爱华网1.投资基金前必读 2.买基金有讲究 3.人生四大投资技巧 4.基金的转换技巧 5.如何在网上购买基金 6.震荡市投基 7.四招度过亏损期 8.震荡市投基心态 9.保本基金主要投资于债券
1.投资基金前必读
如果按照投资类型来看，开放式基金可分为股票型、债券型、保本型、配置型和货币式基金五大类，下面我们看看哪类最适合你。
货币式基金
资金投向：资产配置主要是央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金。
适应人群：对风险特别害怕，资金闲置的时间无法长期确定，希望获得稳定收益。
特别提醒：在人民币升值预期下，货币市场资金充裕，货币式基金的年收益维持在2%左右，短期融资券等新品种后，货币基金收益率有望上升，但超过3%仍是奢望。
配置型基金
资金投向：资产配置中包括股票、债券和现金等，分配比例可以根据市场灵活调整。
适应人群：具有适度的风险承受力，希望获得一定的超额收益。
特别提醒：配置型基金在2005年获得收益冠军，46只基金中年收益在5%以上的有17只，而收益最低的基金为-4.19%。充分体现了在承担适度风险的基础上获得较高收益的特征。
保本型基金
资金投向：资产配置中以债券为主，兼有一定比例的股票投资。
适应人群：对本金的安全性要求特别高的人。
特别提醒：2006年股市债市行情出现转换的话，保本型基金收益可能下降。此外，保本基金都规定了持有期，一般是三年，因此一定要是长期闲置资金。
债券型基金
资金投向：资产配置中以债券品种为主(超过50%)。
适应人群：对资金安全性要求较高，希望收益比较稳定的人。
特别提醒：债券市场经过2005年大涨后，2006年的预期收益可能下降。
股票型基金
资金投向：资产配置以股票为主。
适应人群：愿意承担较高风险，希望获得高收益的人。
特别提醒：股市行情的回暖为股票型基金未来的高收益增添了可能，但股票型基金之间收益两极分化的情况比较突出，选好基金更为关键。
2.买基金有讲究
选择不同的基金，投资者收益差别究竟会有多大？根据银河证券的最新统计，在140只股票型基金中，过去一年的净值增长率最高者和最低者之间的收益率差距已超过40个百分点。基金分析人士提醒投资者，在目前基金数量高速增长的情况下，这种巨大的差距意味着能否选择一只优秀的基金已经成为决定回报高低的关键之一。
根据银河证券截至6月6日的最新统计，目前股票型基金已达140只。其中，华宝兴业多策略增长基金过去六个月、今年以来和过去一年净值增长率分别为-7.11%、-11.53%和26.71%，排名均高居第一。而过去六个月、今年以来和过去一年净值增长率排名最后的基金同期收益率分别为-31.28%、-33.64%和-15.16%。这样一来，排名第一与最后一名的股票型基金过去六个月和今年以来净值增长率的差距达到24.17和22.11个百分点。而排名第一的基金过去一年净值增长率高于排名最后的基金41.87个百分点，这就意味着投资者如果在一年前以一万元分别投资两只基金，一年后收益的差别将超过4000元之多。
据计算，此次银河证券统计的过去一年净值增长率表现最好的10只股票型基金其过去一年净值增长率平均为18.70%，而排名最后的10只股票型基金过去一年净值增长率平均为-9.32%，两者之间的差距超过了28个百分点。
据统计，沪深300指数在2007年6月6日至2008年6月6日由3677.58点下跌至3489.50点，期间累计跌幅为5.11%。这意味着华宝兴业多策略增长基金作为业绩最好的股票型基金，在过去一年中收益高于市场30个百分点。而排名最后的股票型基金过去一年的收益落后市场超过10个百分点。值得注意的是，在100只成立超过一年的股票型基金中，有84只过去一年的收益高于-5.11%，还有65只在过去一年中取得了正收益。基金分析人士表示，这说明股票型基金在整体上还是跑赢了市场，证实了其专业的理财能力。
绩优基金和绩差基金收益之间的巨大差距，显示出理性选择业绩优秀稳健的基金产品，已经成为决定回报水平的重要因素之一。至于如何选择优秀的基金产品，基金分析人士建议，投资者挑选理财产品有四个因素——选公司、选团队、选产品、选时机，对公司的选择应排在首位。从长远来说，有了好的公司、好的平台才能吸引和保留优秀的投资团队，这也是稳健提升基金业绩的最基本因素。
3.人生四大投资技巧
第一类新鲜社会人群，刚刚走向社会的年轻人没有储蓄，对财富的增值型有较高的要求，生活没有负担，抗风险能力强，股票型基金就非常适合这一人群。为了让这些年轻人强制投资减少不必要的消费，理财专家建议他们使用定期定额的基金投资方式。
第二类是成家立业人群，这一人群的特点是结婚成家有下一代后，虽然夫妻双方收入有所增加，但是之前的家庭储蓄全部变成房子的首付，每月还需要偿还住房贷款。理财专家建议这一人群加强现金管理，采用“自动代客申购”业务，把家庭的一部分备用资金投资货币型基金，对于每月节余用定期定额投资的方式投资股票型基金或混合型基金。
第三类是中年事业有成型人群，这部分人事业有成，有一定积蓄，投资主要是为了保值增值让自己的老年生活更加有保障或是为子女就读较好的大学做准备。理财师建议这一人群找银行专业理财师做专门的投资规划，将财产在保险、基金、房产等各种投资品种中做合理配置。
第四类是接近退休或者已经退休的人群，这类人群的收入减少，但积蓄较多，保障型需求加大。理财专家建议这一人群投资以稳健为主，大部分用于养老储备的钱可以投资债券型和货币型基金，有富余再考虑混合型基金和股票型基金。
4.基金的转换技巧
所谓基金转换就是将手中持有的基金转换为同一基金公司旗下的另外一只基金。好处是节约时间、节省手续费。和普通操作流程相比，如果赎回基金后再次申购，需要支付大约2%的手续费，而如果直接进行转换，虽然各家基金公司的规定不尽相同，但是通常只需要支付0.5%的费用，少数基金公司甚至完全免费。
时间方面，从赎回基金后到再次申购，需要等待3-5个工作日；而如果直接转换，则当天就可以完成全部操作。
那么我们在什么情况下应该采用转换的方式呢？
一是建仓时期：因为我们并不确定哪一天进场最合适，那不妨提前买入同基金公司的货币基金，这样一旦市场出现很好的买点，直接转换就可以了。这种方式不仅可以节省少量费用，而且对于网上直销而言，交易时间内银行网银通常很繁忙，经常容易出错，造成申购失败。可是采用转换的方式，则不需要通过网银，只要基金公司网站通畅就能够完成交易了。
二是股市下跌时期：如果我们平时是采用的基金组合的方式，比如在投资股票基金的同时也配置了部分债券基金，那么这个时候就可以派上用场了。当股市短期大幅下跌后，我们可以发现债券基金的跌幅肯定是明显小于股票基金的，也就是说同样数量的债券基金，在股市大幅下跌之后显然可以换回更多的股票基金份额。如果在地位将债券基金转换成股票基金，那么当股市反弹的时候，因为股票基金上涨更快，显然可以更快的挽回之前下跌所带来的损失。
不过这里操作的时候，需要注意两个问题。1是债券基金的数量有限，我们一定要确保好钢用在刀刃上，不要在行情尚未明了的时候轻易进行转换，一定要确信市场已经出现反转，开始掉头向上的时候再进行转换，为了确保完全，甚至宁可错过小部分的反转行情。2是债券基金毕竟是我们用来平衡风险的，虽然通过转换成股票基金可以更快的挽回损失，但是一旦损失挽回以后或者反转后报复性上涨的行情减速下来，我们应该记得将原有价值的债券基金转换回来，不要因为贪图股票基金的收益就舍不得转换回来了。
上面这个转换原理同样也适用于股票基金之间的转换，因为有些股票基金更稳健，涨跌幅度都相对较小，那么当股市处于低位的时候把它转换成更激进的基金；股市处于高位高风险的时候，再进行反向转换都是合理的操作方式。
同样的道理，当我们决定在近期进行基金转换后，也可以根据当天股市的涨跌确定最后的转换日。因为基金转换是根据转换当天收盘后的净值确定两者之间的转换比例，假设今天股市出现大幅反弹，那么显然就不太适合进行债券向股票基金的转换，因为在股市同样的涨幅下，股票基金的净值肯定上涨的更快，你能换到的股票基金份额肯定就少了。道理其实很简单，说穿了之后大家应该能很快明白的。
最后再提醒一下，近期补仓一定要谨慎，要努力克服看见跌了就害怕，看见涨了就动心的惯性心理。
5.如何在网上购买基金
开始办理一张农行的借记卡，然后申请开通网上银行，(网上银行使用方法网上有，或者让银行教你，用电子支付卡没有网上银行方便与安全）.选好要买的基金，比如说富国天益，那就要到富国基金网站上，网站上就有“网上交易”,点击后会出现网上交易窗口，这时点击“新用户请进”（或别的网站上的注册新用户），然后点击农行卡，输入正确的信息后会出现交易画面，选客户证书支付，然后就用到了农行卡网上银行使用过程，支付1分钱后，会出现富国公司需要填入的信息，添好后即可注册成功。然后回到“网上交易”窗口，在直销用户登陆的地方帐号把“交易帐号”改为“身份证件号码”输入身份证，密码，验证码，就进到公司交易的地方了，点富国天益基金后面的“申购”，买多少自己输入，然后照步骤一步一步确定，就到了农行卡网上银行使用过程了，付了钱就买成功了，2天后可以查询了，其他基金类似。
建行的步骤,带上本人身份证去建行办理一张龙卡,申请开通网上银行.然后回家下载一张网银证书,激活的龙卡帐户.选好要购买的基金网址.一般基金的网址上有比较详细的说明(记住银行卡上钱一定要多与认购或申购基金的金额.卡上的钱等于认购基金的金额是不能成功的)。
招商银行的网银系统非常好用，办了一卡通后进入网上银行个人银行大众版就可以全部搞定，无须再跑银行办理手续，但是申购基金的费率没有任何优惠，唯一遗憾！
6.震荡市投基
牛市行情下买基金，对于每位投资者来讲，都是一件十分轻松惬意的事情。但在震荡市行情下，大盘指数在一定的通道内徘徊，投资者投资基金的盈利空间变小，操作难度加大，时机的选择也变得复杂。有许多基金投资者选择赎回，不再持有基金，但笔者认为，震荡市下也能“投基”。
第一，基金仍然值得买。震荡行情相对于持续上涨的牛市行情而言，虽然盈利变得困难了许多，但仍然是购买基金的好时机，尤其是指数型基金及股票型基金。因为此时基金配置资产的估值已经偏低，为今后的基金净值增长打开了空间。尽管市场未来不确定的因素较多，投资者购买基金后仍然存在净值进一步下跌的可能，但只要基金管理人管理和运作基金的能力仍在不断提高，震荡市行情下基金的表现就值得期待。
第二，新基金优势更为明显。尽管震荡市行情下，对所有的基金净值都会产生影响。但由于新老基金产品的管理和运作特点的差异，决定了其风险收益的不同。新基金处于封闭期，只接受申购不接受赎回，基金管理人可以利用震荡市机会充分建仓，从而使基金的资产配置成本最小化。老基金由于仓位较重，只能被动接受市场下跌带来的净值下跌，加上基金持有人的赎回，会加速基金净值的下跌幅度。相对于新基金，老基金主动调整的灵活性差一些，而新基金完全可以依照市场行情的变化及时做出仓位的调整。资金运用的灵活性决定了震荡市下新基金表现出比老基金更有利的投资优势。
第三，震荡市分红基金投资潜力不可忽略。震荡市行情下，投资基金避险比获取收益更加重要。因为在持续不断的净值下跌过程中，不采取相应的投资对策，只能被动地使基金净值下跌。这在基金仓位上就能够得到很好的体现。管理优秀且具有一定成长性的基金产品，其管理人在震荡行情下往往不会坐而等之，而是积极寻找避险措施。进行大比例分红就是一种主动调整仓位、降低风险的有效措施。这样不仅使分红前的基金仓位得到了降低，而且如果分红时通过持续营销能够新增加资金，还能使分红后的仓位得到大幅度降低。
第四，债券型基金及货币市场基金配置不可或缺。在震荡市行情下，投资者持有基金的风险大于收益。因此，投资者在进行基金产品投资时，应适当配置一定比例相对稳定的基金产品，如债券型基金或者货币市场基金，避免市场不确定性带来的风险。
第五，可交易基金存在套利机会。震荡将会导致市场的波动频率加大，从而引起基金净值的频繁波动，但这为可上市交易的基金产品（封闭式基金、ETF、LOF）等提供有利的交易性机会。因为这些基金二级市场的交易价格与基金净值之间存在一定的价差，因此具有套利空间。
7.四招度过亏损期
基金因为证券市场的涨跌变化，总会存在基金净值的波动,这种波动并非是永远向上，总会存在一定的下跌情形。这样，就会造成投资者的亏损。作为投资者来讲，在具体的基金投资过程中，究竟该做何应对呢？以下4个方面是投资者需要考虑的。
第一，基金暂时的亏损并不代表未来的增值能力受限。近期，伴随着全球股市的调整，股市出现了一定程度上的调整，基金都存在不同程度上的暂时亏损。但这种亏损是因为短期的市场环境所引起的。只要经济不断发展，基金的未来成长性仍然是值得期待的。
第二，并非所有的基金产品都会存在亏损。2008年1月下旬及2月上旬，基金净值受影响较大的主要是股票型基金，而对债券型基金影响较小，对货币市场基金而言，可以说是没有受到任何影响。正因为此，才为投资者进行基金品种的转换提供了有利的时机。因此，无论在任何一种市场环境下，总会存在一定程度上盈利或者亏损的基金产品，需要投资者抓住不同市场下基金产品的此消彼长的市场运行特征，从而做到合理的调整和配置。
第三，修正投资预期以平稳度过基金净值波动期。尽管基金净值出现了暂时的下跌，但只要没有跌破投资者设定的盈利区间，保本底线，或者说是止损点，投资者做些预期调整也是必不可少的。当投资者前期累积利润较多时，面对市场的持续震荡下跌行情，可以进行适度的赎回基金份额方式，而寻找市场企稳后的投资机会，积极主动的调整基金仓位，从而增强其投资信心。
第四，谨慎进行基金产品的补仓。静观市场变化而不盲目采取投资行动，是基金投资的一种重要投资决策方法，需要投资者在度过基金亏损期时加以运用。
8.震荡市投基心态
如何回避下跌带来的投资风险，把握震荡下跌市中的基金投资机会，对于基民来讲是非常重要的。
第一，机会往往是跌出来的。基金作为一种专家理财产品，主要通过基金管理人的管理和运作得以体现。因为基金配置品种主要是在调查研究基础上，选择价值被低估的股票品种进行投资，这是基金不同于一般中小投资者选股的优势。而对于绩优蓝筹股票，其价格越跌越能够显现其投资价值所在，应是基金建仓的目标和对象，也是投资者持有基金净值得以良好表现的关键。
第二，震荡下跌行情带来投资者辨别优质基金的良好机会。经过大浪淘沙式的重新洗牌，抗跌基金的优势将会凸显。而在牛市中追逐投资热点，并热衷于题材股操作，频繁换股操作的基金产品的优势将不再。投资者通过各种基金评级机构，尤其是基金净值排行榜，就能够得到充分的体现和具体的验证。
第三，对市场投资情绪极度悲观，常常是新投资机会来临的前兆。市场总会按照既定的规律运行，但投资者的情绪却能够在一定程度上影响证券市场的未来走向。当投资者的投资意愿强烈，理财观念较强时，就会助涨证券市场的上涨。同样，当投资者认为证券市场的投资难度增大、收益空间受限时，就会减少投资，从而导致市场进一步下跌。市场并非是完全有效的，而投资者的投资行为也会存在一定的非理性。在持续不断下跌的市场中，投资机会往往就会产生。对于长期投资者来讲，应当时刻注意把握这种投资机会的到来。俗话说，行情总是在欢乐中死亡，在悲观中产生。
第四，积极调整投资产品结构进行资产的重新配置。从一定程度上讲，投资者对投资产品的配置均是依照基础市场环境做出的。目前市况对于长线投资者来讲，或会存在短期套牢风险，但这种下跌的空间毕竟是有限的。无论是从社会经济环境，还是从管理层推出的政策制度等方面都不支持市场的进一步调整。因此，通过定期定额投资，或者修改现金分红为红利再投资方式进行基金产品的投资，也不失为一种良好的办法。
第五，修正投资心态，制定合理收益预期。在任何市场环境下，良好的投资心态是投资者制胜的法宝。做到胜不骄败不馁，不为市场行情所困，不为基金净值的短期波动而忧心，不为基金产品的分红与否而争执，不为基金经理的变动而盲目赎回和退出，更不为一时的市场震荡而追涨杀跌，都是避免投资者走进基金投资误区的关键所在。
9.保本基金主要投资于债券
银华基金：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
此次中国人民银行决定上调存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，于2008年6月15日和25日分别按0.5个百分点缴款。央行上调存款准备金率，各商业银行就要向央行多缴存准备金，银行可以用作贷款和投资的生息资产规模就会下降，金融机构的信贷扩张能力受到直接影响，整个经济体内的资金流动性就会下降，起到流动性管理的作用。
对于企业来说，提高存款准备金率，将影响金融机构的信贷扩张能力，减少可贷款金额，市场上的资金供应量就相对减少，企业的融资成本增加，甚至会出现企业提前还贷的压力。
从股市表现来看，上调存款准备金率一方面导致了流动性紧缩，但更为重要的则是其所代表的政策信号意义，因此，大多数情况下，存款准备金率上调后导致股市短期调整，但也不是说，存款准备金率上调就一定会导致市场下跌。从中长期来看，则是稳定经济运行，促进股市良性发展的必不可少的政策调控。
问：最近股票基金风险较高，我想买点保本基金，可以介绍一下保本基金吗？
银华基金：保本基金是一种保证投资者本金或本金的一定比例在满足特定条件情况下不受损失的基金品种。根据《保本证券投资基金运作指导意见》(征求意见稿)(下称《指导意见》)规定，基金名称中出现保本、护本、安全或类似含义字样的，或者基金合同、招募说明书等法律文件承诺投资人有权在保本期届满，以不低于投资本金的90%以上比例要求赎回基金份额的都属于该《指导意见》规定的保本基金范畴。保本基金是一种低风险、低收益水平的基金产品，适合于追求低风险、收益预期较低投资者，或者作为投资组合中低风险投资品种。
截至目前，我国有4只运作中的保本基金。大部分保本基金在投资中将资产分为保本资产和收益资产两部分。通常来讲，现阶段保本资产主要投资于国债、高信用等级的企业债与金融债等；收益资产主要投资于股票、可转债等工具。
不过保本基金也不是无条件地承担本金保障。多数保本基金都会在基金合同中规定一定的保本条款。通常来讲，只有在保本基金认购期认购并持有到期的基金份额，或者上一保本周期到期时转入下一保本周期的基金份额，或者在限定期限内集中申购的基金份额，才享受保本承诺。
各只基金具体保本条款和投资策略请参见各基金合同。
