海华/余海华博客/余海华的博客
今日预测
昨日美股大涨期货普遍上扬，昨日市场缩量整理，假日情结显露无遗，由于节前政策面相对宽松，人民币连续升值使资源股维持强势，但是投资者对节后政策面的变化和房地产调控的担忧将制约做多动能。预计，后市仍将维持目前的弱平衡状态。不出意外今日将收小阳线，抛盘压力会减轻，整理之后将为节后市场留下上涨空间。今日走势 压力区间 2600-2580
支撑区间 2570-2550
操作建议和关注板块（概念）及个股推荐 短线关注002054烟台氨纶000608阳光股份000755山西三维600277亿利能源002123荣信股份600255鑫科材料000655金岭矿业600525长园集团002130沃尔核材000978桂林旅游000055方大集团600509天富热电600546山煤国际000060中金岭南601958金钼股份000969安泰科技600507方大特钢000823超声电子600481双良节能600309烟台万华000625长安汽车000652泰达股份600586金晶科技600151航天机电000949新乡化纤
中线关注600028中国石化600030中信证券601318中国平安601166兴业银行600000浦发银行000858五粮液601006大秦铁路601808中海油服600638新黄浦600307酒钢宏兴600117西宁特钢601958金钼股份600549厦门钨业000960锡业股份600432吉恩镍业000787云南铜业000807云铝股份600497驰宏锌锗600459贵研铂业600531豫光金铅000983西山煤电600795国电电力601111中国国航000625长安汽车600087长航油运600037歌华有线600737中粮屯河600309烟台万华600230沧州大化600409三友化工注：短线关注为近期有可能出现较好买点，逢上涨机会可了结，中线关注为注重基本面的趋势性关注，逢低可买进布局，更可波段操作。余海华/余海华博客/余海华的博客
