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宇宙乡愁——从12个层面寻找伟大的企业
饮料业的可口可乐，电脑业的微软，烟草业的万宝路，化工业的杜邦，汽车业的福特、克莱斯勒，零售业的沃尔玛，军火企业的洛克希德·马丁，飞机制造业的波音、麦道，制药业的辉瑞(生产伟哥的企业)，电器业的通用电气，饮食业的麦当劳、肯德基，银行证券业的大摩、花旗、美林等。伟大企业数个遍，多数出自美国。这些伟大企业基本上是在二战以后逐渐走向辉煌的，在此之前，它们只是优秀的企业，或者卓越的企业。伴随着二战之后美国成为世界第一强国的过程，这些企业成为伟大的企业。
价值投资的核心就是选择未来能够成为伟大的企业的股票。
好企业可分为优秀企业、卓越企业、伟大企业三类。优秀企业是行业里干得不错的企业，卓越企业则是行业的龙头；伟大企业是在世界上有影响的企业。
如果买入了优秀企业，明天变成了卓越企业，后天成为了伟大企业，那就会获得丰厚的收益，丰厚的程度可能让我们自己都感到吃惊。
按照下列方法选择可能成为伟大企业的企业：
一、必须是自己民族的企业
这是因为只有本民族的企业才具有属于自己的知识产权，合资企业的技术、产品、订单所有的东西都是二手的，外资股东不可能把自有知识产权留给合资公司，所以合资企业永远不可能成为伟大的企业。
二、必须是行业龙头，独一无二最好
这是因为行业龙头、或者独一无二的企业，它们具有品牌与核心竞争力，因此它们会获得超额利润，股票也会得到远高于市场平均水平的高估值。此外，更重要的是，它们具有极强的抗风险的能力，在行业的冬天里不至于冻死，反而能够收购对手，扩大市场份额。
可口可乐是第一，但还有百事可乐与其竞争；茅台第一，但还有五粮液、国窖、水井坊、国汾与其竞争；招商银行第一，但还有浦发、深发展、华夏、民生与其竞争；云南白药、东阿阿胶、片仔癀是独一无二的。
三、必须拥有完整的产业链，上下游次之，中游回避
拥有完整产业链的企业，抵御风险的能力强、获得利润的能力大，所以，拥有完整产业链的企业最有可能成为伟大企业。如宝钛股份、厦门钨业、南山铝业、盐湖钾肥是拥有完整产业链的企业。宝钛股份是我国钛行业的龙头，产品的国内市场占有率在40%以上，其中高档钛材和军工钛材占有率高达80%以上，是全球行业第三强，生产规模仅次于美国的timet和俄罗斯的vsmpo，与波音公司、美国古德里奇公司签订长期供货协议，是名副其实的伟大企业。厦门钨业是我国的钨业龙头，掌握全球最先进的钨及炭化钨粉料技术，是世界上最好的硬质合金坯料和钨材料制造商之一，世界原钨消耗量25%来自厦门钨业，全球70%以上节能灯都装上了厦门钨业的“中国芯”(钨丝)，厦门钨业与宝钛股份一样，是名副其实的伟大企业。南山铝业是全球铝行业唯一的在50平方公里内完成从冶炼到铝箔的产业链企业，成本优势世界第一、设备先进性世界第一，是当之无愧的铝业龙头，很可能会成长为伟大企业。盐湖钾肥是我国的钾肥龙头，是亚洲最大钾肥生产企业，钾肥市场占有率约为25%。拥有氯化钾储量占全国已探明储量的97%，垄断了我国的钾肥资源，07年公司氯化钾毛利率达70%，只要政策允许（出口），成为伟大企业不是没有可能的。
如果不能找出拥有完整产业链的企业，至少要选择上下游企业。
上游企业控制资源，凭借资源的稀缺性占据主动、甚至垄断。如包钢稀土控制着世界稀土资源的62%、中国的87%，垄断世界绝大部分的稀土资源，是中国的稀土之王，也是世界的稀土之王，等于掌握着世界未来高尖端合金材料的“维生素”，只要管理层出色，毫无疑义会成为对世界有影响的伟大企业。
下游企业接触最终用户，很容易建立品牌，可以靠品牌卖出高价。中游企业即制造型企业，受制于上下游，绝对不会成为伟大企业。在制造型企业里，生产最终产品的企业稍好，生产零部件的企业最差，它们只能配合其他企业，自身没有议价能力。下游终端产品涨价，零部件未必能分一杯羹；下游终端产品受挫，零部件生产很可能完蛋。例如，汽车行业的整车企业优于生产零部件的企业。又如，中科三环虽然是中国第一、世界第二钕铁硼磁性材料供应商，是高速增长的节能环保朝阳产业中的龙头公司，产品用于风电、混合动力车、核磁共振等高端设备，但它只是一个配件生产企业，既受制于上游的稀土原材料，包钢稀土不断对稀土材料提价蚕食了中科三环的利润，又受制于下游的整机厂商。所以，中科三环如果不能做到世界第一、垄断世界绝大部分市场份额，很难成为伟大企业。
四、必须有定价能力
定价能力有两个含义：
一是消费者在加价的情况下仍然要消费，替代品少或者根本没有替代品。比如二锅头的价格翻了一番，消费者可能会选择其它品种，但如果茅台价格翻一番，可能消费量并没有明显的减少；如果云南白药或东阿阿胶价格翻一番，消费者则只能被动接受，因为它们没有替代产品。名牌产品的消费量对价格变动不敏感，也就是具有价格刚性，这样就能不断地提价，提出来的价格是什么？全部都是利润，都是白花花的银子。
二是价格不能受管制。涉及到国计民生的行业不太可能出伟大的企业，因为政--府不会让这些企业获高额利润，例如，电力、自来水、高速公路等公用事业。
五、必须是持续、稳定、增长
指每股收益、毛利率、净利率、总资产收益率、净资产收益率、等财务数据首先要持续、其次要稳定、最后要增长。
六、管理层必须非常优秀
仅具备垄断性资源的企业，如果没有优秀的管理层去经营，很难成为伟大的企业。企业的核心竞争力包括品牌、专利、技术、资金规模、、垄断性资源、政策壁垒等，但是最有活力的核心竞争力是出色的管理者、优秀的企业文化、高效的管理模式、优秀而稳定的员工队伍。企业从优秀到卓越，从卓越到伟大的过程主要靠企业家推动的。伟大的企业都有一个卓越的企业领袖，如通用电气的杰克·韦尔奇、克莱斯勒的艾柯卡、微软的比尔·盖茨、万科的王石、海尔的张瑞敏等。
从这一点来说，买股票的最大好处在于，不仅仅买入了土地、资本和劳动，而且买入了企业家才能，这种投资里包含了最活跃、最积极、也最有创造力的因素，这是黄金、房地产投资所做不到的。
说得通俗一点，买股票就是当股东，就是雇人打工，我们是雇能人还是雇笨蛋？所以，选择股票就是选择企业家。
七、必须是市场容量足够大、市场占有率足够高
市场容量要足够大，才能养大鱼；市场占有率足够高，表明公司就是这池中的大鱼。市场容量就像一个池子，池子小了，很难养大鱼，更不要说孕育蛟龙了。 我们可以这样想：多少人喝茅台酒？多少人用吉列刀片？多少人抽万宝路香烟？多少人喝可口可乐？多少人用微软的系统？这就是市场容量。
八、必须是消费偏好稳定，至少不能萎缩，能够扩大最好
茅台酒、可口可乐的消费偏好很难改变，不容易被其他的产品替代，这就保障了市场是稳定的，至少不是萎缩的。
九、必须有很高的进入壁垒，垄断性壁垒最好
没有进入壁垒的行业无法造就伟大的企业，因为人人都能做的产品卖不出高价来，既然卖不出高价来，谁还愿意把产品做得完美呢？就像打火机、皮鞋。虽然有壁垒，但是壁垒不高，也无法造就伟大的企业，因为壁垒不高，竞争对手进来容易，一进来行业利润就会被平均化。
壁垒包括品牌、行政许可、资源、专利、资本规模等。极高的壁垒让竞争对手望而却步，垄断性壁垒让竞争对手根本进不来。比如茅台受到国家保护、阿胶垄断了全国90%的驴资源、云南白药有国家保护配方也具有垄断性、可口可乐都有专利技术别人很难模仿、招商银行拥有先入为主的优先权，而且享有国家金融的垄断壁垒。振华港机有长达2公里的海岸线，作为生产基地，全世界没有人能及，有钱都进不来，这就是极高的壁垒。包钢稀土拥有的稀土资源，属于国家特许，任何人都不能在它控制的区域内开发稀土资源，因此，属于垄断性壁垒。
十、所处行业必须是实实在在赚钱的行业，即叫好又叫座的行业
有些行业关乎国计民生，虽然很重要，但叫好不一定叫座。比如，电力行业虽然很重要，但电价受政--府管制，所以是叫好不叫座的行业。又如，火力发电企业是烧煤发电的，煤炭价格政--府没有管制，电发得越多，煤炭用得越多，煤炭企业赚得越多，所以，煤炭行业是叫好又叫座的行业。
再如，风力发电不一定赚钱，但做风力发电设备的企业一定会赚钱。就像淘金的未必赚钱，但卖铲子的一定赚钱。
十一、国家新政策扶持的行业孕育重大机会
国家为了增强国力而新出台扶持政策鼓励发展的行业，可以获得税收、政策的扶持，可以实现快速的发展，有助于企业迅速壮大，有助于发展成为伟大企业。比如国家振兴装备制造业这一重大战略涉及到的16个重大装备专项行业，很有可能从中产生伟大企业。其中数控机床行业是重中之重，沈阳机床凭借其行业龙头地位必将获得更大的发展，具有成为伟大企业的潜质。又如铁路机车车辆制造业中的晋西车轴也有可能获得快速发展，从而成为车轴的世界领袖。
十二、国家投资重点建设的行业孕育重大机会
国家为了改善基础设施而大量持续投入资金重点建设的行业，市场规模持续、稳定地扩大，其中的企业可以实现快速的发展，有助于企业迅速壮大，有助于发展成为伟大企业。例如，国家的铁路建设、几年前的电网设备建设、未来几年的电网建设（特高压电网）都是国家投入了上万亿的行业，其中的企业将获得巨大的商业机会，东方电气已经成为卓越企业并正在向伟大企业迈进，而特变电工已经成为对世界有巨大影响的的伟大企业。
三星手机供应链个股
韩国三星电子14日公布的数据显示，该公司生产的GALAXY S系列智能手机的全球销量已经达到1.06亿部，使其在智能手机市场的份额稳居全球首位。
三星GALAXY S系列智能手机共有三款，分别是GALAXY S、GALAXY S II和GALAXY S III。数据显示，截至目前，2010年5月上市的GALAXY S的累计销量约为2500万部；2011年4月上市的GALAXY S II的销量约为4000万部。GALAXY S III于去年5月上市，上市仅7个月销量就突破了4100万部，全球日均销量约为19万部。
三星公司表示，GALAXY S系列智能手机的畅销是三星和合作公司共同努力的结果，三星将不断创新，为消费者提供个性化的产品。
三星产业链VS苹果产业链
据扬州时报报道，由于苹果手机的热销，苹果概念股在资本市场上被热炒，不少公募私募人士都是在苹果产业链上挖掘出了“牛股”，比如歌尔声学(002241)和安洁科技(002635)等。
那么，苹果产业链和三星产业链到底谁优谁劣呢？上海新时代证券策略分析师付少琪认为，无论是苹果产业链还是三星产业链，A股的公司主要都是做零部件的，而三星的产业链要明显优于苹果，这是因为三星的出货量明显要高于苹果，而苹果留给供应商的利润空间其实并不多。
相比之下，三星由于市场占有率和出货量大，所以它的供应商在规模效应下，边际成本较低，量价具备，盈利状况可能会优于苹果。
三星概念股不妨关注
“目前来看，经济增速减缓，传统产业难寻亮点。而在新兴行业中，随着苹果、三星发布新产品，与苹果、三星产业链相关的上市公司受到概念和业绩的双重支撑，三星概念股有望成为市场炒作的继任者。”赵欢表示。
贺在华说：“三星产业链是全球最为完善的产业链，连苹果的一些硬件也需从三星旗下采购，凭借其强大的产业链，三星在市场上显得更为灵活，利润空间的伸缩范围也有所扩大。随着产品热销，产业链上的A股公司也有望获益。”
他认为，真正受益于三星手机热销的有电池、充电器、电声元器、高档涂层复合材料等细分领域，国内三星公司在陕西成立，并将部分硬件生产外包给国内厂家。
据介绍，三星产业链上的A股公司包括硕贝德(300322)、劲胜股份(300083)、卓翼科技(002369)、康得新(002450)、欧菲光(002456)等。
北斗导航概念股
北斗将同目前垄断国内导航产业95%以上的GPS展开正面竞争。北斗卫星导航系统工程副总设计师李祖洪认为，到了2020年，肯定每个人的生活都离不开北斗。据赛迪顾问透露，目前中国卫星导航市场规模是1000亿，2015年将达到2000亿，2020年将会是4000亿，北斗的逐步完善将成为产业发展最核心的推动力。
北斗导航相关概念股：
上游是导航与卫星制造、芯片、OEM板卡、模块、天线等；
中游是终端集成、系统集成；
下游是销售、运营、服务。
目前，国内企业主要集中于贸易环节，占下游份额的七成，主要是代理销售国外的高精度接收机产品、模块、OEM板，而在运营和服务领域所占份额很小。
中新网消息，中国多地近日遭遇严重雾霾天气，影响百姓的出行与健康，引发媒体、网友密切关注。而今日《新闻联播》也罕见的以头条新闻重点关注，直面问题话题，并呼吁公车减少出行、市民少开车多主动做出低碳环保行为。雾霾或使得A股相关概念股受到市场关注，
空气治理概念股一览：
PM2.5检测：天瑞仪器、华测检测、创元科技；
空气检测：先河环保、聚光科技、雪迪龙；
SO2、NOX处理工程：龙净环保、国电清新、九龙电力、永清环保、龙源技术、盛运股份、燃控科技；
其他废气处理工程：三维丝、科林环保、天立环保、菲达环保；
空气净化器：创元科技、横店东磁、雪莱特；
抗菌口罩：天津泰达和龙头股份
美丽中国扩千亿版图(附股)
一、环保部通知：各地做好空气质量检测预警
要求各地认真做好重污染天气条件下空气质量检测预警工作，制定应急预案，环保部将适时派出专家，指导各地开展空气质量新标准监测与信息发布、制定和落实空气污染预警预案及污染防治规划落实和区域联防联控等工作
针对近日全国不少地区出现严重雾霾天气，环保部14日发布通知，要求各地认真做好重污染天气条件下空气质量检测预警工作，制定应急预案，环保部将适时派出专家，指导各地开展空气质量新标准监测与信息发布、制定和落实空气污染预警预案及污染防治规划落实和区域联防联控等工作。
通知要求，各地环保部门要建立特殊气象条件下空气质量监测的值班制度，各级环境监测机构要严格监测质量管理，加强对空气质量监测设备的维护和巡检，保障监测设备稳定运行。要以防治细颗粒物为重点，切实抓好大气污染防治工作。要在继续强化火电、钢铁、水泥等行业二氧化硫、氮氧化物总量控制基础上，突出抓好工业烟粉尘、施工扬尘、挥发性有机物和机动车尾气污染治理工作，在重点地区建立最严格的大气污染物排放标准特别排放限值制度和新建项目污染物总量倍量替代制度。
同日，环保部还发布了《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第五阶段)》二次征求意见稿。征求意见稿规定了轻型汽车在常温和低温下排气污染物、双怠速排气污染物、污染控制装置耐久性、车载诊断(OBD)系统等的技术要求及测量方法。
另据消息，1月14日发布的一份名为《迈向环境可持续的未来——中华人民共和国国家环境分析》中文版报告提出，尽管中国政府一直在积极地运用财政和行政手段治理大气污染，但世界上污染最严重的10个城市之中，仍有7个位于中国。中国500个大型城市中，只有不到1%达到世界卫生组织空气质量标准。
这份报告是在一场由亚洲开发银行、清华大学等主办和国家发改委、环保部、财政部等官员、专家参与的跨国研讨会上发布的。(财经网)
二、环保部急令地方控污染减排放
专家称，治理PM 2.5超标需顶层设计"治本之策"
北京空气质量已连续5天严重超标，其他多地也持续受到雾霾天气困扰。环保部14日紧急发出通知，要求各地在继续强化火电、钢铁、水泥等行业二氧化硫、氮氧化物总量控制基础上，突出抓好工业烟粉尘、施工扬尘、挥发性有机物和机动车尾气污染治理工作。
当日，亚洲开发银行和清华大学发布《中华人民共和国国家环境分析》报告称，中国500个大型城市中，只有不到1%达到世界卫生组织空气质量标准。多位专家接受记者采访时表示，治理P M 2.5超标，应尽快在工业结构、能源结构、城市规划等方面采取措施，顶层设计治本之策。
1、严令各地控污染物排放
14日，北京市气象局继续发布最高级别的霾橙色预警。北京仍维持能见度小于2000米的霾。北京市环境监测中心数据显示，截至14日10时，城区和南部地区直径小于2/5微米的颗粒物(简称PM 2.5)小时浓度仍在每立方米250微克以上，远超过2012年颁布、2016年实施的《环境空气质量标准》规定每立方米35毫克(一级天)和75毫克(二级天)。
从北京到天津，从河北到山东，从河南到广西，我国大范围的雾霾天气正在影响人们的生活。据新华社此前报道，京港澳高速公路长沙-湘潭路段上，13日的早上8点到下午5点的9个小时内，连续发生40多起交通事故；北京、济南、石家庄、南宁等城市各大医院里，呼吸内科、过敏源测试科等接诊人数在短短几天时间里飙升了7至8倍。
不仅地方多管齐下，环保部也在14日晚间披露，当天在一份紧急通知中，要求各地以防治细颗粒物为重点，切实抓好大气污染防治工作。要在继续强化火电、钢铁、水泥等行业二氧化硫、氮氧化物总量控制基础上，突出抓好工业烟粉尘、施工扬尘、挥发性有机物和机动车尾气污染治理工作，在重点地区建立最严格的大气污染物排放标准特别排放限值制度和新建项目污染物总量倍量替代制度。京津冀、长三角、珠三角等重点区域要建立和完善区域大气污染防治联防联控机制，进一步增强区域治污整体合力。
环保部承认，根据空气质量监测结果和气象预报分析，目前，我国华北、黄淮、江淮、江南等中东部地区出现的雾霾天气仍在持续，多地遭受严重污染，对人民群众生产生活和身体健康带来不利影响。环保部对此称，要落实重污染天气条件下的应急预案。要根据污染级别，建立响应机制，及时启动应急预案。鼓励企事业单位和社会公众共同参与减少污染物排放的行动，切实减轻污染对人民群众健康的不利影响。
恰在同一天，在大气能见度较低的北京北四环，一场由亚洲开发银行、清华大学等主办和国家发改委、环保部、财政部等官员、专家参与的跨国研讨会聚焦了中国的环境问题。该研讨会上发布的《迈向环境可持续的未来——中华人民共和国国家环境分析》中文版报告提出，尽管表示中国政府一直在积极地运用财政和行政手段治理大气污染，但世界上污染最严重的10个城市之中，仍有7个位于中国。
"中国面临的环境挑战可以说比任何其他国家都复杂，"亚洲开发银行驻中国代表处首席代表哈米德·谢里夫(H am idL 。 Sharif)说，"虽然中国环境在许多方面已经得到改善，但是由于环境压力增大，整体形势仍在恶化。在中国的环境形势达到转折点之前还有许多事情要做。"
2、原因涉及产业结构城市规划等方面
14日，北京市环保局环保监测中心主任张大伟在新闻发布会上介绍，燃煤、机动车、工业、扬尘，这些污染源排放量大，是造成本次严重污染的根本原因。
环保部污染防治司原巡视员李新民14日向记者坦陈，把二氧化硫的年排放量控制在1200万吨以内，才能满足适合户外活动的"三级天"要求；但"十一五"末期较"十五"末期减排二氧化硫超过10%之后，每年二氧化硫的排放量仍然达到2200多万吨，仍然远远超过1200万吨，"和二氧化硫一样，其他污染物超过环境承载能力的排放水平，短期内仍不能满足群众的舒适度和健康需求"。 "大气污染涉及到工业结构、能源结构、城市规划等方方面面，短期内针对'重污染'天气而采取的临时性应急措施无济于事。"清华大学环境科学与工程研究院院长、中国工程院院士郝吉明说。李新民则表示，近十年里，以煤炭为主的能源结构都未得到明显改善。
亚洲开发银行等发布的报告则表示，上述所有污染物来自工业点源排放和机动车尾气排放。一方面，大部分二氧化硫排放均来自火电厂以及非金属矿物生产、炼钢、化工制造和有色金属冶炼企业。这些行业占二氧化硫总排放的85%以上，大大高于它们对工业总产值的贡献率。另一方面，由于包括PM 2.5等多种污染物，机动车尾气会导致严重的空气污染。而过去几年，民用机动车(即非军用车、公务车和私家车)的数量每年以15%的速度增长，私家车年增长率更是达到20%。具体到PM 2.5，环保部环境与经济政策研究中心主任夏光告诉记者，大型城市PM 2.5严重超标与以下因素相关：一是最远达到几百公里之外的植被遭到破坏，裸露的表土大量增加，沙尘远距离运输到城市；二是城乡结合部继中心城区之后大兴土木，以北京为例，五六环外尘土飞扬；三是工业生产和日常生活的污染物排放，包括燃煤锅炉、机动车尾气、炒菜油烟、加油站和家居装修的挥发物等等；四是周边城市重化工业污染物排放，如周边城市对北京PM 2.5排放的贡献度接近四分之一。
3、建言顶层设计治本之策
亚洲开发银行上述报告显示，总体上，大城市的空气污染比中小城市严重得多。中国空气污染最严重的城市人口在100万至200万之间。此外，在中国局部地区，污染物相互作用，并且与来自附近城市和工业区的污染叠加，形成空气污染比较严重的区域。因此，随着烟雾、阴霾、酸雨发生频率增加，这些区域的环境质量总体上在下降。
郝吉明指出，这几天，除PM 2.5之外的其他大气污染物也是超标的。PM 2.5是二氧化硫、氮氧化物、挥发性有机物等其他大气污染物经过复杂的物理和化学反应而二次生成的。但由于PM 2.5被炒得很热，实际上，"只治理PM 2.5，是治标不治本"。除发达地区外，一位与会并发言的中国官员预计，当前西部地区的城镇化水平低于东部地区10个百分点；未来五到十年，西部地区城镇化率有望赶上东部地区。谈到如何避免重蹈东部地区的大气污染的覆辙时，该官员表示，不主张在西部地区建设北京、上海那样的特大型城市。他建议，要发展"关中-天水""成渝""北部湾"三大城市群，在大型城市周边建设若干个小城市，周边再点缀若干个小城镇，这有助于突破城镇化快速发展过程中的人口、资源、环境瓶颈。
李新民则建议，尽快在顶层设计层面提出大气污染"治本之策"。一方面，随着未来十年城镇化率的持续提高，环境基础设施建设和污染物排放源防治的水平，一定要跟得上城镇化进度。另一方面，环保部门不能只当生态修复和事故处置的"消防队"，也不能只当严防死守环境风险而疲于奔命的"守门员"，环境保护必须充分介入到工程审批、发展规划、经济政策之中，贯穿于经济社会发展的全过程，这样既节约了财政资金，又能建设好"美丽中国"。(经济参考报梁嘉琳)
三、北京看似"大吸烟区" 大雾霾又一次把中国推到镜子前
北京市空气连日重度污染，雾霾笼罩的京城照片登上全世界的媒体，有外电称北京看上去就像机场里的"大吸烟区"。北京的脸、乃至中国的脸都在世人面前"丢了"。这就是中国的现代化！不知有多少西方人一边看热闹一边讪笑。
我们得接受外人的挤眉弄眼，谁让我们自己的空气质量不争气。一些媒体甚至不用证实，就给我们戴上"史上最严重污染"的帽子。其实这两年我们丢的丑还有很多。去年一年有两个中国人钻进美国使领馆。光互联网上去年就抓出一批贪官。去年还出了那么多环保群体事件，有过一场死了70多人的北京大雨。再早一些，中国出了严重动车事故，郭美美事件。
其实"真有面子"的国家这个世界几乎没有，大国尤其不时"出丑"。北京大雾霾天只是又一次把我们自己推到镜子前，让我们知道"形象工程"的想法有多幼稚。我们应当知道，有这样的大雾霾"拆台"，我们给自己脸上"化妆"越多，效果越差。
"大丑"应帮我们彻底找回实事求是的勇气。我们过去总想把相对好的一面示人，无论内外事务都是这样。这个不管是好是坏但显然不被现代政治接受的习惯，该完全丢掉了。
其实实事求是的感觉很好，它最省力，而且在任何时候都站得住脚。我们先把自己的缺陷和问题都看清了，直率亮出来，然后我们就会很坦然地发现，即使有了那么多毛病，我们依然是个相当不错的国家。这里的人民勤劳善良，政府也想把事做好，这个国家虽然带着重重问题，但它拥有越变越好的力量。
内外舆论这几年把中国的所有问题都翻了个遍，中国人已经习惯被舆论中的重重问题"包围"，这种内外舆论的"杀伤力"差不多走到了尽头。公众对新环境下舆论的辨识力在缓慢积累，某种极端舆论要欺骗公众将越来越难。
政府作为引领社会前进的组织者，应对实事求是有更多自信。中国的问题都摆在那里，中国的进步也摆在那里，人心都是一杆秤，它比猜测的要准得多。无论政府的功与过，它一点也不会缺斤短两。
中国用了很长时间适应对各种丑闻的揭露，现在这个过程该结出正果了。把所有问题都摊开来，中国就走过了一个时期，中国的各种问题就会回归问题本身，它们同政治、制度的真真假假联系就会逐渐脱钩、切割。
只要中国踏实解决问题，不被各种节外生枝干扰，问题总是可以解决或者缓解的，一时实在解决不了的，中国这么大，也会有绕道和回旋的余地。中国最要避免的是将某个具体问题习惯性地与价值、道德、制度作关联性推导，令整个社会沮丧无助。
中国互联网上天天纠结于政治，或者围绕政治编织信息，然而现实生活完全不是这样。现实生活的方向恰恰是去政治化。只要政府实事求是领导这个国家，各种政治邪气就无法在现实生活中稳固做巢，它们只能来去匆匆，留下一些幻影。
中国跑得越快，迎头撞上问题的频率就越高。眼下我们就闯入了罕见的大雾霾。我们需要认识它，解决它。只要不慌乱，不怨天尤人，我们就可以有所作为，历史也会助我们一阵吹散它的风。历史永远支持为解决问题认真努力的人们，它自会与我们在前方路上汇合。(环球时报)
四、雾霾"突袭"资本市场 围剿PM2.5A股四大板块领涨
近日我国30多个城市PM2.5严重超标，这一突袭的雾霾天气在A股资本市场引起风暴。昨日，一批"PM2.5"概念股领涨，其中三维丝、先河环保涨停，聚光科技、创元科技涨逾8%，国电清新、九龙电力、天瑞仪器、龙净环保、威孚高科涨逾4%。近期公众对PM2.5关注度极高，污染物对居民身体健康造成的损害也催生了庞大的需求，新的需求也将反映到资本市场上。
昨日，长江证券资深投资顾问张睿认为，目前A股市场围绕着沿着环境监测、卫生防护、空气净化、工业环保等"四大线路"深入掘金，PM2.5概念股题材被市场大幅炒作。
1、环境监测：监测仪器将爆发式增长
PM2.5监测2015年将覆盖全国所有地级以上城市，PM2.5监测仪器市场将面临爆发式增长。有统计数据显示，到2015年我国仅PM2.5监测设备的前期投入就将超过20亿元。
A股中环境监测设备领域主要有先河环保(300137)、聚光科技(300203)、天瑞仪器(300165)、雪迪龙(002658)等，这些股票将因PM2.5概念受到市场关注。
民生证券报告指出，先河环保是环境监测设备领域的龙头厂商，是国内最早从事PM2.5监测仪器研制的厂商之一。聚光科技是国内最大的在线监测系统提供商，未来该业务将充分受益于PM2.5市场的启动。
"在十二五期间环保对环境监测投资加大的大趋势下，整个环境监测仪器行业成长确定。"海通证券环保行业研究员龙华预测。
2、卫生防护：口罩重回炒家视线
全国大面积空气污染严重的时候，作为最直接、最方便的防护用品，防护口罩也开始重回市场资金以及炒家视线。
通过梳理发现，在A股上市公司之中，龙头股份(600630)、泰达股份(000652)、金鹰股份(600232)、维科精华(600152)均涉及口罩产业链。
研究发现，龙头股份全资子公司，曾于"非典"时期被上海市指定为防非典专用防护口罩生产商；泰达股份是国内唯一能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准口罩布的生产厂家；金鹰股份是国内亚麻产业龙头，亚麻优良的透气性和天然杀菌性是制造口罩的好材料；维科精华子公司是宁波甬大纺织专业生产防护服、口罩的企业。
3、空气净化：子领域将深度挖掘
"空气净化这一子领域将迎来春天"。爱建证券分析师周欣瑜认为，随着PM2.5越来越受关注，预计未来空气净化器的需求将得到挖掘。
选购空气净化设备也是空气污染防御手段之一，如空气净化器、去除PM2.5概念空调。比如，在空气净化领域，家电领域主要有专业除甲醇的格力电器(000651)，强调杀菌功能的美的电器(000527)、青岛海尔(600690)，以及空气净化器生产企业创元科技(000551)、新纶科技(002341)、雪莱特(002076)等。
据悉，龙头公司创元科技主营业务为空气净化设备、空气净化系统工程。去年8月份，创元科技持股92%的子公司江苏苏净成功研制出PM2.5环境监测仪器，具有国际先进技术水平。
4、工业环保：除尘脱硫间接受益
国务院提出，要加快淘汰电力、钢铁、建材、有色、石化、化工等行业的落后产能，提高环境准入门槛，大力发展环保产业。
在工业环保领域，主要涉及工业除尘、脱硫、脱硝等。最新出台的《火电厂大气污染物排放标准》，将除尘、脱硫标准大幅提高。粗略估算，70%-80%除尘设备和脱硫设备需要进行改造，在未来2年半将迎来800亿元以上脱硝市场。
华泰联合证券报告指出，工业环保领域上市公司有龙源技术(300105)、九龙电力(600292)、三维丝(300056)、三聚环保(300072)、深圳惠程(002168)、龙净环保(600388)、国电清新(002573)、永清环保(300187)，以及菲达环保(600526)、科林环保(002499)等，将间接受益PM2.5带来的行业利好。
科林环保目前是国内最大的袋式除尘行业的领跑者，菲达环保则是旋转电极式电除尘器最新技术的推出者。
PM2.5概念股票
300137 先河环保、300165 天瑞仪器、300203 聚光科技、002658 雪迪龙、600630 龙头股份、
000652 泰达股份、600152 维科精华、600232 金鹰股份、000551 创元科技、002076 雪莱特、
600690 青岛海尔、000651 格力电器、002341 新纶科技、000527 美的电器、300056 三维丝、
600526 菲达环保、002499 科林环保、300187 永清环保、600388 龙净环保、600292 九龙电力、
002573 国电清新、300105 龙源技术、00072 三聚环保、002168 深圳惠程
五、空气治理概念迎机遇
与我国南方持续的雨雪冰冻天气不同的是，近期华北黄淮等地频频出现雾天，给人们的生产生活带来了不少困扰。
据中央气象台网站消息，监测显示，1月11日早晨05时，河南北部、四川中部、重庆西部、福建中部等地的部分地区已出现能见度不足1000米的雾；其中河南局地的能见度不足500米。
11日上午8时，北京空气质量监测数据显示，无论城区、郊区还是交通环境评价点，其代表的全部区域均被意味着最严重污染的"深褐色"覆盖，pm2.5指数达到340到446之间，属六级严重污染。
11日，河北省气象台继续发布大雾橙色预警，廊坊、石家庄、衡水、唐山南部、秦皇岛南部、保定东部、邢台大部、邯郸大部有雾，部分地区能见度小于200米。自6日起，浓雾连续6天侵袭河北。河北省空气质量自动发布系统显示，石家庄、邢台、邯郸、保定、沧州、衡水，连续几日都是重度污染或严重污染。
此外，郑州市气象台在1月10日15时25分发布霾橙色预警信号：预计下午到夜里郑州市区将出现能见度小于2000米的霾，请注意防范。这是今年郑州市气象部门首次发布的霾的最高预警级别。
天津市环保监测中心1月10日监测数据也显示，17个监测站点的最近24小时污染指数均为200左右，根据数据显示其中16个监测站点属重度污染。
中央气象台大雾蓝色预警持续鸣响，或将在A股市场引起动荡，空气治理概率股或迎来投资机会。
空气治理概念股一览：
PM2.5检测：天瑞仪器、华测检测、创元科技；
空气检测：先河环保、聚光科技、雪迪龙；
SO2、NOX处理工程：龙净环保、国电清新、九龙电力、永清环保、龙源技术、盛运股份、燃控科技；
其他废气处理工程：三维丝、科林环保、天立环保、菲达环保；
空气净化器：创元科技、横店东磁、雪莱特；
抗菌口罩：天津泰达和龙头股份。(21经济网)
六、美丽中国再扩千亿投资版图
近日，全国多个城市雾霾来袭，让PM2.5污染的话题重回到公众视野，也让市场对有关“美丽中国”的投资蓝图再添一份遐想。
据中国证券报记者了解，在环保部拟定的全国范围内PM2.5监测的“四步走”战略稳步推进之余，PM2.5污染问题将进入到污染源控制阶段，工业烟粉尘治理成首要任务，这意味着又将开启一片新的投资蓝海；此外，随着火电厂脱硫脱硝全面推进，在国际汞公约谈判形成的倒逼效应下，火电厂烟气脱汞问题也将于今年正式提上环保部议事日程，火电厂烟气治理产业领域将有望再收政策利好。
市场分析指出，“十二五 ”期间，PM2.5治理和火电脱汞两大领域产业化进程的提速，仅在相关的技术设备领域就将为“美丽中国”战略再扩充千亿元的投资版图，前景可期。不过，也有业内人士提醒，PM2.5治理和火电脱汞是一个长期及系统工程，相关公司的受益需要时间。
1、PM2.5治理提速被倒逼
“PM2.5数值爆表，凸显目前我国PM2.5防治不能仅仅满足于完善PM2.5监测网络”，中国环保产业协会废气净化委员会一位专家对中国证券报记者表示，去年以来我国开始全面推行PM2.5监测“四步走”战略，提出到2015年末全国设县城市要基本实现PM2.5监测网络覆盖，这只是PM2.5防治总体布局的一部分，从近期形势来看，PM2.5污染源头控制和治理必须提上日程。
全国城市空气质量实时发布平台显示，截至1月13日零时，在全国74个监测城市中，有33个城市的部分监测站点检测数据超过300，即空气质量达到了严重污染。
一时间，PM2.5问题再次成为全社会热议的焦点，在微博平台上，与上述专家观点相似，不少网友发出了“必须加快PM2.5治理，还城市一片蓝天 ”的呼吁。
事实上，早在2012年全国“两会 ”期间，环保部中国环境监测总站办公室副主任温香彩就曾对记者表示，PM2.5防治是一个系统工程，其重点不仅在于城市空气质量监测，对于释放PM2.5的工业污染源的监测及治理也是重要环节。
去年10月底环保部印发的《重点区域大气污染防治“十二五”规划》提出，“十二五”期间，要强化工业烟粉尘治理，大力削减颗粒物排放。在《规划》拟定的八大重点工程项目中，与PM2.5工业污染源控制相关的二氧化硫治理、氮氧化物治理、工业烟粉尘治理位列前三位。
中国证券报记者获悉，随着《规划》的落实，这些重点工程项目将成为PM2.5治理的重点抓手而加速推进。
值得注意的是，《规划》中列出的“十二五”期间空气质量改善指标中，工业烟粉尘削减比例为10%，仅次二氧化硫及氮氧化物而位列第三位。
温香彩指出，此次PM2.5严重化，一方面将加速全国各城市PM2.5监测网络的覆盖，以便提供即时性的监测数据；另一方面，将倒逼PM2.5防治系统工程全面进入到污染源治理领域，相关行业领域废气处理将进入深水区。
2、除尘政策空白被填补
最近众多城市PM2.5数值“爆表”的主要原因，系燃煤导致二氧化硫、氮氧化物及粉尘排放量大。作为目前PM2.5污染源头之一，燃煤锅炉的废气排放十分凸出。
一位券商分析师指出，2009年全国工业废气排放中，二氧化硫占比44%，氮氧化物占比30%，工业粉尘和烟尘合计占比26%。PM2.5的治理，首要是工业脱硫脱硝，一方面是该类气体本身会对大气造成污染，另一方面氮氧化物等形成的气溶胶本身即为PM2.5的重要来源。其次是火电、钢铁和水泥等行业的除尘，其中关键是燃煤火电除尘。
目前，火电厂脱硫脱硝进程正全面推进，这将使得PM2.5污染源治理在一定程度上取得实质性进展。但火电烟气除尘却由于此前政策相对滞后而处于空白地带。而上述《规划》中浓墨重彩地提及工业烟粉尘治理，无疑是填补此空白之举，其市场空间也将随之释放。
在《规划》拟定的“十二五”期间实施重点工程3500亿元的投资大盘中，工业烟粉尘治理的投资需求达470亿元。
事实上，目前国内的工业除尘产业领域已有诸如三维丝、龙净环保和菲达环保等深耕者，且他们目前的主打产品均已定位于技术水平先进的袋式除尘上。
据上述专家介绍，随着国家对工业各主要污染物排放标准的日趋严厉，工业烟粉尘治理领域将逐渐淘汰治理效果较弱的电除尘技术，转而进入袋式除尘技术的全面替代时期。仅以电力行业为例，假设“十二五”期间袋式除尘市场份额上升至50%，高性能高温滤料的市场需求量将达4000万立方米，市场需求年均复合增长率将达47%，到2013年电力行业除尘所形成的高性能高温滤料市场规模将达100亿元。
国金证券分析师认为，鉴于袋式除尘器技术壁垒低，对下游议价能力弱，更看好袋式除尘的核心部件高温滤料，该市场尤其是在电力行业竞争格局处于垄断阶段，受益的将是国内的龙头企业。
3、细分市场催生多领域投资
业内人士综合分析指出，PM2.5治理作为一个系统工程，从监测跨越到全面治理，除会带动起诸如主要行业脱硫脱硝及除尘重头产业市场外，一系列细分产业领域也将催生多领域投资机会。
就在PM2.5深度袭来的这两天，全国各地出现空气净化器的销售热潮。有券商分析师认为，空气净化器对于居家生活来说，是最有效规避PM2.5污染危害的环保利器。随着城市居民生活水平的不断提高，汽车尾气，办公室里的烟味、甲醛等有害气体也是多发，预计未来对于空气净化器这一空调行业中子项目的需求将得到挖掘，成为空调行业中的蓝海。
此外，今年起环保部将全面实施机动车排放的国IV标准，力推机动车氮氧化物总量控制。中信证券分析师认为，随着排放标准的提高，威孚高科等汽车尾气治理相关公司有望从中受益。
4、火电厂脱汞将提上日程
中国证券报记者近日独家获悉，在火电厂烟气脱硫、脱硝全面推进的同时，环保部近期拟定今年将火电厂烟气汞治理提上议事日程。目前，环保部已通过前期汞监测试点基本摸清全国火电厂汞污染排放清单，下一步将提高火电厂大气污染物排放标准中的汞排放限值要求，并加紧制定汞排放控制的工程技术规范。
分析指出，火电厂脱硫、脱硝目前正在政策细化落实到位的带动下加速释放市场空间，若火电厂脱汞再次提上日程，则意味着围绕火电厂减排而带动起的环保投资蛋糕又将进一步做大。(中证报)
5、汞减排履约大限临近
1月13日，联合国在日内瓦举行全球限汞公约案的政府间谈判，此次谈判共有140多个国家参加，计划到18日就公约案达成最终协议。
如果此次谈判最终达成一致性协议，则意味着相关参与国将不得不按照公约条款切实履行全面限制本国的汞污染排放，而作为全球最大汞排放国的中国，无疑将成为重要的履约国。据了解，我国每年汞排放在500—600吨之间，占全球汞排放总量的1/4强。
权威人士介绍，在我国，大气中汞污染的40%以上均来自于燃煤电厂的烟气排放，因此火电厂将成为汞污染治理的首要阵地。此前火电厂汞治理工作的重点在于推进汞排放监测试点，如今减排大限临近，汞治理工作必须提速进入到全面治理阶段。
在去年环保部发布的新版《火电厂大气污染物排放标准》中，汞及其化合物的排放限值被定为30微克/立方米，这比欧美发达国家规定的平均4微克/立方米的要求相差十余倍差距。有鉴于此，上述权威人士透露，未来汞排放标准将进一步提高，且标准的执行时间将较“2015年1月1日起”相应提前。
业内专家分析指出，国际汞公约谈判被认为是重要性不亚于气候变化谈判的又一项全球环保重大议题，这也将成为国家加快推进全国汞污染治理进程的最大动力。
6、相关领域产业化已有储备
在一系列政策推动下，火电行业环保治理有望从脱硫脱硝时代逐步迈入脱汞时代，进而给相关细分产业带来一系列投资机遇。
一般意义上的脱汞主要指的是燃烧后烟气脱汞。这一工艺工程是燃烧后废气通过一系列吸附剂进行汞元素及其化合物脱除，目前使用的吸附剂主要有活性炭、钙基催化剂等。如果仅完成目前全国存量机组的脱汞改造，未来3年所需要的吸附剂市场规模就可达上百亿元，而整体燃烧后期脱汞市场规模可达数百亿元。
据了解，目前国内专业从事火电脱汞吸附剂研发的厂商寥寥无几，多数工艺仍处于技术储备阶段。有分析指出，若未来脱汞产业化提速，国内脱汞吸附剂产业有望迅速进入技术大规模商业化应用阶段，已有储备的厂商有望率先获益。
对国内现有部分机组汞排放监测后的结果发现，加装除尘器加脱硫装置后可实现汞的脱除效率75%，而如果加上SCR(低氮燃烧)脱硝设施，汞脱除效率可达90%以上。业内专家认为，未来强化落实火电“除尘—脱硫—脱硝”全套流程，将有望对烟气汞排放进行协同控制。
有券商分析师指出，目前火电厂脱硫已全面铺开，脱硝进程相对缓慢，若未来政策上强调火电厂协同脱汞，则会大大提速脱硝进程，这无疑对于从事火电脱硝的技术及工程商形成一大利好。具体而言，由于脱汞效率突出，未来SCR设施加装将成为火电全行业强推的一项设施，这无疑将为诸如龙源技术这样的SCR龙头提供市场优势。
7、除尘相关上市公司点评
三维丝除尘高温滤料龙头
三维丝专注于从事大气粉尘污染治理，是袋式除尘器所需高性能高温滤料的专业供应商。公司主营业务为袋式除尘器核心部件高性能高温滤料的研发、生产和销售，客户主要集中在火电、水泥、垃圾焚烧和钢铁冶金等行业。
龙净环保大气治理综合服务商
龙净环保致力于成为大气治理综合性环保企业，在原有除尘、脱硫业务稳健发展的情况下，公司积极拓展脱硝业务及海外市场。目前，公司脱硝业务已从火电行业延伸至水泥行业，海外订单金额已超过14亿元，公司后期业绩稳健增长动力充足。
8、脱汞相关上市公司点评
国电清新三效合一技术全球唯一
国电清新专业从事大型燃煤电厂烟气脱硫、脱硝建设及运营，拥有核心技术优势。作为综合环保服务商，公司拥有干法活性炭净化技术、湿法旋汇耦合脱硫技术、有机催化净化技术等多项国内领先技术。
公司目前除树立其在火电脱硫脱硝市场的领军地位外，还专攻脱汞技术研发，其引入湿法烟气净化脱汞率目前已达95%。有机催化烟气集成净化技术，是在一套系统装置中实现对烟气中的硫、氮、汞高效去除，同时实现硫、氮资源化利用的新型烟气净化技术。公司在以色列Lextran公司有机催化烟气综合洁净技术基础上，针对我国大型火电厂烟气工况条件，进行消化、吸收、改进与创新后形成的工业化应用成套技术，是当前世界上唯一成功商用的三效合一处理技术。该技术脱硫效率达99%以上，脱氮效率达60%以上，脱汞效率达95%以上，二次除尘率达60%以上，并且在国内国外均有成功应用的工程案例。这一技术的应用将有助于公司业务的横向拓展。
三聚环保催化剂和净化剂龙头
三聚环保是致力于为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化提供产品、技术和服务的高新技术企业。
公司主要产品有脱硫净化剂、脱硫催化剂、其他净化剂(脱汞剂、脱砷剂等)、特种催化剂等。
公司目前已成为国内催化剂和净化剂龙头。近几年公司业务中其他净化剂发展较快，占主营业务收入的31。58%。这部分主要包括脱汞剂、脱氯剂、脱砷剂等，2012年产能为885吨，预计2013年产能将增加至1005吨。
公司脱汞剂主打产品SDG-100，是以“过度金属氧化物”为主要成分，添加特殊助剂及分子架构材料精制而成的条形或球形脱汞产品。该产品具有强度高、脱汞精度高、容量大等优点，对汞及汞的化合物有极高的反应吸附作用，适用于天然气、液化天然气、石脑油等含汞气液物料的脱汞。
九龙电力储备烟气脱汞技术
九龙电力控股子公司——远达环保是我国首批脱硫特许经营的专业脱硫公司之一。
目前公司在手的大额脱硫、脱硝EPC项目订单总额达15亿元，为公司业务增长奠定了基础。此外，公司下属催化剂生产厂的生产销售也将成为公司的主要增长点。
值得注意的是，公司此前在重庆合川建设中国最大的原烟气综合实验基地，其中包括脱汞实验装置。2011年，公司与美国雅包就汞在线监测和燃煤电厂烟气脱汞技术进行过深入交流。相关技术储备，为公司在环保领域更快发展准备了充足的能量。
七、设备商迎景气周期
连日来，我国中东部大部地区被雾霾天气笼罩，引发相关行业广泛关注。环保人士认为，对PM2.5危害的治理已经迫在眉睫，未来环保行业将步入黄金发展期。资本市场上，PM2.5的相关概念股受到关注，环境监测设备的生产企业有望迎来高速增长的景气周期。
多地空气严重污染PM2.5濒临“爆表”
中国环境监测总站的全国城市空气质量实时发布平台显示，12日，北京、河北、山东等多地空气质量达严重污染，PM2.5指数直逼最大值。
PM2.5是指大气中直径小于或等于2.5微米的颗粒物，也称为可入肺颗粒物。国务院2012年2月公布的《环境空气质量标准》，PM2.5年和24小时平均浓度限值分别定为0.035毫克/立方米和0.075毫克/立方米。
北京环保监测中心数据显示，截至12日18时，北京城区空气质量都已达严重污染级别，市区PM2.5浓度非常高，天坛、前门、东四环、朝阳农展馆、丰台等地PM2.5浓度测值都在750微克/立方米左右(即0.075毫克/立方米)，已濒临“爆表”。
此外，山东、河北、河南、湖北等地的多个城市空气质量也都为严重污染，PM2.5及PM10监测指数达到顶峰数值。天津市17个监测点11日刷新了PM2.5值公布以来的新高。江西12日遭遇2013年以来最大浓雾袭击，多个县市出现能见度不足500米大雾，部分地区能见度小于50米。当天早上，浓雾笼罩下的南昌出现“城中不见楼、行人不见路”的情景，道路上车辆行驶非常缓慢。
据悉，造成持续雾霾天气的主要原因是由于近期冷空气活动较弱，风速小且近地面空气相对湿度较大，有利于大雾的形成，加之静稳天气不利于空气中污染物扩散，使污染物在近地面大气中逐渐积聚，雾霾混合加重了灾害性天气的影响。
恶劣天气倒逼环保产业提速
持续地雾霾天气引发社会广泛关注，有环保专家表示，PM2.5的危害早已有之，但一直以来治理力度不强，不过，十二五规划中明显加大了对环保的投资和对污染企业的治理力度。
中国环境科学院副院长柴发合说，PM2.5主要排放源头就是煤炭燃烧，其中，电力行业是PM2.5主要排放源之一。“此次污染十分严重，是一种极端的污染过程，近几年1月份出现这样的天气不常见。” 多位环保人士认为，对PM2.5危害的治理已经迫在眉睫。
北京大学公共卫生学院发布的《危险的呼吸——PM2.5的健康危害和经济损失评估研究》报告显示，2012年北京、上海、广州、西安四城市因PM2.5污染造成的早死人数将高达8572人，因早死而致的经济损失达68亿元。
据了解，国家在《“十二五”节能减排规划》中明确规定了“十二五”氮氧化物减排指标，其中，火电行业氮氧化物排放量要求削减29%；水泥行业氮氧化物排放量要求削减12%；到2015年，完成4亿千瓦现役燃煤机组脱硝设施建设，对7000万千瓦燃煤机组实施低氮燃烧技术改造，燃煤机组脱硝效率达到75%以上。
有业内人士分析，“十二五”期间脱硝行业将出现爆发式增长，预计“十二五”期间脱硝行业市场总量将超过1500亿元。同时，水泥、钢铁等行业的氮氧化物的排放指标将会逐步纳入监管范围，并在“十二五”期间陆续展开，此部分新增市场容量可能达到600亿元以上。
据了解，“十二五”期间国家将开征环境保护税。业内人士认为，这对我国的环保产业来说，环境保护税一旦开征，将大大刺激石油、化工以及火电等高能耗、高污染的传统企业在环保方面的需求，是极大的利好。借助国家政策利好，未来环保行业将步入黄金发展期。
据测算，到2015年，我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万亿元投资；节能服务业总产值可突破3000亿元；产业废物循环利用市场空间巨大；城镇污水垃圾、脱硫脱硝设施建设投资可超过8000亿元，环境服务总产值将达5000亿元。
设备生产企业迎景气周期
环境保护部副部长吴晓青曾表示，“十二五”期间，国内要建设近1500多个PM2.5监测点位，前期投入将超过20亿元。业内人士认为，环境监测点不断增加，环境监测设备的生产企业有望迎来高速增长的景气周期。
此外，PM2.5是众多环境监测数据中的一项，实际监测内容不止于此，所需要应用到的设备也更为广泛，有机构预测，仅按最低基数覆盖，2015年前对污染物监测的设备投入总额将超200亿元，这对于股市内为数不多的几家生产环境监测设备的上市公司而言应属重大利好。
据报道，资本市场上，PM2.5的相关概念股或被市场所关注。据统计，天瑞仪器、华测检测、创元科技3家上市公司为PM2.5检测概念；先河环保、聚光科技、雪迪龙则有空气检测概念；天津泰达和龙头股份是抗菌口罩概念；创元科技、横店东磁、雪莱特主营空气净化器。
此外，龙净环保、国电清新、九龙电力、永清环保、龙源技术、盛运股份和燃控科技属于SO2、NOX处理工程的上市公司。上述相关公司或从中“意外”受益。
美国某PM2.5监测仪器生产商表示，自2007年在中国市场销售设备以来，销售的爆发式增长是从2012年第二季度开始，一直持续到第四季度。该厂商表示，美国已经大规模安装，研究已经有5~10年的过程，在技术上比较成熟。但价格上也偏贵，进口设备大概30多万，国产设备价格在10万元以内。
某国内PM2.5生产设备企业的负责人表示，从数据来说跟国外比基本上没有大问题，都是实时报数，可以看出来国产设备能够经得起考验，所谓“爆表”，就是检测设备的指标达到或超过了最大允许范围。该负责人称，今年国产设备市场份额会有一个较大的提升，“这要看国家的投入，希望未来会向国内产品倾斜。”(中国经济网)
2013年一号文件聚焦农业(附股)
据媒体报道，2013年一号文件仍将聚焦农业，将于本月底2月初发文，将部署三大任务，即加快建设现代农业、深化农村经营体制改革、推进城乡公共服务。
一、农产品价格继续上行，畜禽养殖表现突出
12月农林牧渔行业顺势上涨，畜禽养殖表现突出。农林牧渔各子行业均顺势上涨，畜禽养殖行业表现尤其突出，主要原因是需求提振猪肉消费，猪肉价格持续反弹。畜禽养殖行业个股如华英农业(002321)、雏鹰农牧、圣农发展、罗牛山(000735)、大康牧业(002505)、益生股份(002458)涨幅均排在行业前十。其次是种业上涨16.23%，主要原因是种业处于销售旺季，加之预期种业中长期规划年出台。
旺季提升消费，农产品价格普遍上涨。玉米价格微涨，大豆、豆粕现货价格均上涨6%以上，小麦价格持续上涨。猪肉处于消费旺季，价格反弹持续，预计1月份猪肉价格仍可能有一定上涨，不过根据历年春节前猪肉价格的涨幅分析，反弹空间已有限。11月生猪存栏量46920万头，同比、环比均为负增长，不过仍处高位。能繁母猪存栏量5065万头，较上月5080万头有所下降，但仍处在历史高位。所以虽然短期内猪肉价格持续反弹，但充足的供给决定了节后猪肉价格可能步入下跌通道。生猪存栏量的降低导致了饲料产销量同比增速有所下降，从14%以上回落至。受到“速生鸡”事件影响，需求下降，鸡肉价格小幅下跌。虽然消费意愿不高，不过由于处于消费旺季，鸡肉价格可能会缓慢恢复。牛羊肉长期供求不平衡，加之处于消费旺季，价格持续上涨势头短期内难以扭转。海参价格维持在190元/公斤，预计1月份价格将维持平稳。鲍鱼价格从260元/公斤下跌到220元/公斤，月末又反弹到280元/公斤。由于南方鲍鱼减产，导致鲍鱼市场供给短缺，加上需求拉动，导致鲍鱼价格强势，预计1月份仍维持高位。12月淡水鱼价格稳中有升，1月份仍有小幅上涨空间。
经过超跌反弹后，农业股估值相比大盘蓝筹股仍较高，大盘反弹持续预计农业股难以跑赢，不过农产品价格反弹有望持续，将对农业股形成较强支撑。在2012年大局已定之际，推荐业绩快速增长估值合理的饲料股唐人神(002567)，处于销售旺季并受种业规划政策支持的种业龙头隆平高及受益猪肉价格反弹，业绩好于预期的生猪养殖龙头雏鹰农牧。
二、为现代农业的发展扫清制度障碍
中央农村工作会议2012年12月22日在京闭幕。会议讨论了《中共中央、国务院关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见(讨论稿)》。全面部署了当前和今后一个时期的农业农村工作。
2013年中央1号文件的背景：市场探索、发展在前，制度认定、规范在后此次中央农村工作会议讨论了中共中央、国务院关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见(讨论稿)》，并强调要积极创新农业生产经营体制机制，按照党的十八大要求构建集约化、专业化、组织化、社会化相结合的新型农业经营体系。
会议强调，要不断加大农业投入力度，确保国家粮食安全和重要农产品有效供给的同时，提出要不断理顺农产品价格，让农民种粮务农获得合理利润。
要“守住一条底线”，“抓住两个关键”。即充分保障农民土地承包经营权，不能限制或者强制农民流转承包土地。着力培养新型经营主体，既注重引导一般农户提高集约化、专业化水平，又扶持联户经营、专业大户、家庭农场；着力发展多种形式的新型农民合作组织和多元服务主体，通过提高组织化程度实现与市场的有效对接。
会议提出，明年要扎实做好以下工作：
(一)继续抓好农业生产，稳定发展粮食等熏要农产品生产，加强以农田水利为重点的农业基础设施建设，强化农业科技支撑，发挥市场对农业生产的带动作用。
(二)继续发展农村公共事业，加强农村基础设施建设和农村社会事业发展。
(三)继续深化农村改革，积极创新农业生产经营体制，稳步推进集体产权制度改革，加快推进其他各项改革。
(四)继续加强和创新农村社会管理。
2013年的中央农村工作会议，以及即将于2013年初颁布的中央1号文件，实际上是对过去将近20年，中国农村经营体制转变、土地流转、第三方农业服务组织兴起等市场探索取得的成果的认定，同时，将以制度的形式，对将来相关经验的推广，进行规范。
提高农业生产效率是多年来政策安排的核心目标中国主要农产品供给已经由上世纪九十年代中后期的总量平衡、丰年有余，转变为目前的总量基本平衡、结构性紧缺。今后确保农产品总量平衡、结构平衡、质量安全的任务十分艰巨。
中国必须大幅提高农业生产效率，才能持续缓解农产品供给的长期压力。最新数据显示，2012年全国粮食产量达11791亿斤，己连续9年实现增产、连续五年稳定在10500亿斤以上。但是，供求缺口仍然在逐年扩大，进口数量逐年增加，进口品种逐年增多。调动农民务农种粮积极性，迫切要求健全农产品价格支持保护制度，发展适度规模经营和农产品精深加工，加快培育专业大户、家庭农场等新型农业经营主体，使务农种粮有效益、不吃亏、得实惠。
三、重点上市公司
1、登海种业：品种获国审通过，登海良玉后续增长有保证
良玉99是个春玉米地区品种。东华北地区出苗至成熟129天，比对照品种晚1天，需有效积温2850℃左右。幼苗叶鞘紫色，叶片浓绿色，叶缘浅紫色，花药浅紫色，颖壳浅紫色。株型紧凑，株高273厘米，穗位106厘米，成株叶片数19~20片。花丝粉色，果穗粗筒型，穗长17.6厘米，穗行数18行，穗轴红色，籽粒黄色、半马齿型，百粒重32.7克。接种鉴定，抗弯孢叶斑病，中抗大斑病、丝黑穗病和茎腐病，抗倒伏能力强。籽粒容重760克/升，粗蛋白含量9.75%，粗脂肪含量4.77%，粗淀粉含量73.36%，赖氨酸含量0.27%。2010~2011年参加东华北春玉米品种区域试验，两年平均亩产740.4千克，比对照品种增产3.1%。2011年生产试验，平均亩产722.7千克，比对照品种增产1.3%。相比对照品种，产量增幅不大，但有着登海种业系列品种的一贯特性：抗倒伏能力强。
登海良玉近年成长迅速，2012年盈利有望达到4000万元，良玉99国审通过，为公司未来发展奠定基础。该公司是登海种业2005年收购兼并的子公司，主要销售品种为良玉88，188，主要销售区域是春玉米区域。随着推广面积持续升高，登海良玉的盈利能力上升较快。今年春玉米地区由于台风普遍出现倒伏，而良玉系列抗倒伏能力强。因此新销售季节预收款增加明显，预计推广面积会大幅增长，相应净利润水平将大幅上升，预计2012年盈利超过4000万元，同比增幅190%。今年良玉系列在抗倒伏上的优良表现有助于良玉99的推广，良玉99将逐步成为登海良玉的主推品种。
注意到公司收购兼并公司都秉承了被兼并方必须有品种、必须有研发能力这一原则，最早之前有登海良玉，2011年底的山东五岳泰安和2012年的沈阳福龙都具备这样的条件，比照登海良玉的成长路径，预计另外两家公司在2013/14年度为公司贡献利润。这也是看好登海种业未来发展的原因之一。
登海种业未来的产品结构将会呈现“多点开花”的局面。本次良玉99的国审通过，更加确定了对登海种业未来产品结构的判断，即除了现在的优势区域夏玉米区，随着公司对春玉米地区品种研发的投入不断增强，未来春玉米地区的销售收入将会更快增长：1)登海15-21号品种，2)登海良玉公司的良玉99，3)京科968，4)沈阳富龙的品种。而这种销售结构的变化是以公司的研发实力为基础的。
2、亚盛集团(600108)：股权激励有利于现代农业转型顺利推进
公司公布股权激励计划：公司拟授予激励对象1056.14万份A股股票期权，占总股本的0.54%，行权价格为5.97元。本计划授予的股票期权自授权日起满2年后，可按固定比例分3年行权。本计划的授予条件为：2012年扣非后净利润不低于3.21亿元，净资产收益率不低于9%。若2012年业绩满足授予条件，则本计划的行权期分别为2015、2016、2017年。行权条件为：2014-2016年归属于母公司的净利润较2012年复合增长率分别不低于30%、22%、18%；净资产收益率分别不低于10%、10.3%、10.5%。
股权激励有利于调动骨干人员积极性，保障统一经营模式推广和耕地面积扩张等计划的顺利落实。本次激励对象共148人，占公司员工总数的2%。其中董事及高管共6人，核心业务、技术和管理骨干员工共142人。公司正处于由“传统农业”向“现代农业”模式转型的突破期，在此时点推出股权激励计划将使得公司大股东、高管和基层人员利益一致，为后续公司发展战略的实施提供保障。同时，行权条件中的业绩复合增长率高于公司历史水平，彰显公司对未来业绩的信心和对经营模式变革的决心。
耕地面积扩张和经营模式转型驱动业绩持续增长：①种植面积持续扩张：公司现有342万亩，其中耕地面积47.5万亩，其余土地包括：宜农未开垦土地48万亩，牧场面积185万亩，其他用地60万亩。预计12-14年，公司耕地面积分别扩张至55/62/70万亩；若母公司将存在同业竞争的4家农场陆续注入公司，将再新增耕地面积30余万亩。②经营模式转变提升耕地资源价值，提高亩均利润：统一经营模式将耕地的种植和管理集约化，通过合理调整种植结构，科学手段提高单产和产品品质，耕地资源价值和生产效益得以显著提升：公司统一经营亩均利润约1000元，而传统的家庭承包模式亩均利润仅200元左右。预计12-14年“统一经营”的耕地面积分别为27/42/50万亩，公司耕地综合亩均利润分别为546/773/845元/亩，价值增长54.7%。此外，公司正积极将经营模式和滴灌技术向省外推广，成为公司未来业绩的潜在增长点。
3、新界泵业：多种因素驱动未来较快增长
全球粮食价格持续走高，预计未来三到五年全球农田灌溉投资可能将大幅增长，带动全球农业水泵需求提升。21世纪以来，全球农产品价格，剥离通胀因素，已经增长近100%，2011年，全球粮食价格创下来了90年代以来的新高。这种粮食价格持续高涨的情况预计将推动类似于上世纪70年代大规模农田灌溉投资的历程，带动全球农用水泵需求增长。
多种产品进入农机补贴范围，将催化提升未来三年产品渗透度。在《2012-2014年国家支持推广的农机产品目录》中，新界泵业的补贴种类大幅增长，达9大类，61个型号。补贴品种数量在各大排灌企业中排名第一。说明新界泵业在以下几大方面占据了优势：首先，新界泵业的多种产品均实现了规模化生产，并且得到了认可；第二，新界多种产品进入了补贴范围，有利于各种产品的联动效应，进一步推动销售，同时催化新界品牌的市场渗透；第三，有利于拉开与竞争对手差距，增加市场渗透力，提升公司内生性增长的动力。
2011 年，新界泵业产品大幅进入各省市农机补贴范畴。产品进入补贴范围由2010年的7个省份大幅增加到2012年的16个省份，同时各省市的补贴产品型号总数也大幅增长。市场渗透潜力进一步提升。
农用水泵家庭自备率将提升。由于水资源是重要的农业生产要素，在排水、灌溉、洪涝以及干旱时期，急需便利、快速的排水和灌溉动力，保障农作物的种植。目前农业机械的集体所有制或租赁制，在排水灌溉的高峰时期，或者是干旱和洪涝时期，显得反应较为缓慢，资源分配不够快速及时。由于农用水泵价格较为低廉，又具备良好的便利性、灵活性和可靠性，农民将更加倾向于自备水泵。
随着农民收入的提高，农用水泵的需求将持续提升。对全国各省市2011年农用水泵百户农村家庭的拥有量和农民家庭年收入进行了比较。总体上，农村居民收入越高的地区，农用水泵保有量越高。
4、隆平高科：剥离三家非主业子公司，聚焦种业发展
公司拟剥离三家非主业子公司。经董事会审议通过，公司拟清算并解散九江隆平高科种业有限公司(占股权比例81.2%)，湖南龙泰置业有限公司(占股权比例90%)；同时，拟以1.62元/股的价格，将所持有的湖南国发精细化工科技有限公司10.26%的股权转让给广西国发投资集团有限公司。
甩掉包袱，聚焦主业。九江隆平以农化产品经销为主，近年来并未实际经营种业相关业务；湖南龙泰主营房地产开发；湖南国发精化主营杀虫剂、除草剂等农药的销售和贸易，上述公司过去2年经营亏损，且均与公司核心业务不相关。截止半年报，九江隆平、湖南龙泰的投资账面价值分别为406万元、3500万元；截止11月30日，上述公司净资产分别为256万元、928万元，在扣除少量资产变卖收入和相关费用后，预计剥离上述子公司将产生一次性投资损失3000万元，转让湖南国发精化可产生投资正收益650万元，两者相抵后，产生账面投资损失约2400-2500万元，或计入当期损益。短期看，剥离非主业子公司将带来投资损失，影响当期利润。但从中长期角度，一次性甩掉亏损子公司的包袱后，有利于公司未来业绩的释放，公司投资价值提升。
预计2013年公司仍将继续剥离非相关业务子公司。目前公司下属子公司中，不经营粮食种子研发、生产、销售等业务的公司包括：湖南农威、湖南隆康(农资、农化产品销售)；隆平米业、隆平米业种粮合作社(稻米采购、大米加工)；隆平蔬菜(蔬菜经销)等，按照公司发展规划，上述公司或在2013年被剥离出上市公司。
5、西部牧业(300106)，战略性布局牛养殖全产业链
自建奶牛场年内产生效益公司上市前生鲜乳大部分为外购，奶源难以控制而且毛利率较低，上市后加快了自建奶牛场的进度，奶牛存栏已由上市时的3000头增长到目前的近11000头，其中募投项目的6000头奶牛即将达到产奶高峰期，年内将产生效益，近期公司还在通过合作方式继续自建牛场，由于自建的快速增长以及散养户的逐渐退出，未来自产生鲜乳量将超过外购量。自产生鲜乳毛利率约在30%，而外购的毛利率仅10%左右，因此自产生鲜乳比例提高将带动公司综合毛利率的提升。
积极发展肉牛与种牛业务公司现存红安格斯种牛400多头，肉质和生产性能都比较突出，未来市场定位于中高端牛肉，不仅占据新疆市场，还能通过参与国家活牛储备进入内地市场。公司荷斯坦奶牛年产奶8吨，生产性能与国内平均水平相比有明显优势，近几年通过销售种牛已经明显提高了周边养殖户的生产水平，2011年种畜销售收入已达到1400万，未来还将保持快速增长。公司自有的饲料加工可以以番茄、葡萄加工副产品为原料，成本优势明显，对外销售饲料的毛利率接近30%。
收购花园乳业布局乳业全产业链公司以8400万元收购石河子花园乳业60%的股份，布局生鲜乳加工业务，打通了从饲料生产、养殖到生鲜乳加工和品牌销售的完整产业链，并且借此平台进入终端消费市场。公司拥有奶源质量优势和地缘优势，以高品质和新鲜取胜，预计未来产品将辐射乌鲁木齐、石河子、奎屯等疆内主要大城市，但短期内突破新疆进入内地市场与大品牌竞争还比较困难。
A股重点医药企业——重磅产品线汇总
A股医药企业产品线
云南白药：
（1）中央产品：收入15亿，利润4亿；主要产品是气雾剂以及胶囊、散剂；（2）透皮产品： 10亿规模，3.3亿利润，主要是白药膏和创可贴；（3）健康产品：12亿规模，2.2亿利润，主要是白药牙膏；
恒瑞医药：
（1）肿瘤药：多西他赛（8.7亿）、奥沙利铂（5亿）、伊利替康（3.9）、来曲唑（2.6）；（2）麻醉及造影剂：七氟烷（2.5亿）、阿曲库胺（3.5亿）、碘氟醇（2.5亿）、右美托咪定（0.5亿）（3）艾瑞昔布；阿帕替尼；
天士力：
（1）复方丹参滴丸：16亿；（2）丹参多酚酸：潜力10亿；（3）养血清脑：4亿；（4）水佳林：2亿；（5）益气复脉：1亿；（6）芪参益气滴丸、穿心莲内酯滴丸等；
东阿阿胶：
（1）阿胶块：12亿（2）阿胶浆：8亿；（3）保健食品：桃花姬；
同仁堂：
六味地黄丸（3.5亿）、安宫牛黄丸（2.5亿，提价70%）、牛黄清心丸（2.4亿）、乌鸡白凤丸（2亿）、大活络丸（1.8亿）、牛黄解毒片、感冒清热颗粒和国公酒（1.2亿）；
华润三九：
（1）OTC-感冒药：感冒灵（12亿）、小儿感冒灵（1.6亿）；OTC-皮肤药：皮炎平（4亿）、顺峰康王、优诺平；；OTC-胃药：三九胃泰（4.8亿）、温胃舒、养胃舒以及气滞胃痛颗粒； OTC-其他：头痛药-正天丸（2亿）；止咳药-强力枇杷露（1.8亿）；（2）中药注射剂：8亿；参麦、参附（独家）、华蟾素（独家）（3）中药配方颗粒：4亿规模；
信立泰：
（1）泰嘉（氯吡格雷）：大约10亿规模；（2）贝那普利；（3）阿利沙坦：3.4亿元购买，为1.1类降压专利药；
华东医药：
（1）百令胶囊：12年7亿；（2）阿卡波糖；4亿（3）免疫制剂：4.5亿，主要产品为环孢素、吗替麦考酚酯和他克莫司；
智飞生物：
（1）ACYW135：4.6亿；（3）AC结合；（3）Hib（代理兰州所）：3亿；（4）默沙东合作：HPV疫苗、23阶肺炎；
双鹭药业：
（1）贝科能（复合辅酶）；（2）立生素、白介素2、三氧化二砷、胸腺五肽等（3）替莫唑胺、长效立生素、来那度安、达沙替尼；（4）股权投资：包括与PnuVax SL合作的23阶肺炎疫苗、参股福尔生物进入狂犬病疫苗等；
片仔癀：
（1）片仔癀：12年6亿；（2）药妆：8000万；（3）华润合资；未来三年2亿，包括茵胆平肝胶囊、金糖宁胶囊、片仔癀衍生药品等；
华兰生物：
（1）血制品：白蛋白、静丙、凝血因子Ⅷ（7.5亿）；（2）疫苗：流感疫苗、4价流脑疫苗、乙肝疫苗；
海正药业：
（1）肿瘤药-多柔比星、阿霉素系列；（2）心血管-他汀系列；抗生素-培南系列；（3）兽药-多拉菌素系列；（4）内分泌药-奥利司他和阿卡波糖系列；（5）免疫类-他克莫司等；（6）腺甘蛋氨酸、硫酸氨基葡萄糖等；（7）安百诺；
以岭药业：
（1）通心络：10亿、参松养心：6亿；（2）连花清瘟：3亿；（3）芪苈强心胶囊、养正消积胶囊、津力达颗粒；
人福医药：
（1）瑞芬太尼、舒芬太尼、芬太尼以及吗啡酮（新批），10亿规模；（2）武汉人福-计生用药（2亿）：米非司酮；（3）中原瑞德：血制品；
海思科：
（1）肝胆药：多烯磷脂酰胆碱；（2）肠外营养药：转化糖注射液、脂溶性维生素；（3）抗生素：夫西地酸钠；
中恒集团：
（1）血栓通；大约12亿规模；（2）龟苓膏；（3）科博肽、去水矛醇；
丽珠集团：
（1）参芪扶正：6亿；（2）抗病毒颗粒：2亿；（3）促性激素：3亿规模，主要是尿促性素和亮丙瑞林；（4）诊断试剂：2.7亿；（5）得乐系列：1.5亿；（6）鼠神经生长因子；（7）艾普拉唑、吉米沙星、单抗；
桂林三金：
（1）西瓜霜：5亿左右；（2）三金片：5亿左右；
国药一致：
（1）抗生素：主要是头孢类；（2）万乐（35%）：7亿规模，肿瘤药-吡柔比星等、单抗；
康缘药业：（1）桂枝茯苓胶囊；（2）热毒宁：10亿；（3）银杏内酯：新获批，10亿潜力；
红日药业：
（1）血必净：12年可能达到3.5亿；（2）中药配方颗粒；（3）法尔舒地；（4）低分子肝素钙；
长春高新：
（1）金赛-生长激素；（2）百克：水痘疫苗、狂犬病疫苗以及艾滋病疫苗临床；（3）报批：长效生长激素、艾塞那肽、重组人促卵泡素；（4）华康药业：血栓心脉宁、银花泌炎灵片，4亿收入，3000万利润；
沃森生物：
（1）Hib：4亿；（2）投资3.1亿收购上海泽润58%股权进入HPV疫苗；（3）5.3亿收购大安制药55%股权进入血制品领域；
贵州百灵：
（1）咳速停：2亿左右规模；（2）银丹心脑通软胶囊：2.7亿；（3）维C 银翘片：09年高峰期大约有2.6亿，但是受不良反应事件影响，到11年只有1.7亿；（4）金感胶囊；1亿
乐普医疗：
（1）心脏支架；（2）封堵器、瓣膜、起搏器；
益佰制药：
（1）艾迪：8亿；（2）康赛迪（复方斑蝥胶囊）：2亿；（3）杏丁（银杏达莫注）：3.3亿；（4）洛铂：近亿；（5）溶栓：瑞通立（代理）、瑞替普酶（爱德）（6）OTC：克咳系列1.5亿；
国药股份：
（1）北京医药分销；（2）全国医药调拨；（3）麻精产品分销；（4）国瑞药业：依达拉奉；（5）参股麻醉企业（20%宜昌人福，47%青海制药厂）；
天坛生物：（1）一类疫苗；（2）血制品：白蛋白、静丙；
舒泰神：
（1）鼠神经生长因子：12年4.5亿左右
众生药业：
（1）复方血栓通胶囊：4.5亿；（2）众生丸：1.6亿；（3）清热祛湿颗粒、脑栓通胶囊；
江中药业：
（1）健胃消食片：11亿；（2）草珊瑚（3）保健品：7亿左右规模，包括初元、参灵草；
上海凯宝：
痰热清，11.5亿；
恩华药业：
（1）麻醉镇静药：咪达唑仑（力月西）、依托咪酯（福尔利）；（2）精神类药：利培酮（思利舒）、齐拉西酮（思贝格）和丁螺环酮（一舒）；（3）神经类药：加巴喷丁-抗癫痫；（4）新产品：右美托咪定、枸橼酸芬太尼和丙泊酚；
昆明制药：
（1）血塞通，7亿左右；（2）天眩清；（3）青蒿素；
誉衡药业：
（1）鹿瓜多肽，2亿；（2）吉西他滨，3600万；（3）银杏内酯（报批）；
仁和药业：
（1）感冒药：优卡丹、可立克，2.5亿；（2）闪亮滴眼液，1亿；（3）妇炎洁，2亿；（4）中药：正胃胶囊、六味地黄丸和乌鸡白凤丸
马应龙：
痔疮膏，5亿；
尔康制药：
（1）磺苄西林钠，1.5亿；（2）药用辅料
九 芝 堂：
（1）驴胶补血颗粒（2）六味地黄丸
香雪制药：
（1）抗病毒口服液5.5亿（2）橘红8000万；（3）板蓝根颗粒7000万
益盛药业：
（1）注射剂：生脉（1亿）、清开灵（9000万）、香丹；（2）胶囊类：振源胶囊、心悦胶囊、桂附地黄胶囊；其中振源胶囊规模相当较大，大约2亿；（3）人参非林地栽培；
莱美药业：
（1）特色专科药；包括肠外营养药N(2)-L-丙氨酰-L-谷氨酰胺；以及肿瘤药磷酸氟达拉滨、纳米炭混悬注射液；（2）抗生素；左氧氟沙星和氨曲南；（3）大输液；1.7亿收购湖南康源（4）埃索美拉唑首仿；
翰宇药业：
（1）胸腺五肽：7000万收入，接近20%市场份额；（2）生长抑素：4000万；（3）去氨加压素：2000万；（4）特利加压素：2000万规模；（5）产品储备：爱啡肽、卡贝缩宫素；
太安堂：
（1）皮肤药，3亿；（2）麒麟丸：1亿；（3）心宝丸
信邦制药：
（1）银杏叶片，1亿；（2）护肝宁片，4000万；（3）六味安消胶囊 6000万；（4）益心舒胶囊，1.3亿；（5）人参皂苷：报批，10亿潜力；
汉森制药：
（1）四磨汤口服液，3.5亿；（2）胶囊线：缩腺胶囊（4000万）、银杏叶胶囊（3000万）、愈伤灵胶囊；
振东制药：
（1）岩舒（复方苦参），6亿；（2）舒血宁等；
安科生物：
（1）生长激素，8000万；（2）干扰素，9000万；
金花股份：
金天格，2亿；
紫光古汉：
古汉养生精，3亿；
北陆药业：
（1）对比剂：2.5亿规模，产品包括钆喷酸葡胺、碘海醇、碘克沙醇、碘帕醇、钆贝葡胺；（2）九味镇心颗粒；
理邦仪器：
（1）监护仪；（2）心电；（3）超声；（3）POCT、彩超、五分类血液细胞分析仪；
佐力药业：
（1）乌灵胶囊，3.5亿；（2）灵泽片、灵莲花颗粒；
福瑞股份：
（1）软肝片，2亿；（2）FibroScan；（3）壳脂胶囊
千山药机：
非PVC膜软袋大输液、玻璃安瓿注射剂、塑料瓶大输液、智能灯检机
阳普医疗：
（1）采血管，1.6亿；（2）尿液分析仪：收购杭州龙鑫51%股权，收入5000万，利润1000万；
宝莱特：
（1）监护仪；包括常规监护仪、插件式监护仪和掌上监护仪；其中主要是常规监护仪，收入大约1亿，不到50%的毛利率，而相对来说插件式监护仪发展较快，12年差不多可以达到3000万规模，而且毛利率较高，超过60%；（2）血液透析：收购挚信鸿达60%股权，产品包括血液透析浓缩液、血液透析干粉，12年收入大约3000万；
轨交城镇化蓝图(附股)
一、行业动态
1、轨交建设借力城镇化铺开 2900亿产业链全面启动
沿线土地配套开发可缓解资金瓶颈
一系列与城镇化有关的政策文件正在相关部委紧锣密鼓地制定中，其中既包括促进城镇化健康发展的统领性文件，也包括与城镇化有关的各分支领域的发展规划，比如城市轨道交通。“指导意见将很快(出台)，在促进轨道交通又好又快发展方面有很多新的内容。”相关人士向记者表示。
城市轨道交通在城镇化过程中到底处于怎样的地位？国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在近日举行的博鳌房地产年终论坛上表示，从2012年发改委密集批复的多地轨道交通建设方案可以看出，交通规划和建设引导城镇化走向已经成为国家层面的重要战略考虑。
兰州市轨道交通有限公司高层表示，国家发改委此前在成都组织各地轨交建设部门就“促进城市轨道交通又好又快发展”进行研讨。“希望政策尽快出台，希望能够涉及对西部城市的支持，包括政策和资金支持等。”
2、借力城镇化 轨交投资有望爆发式增长
1月11日的北京，严冬和雾霾的双重困扰并没有影响第二届轨道交通综合开发国际研讨会的现场热度。来自北京、天津、深圳、兰州等地方的规划部门和地铁建设公司代表齐聚北京，与国家发改委相关部门、中国城市轨道交通协会，以及日本、新加坡等地铁建设专家一起讨论中国城市轨道交通发展的政策和规划路径。
“是带着任务来的。要把会议信息整理成具体的文件，上报给市长。已经成立了市轨道交通建设领导小组，目前已经开始了前期拆迁工作。”一位内地二线城市的规划部门工作人员表示。
多个城市的规划主管部门急切地想知道与轨道交通有关的政策动向，根源于各地如火如荼的轨道交通建设大潮。
中国城市轨道交通协会专家委员会主任施仲衡介绍，我国正以世界罕见的发展速度推进城市轨道交通建设。截至2012年底，全国轨道交通运营总里程达到2042公里，比2011年1677公里增长21.76%。2012年度，全国有35个城市在建轨道交通线路，估算完成总投资约2600亿元。2013年，西安、天津、重庆、成都、杭州、宁波、昆明、青岛、无锡和东莞等10个以上城市将获批新一轮轨道交通建设规划，徐州、温州等市将作为新增城市获得批准。今年全年城轨投资规模有望达到2800亿元至2900亿元。“到2020年，轨道交通总长将达到6000公里，每年增加大约500公里，这样的速度在世界上是没有的。”施仲衡介绍。
而在轨道交通超常规发展的背后，是我国新型城镇化浪潮的到来。“2012年我国城市化率达到51.3%，未来每年以1%的增长，到2020年城市化率将达到60%。这意味着大量人口要进入城市，其中最大一个问题就是城市的交通问题。”施仲衡称。
2012年10月，国务院常务会议提出大力发展公共交通的八项重点任务，国家发改委也同期批复了大量与城市轨道交通有关的投资项目。
而今年1月5日，国务院发布《关于城市优先发展公共交通的指导意见》，确立公共交通在城市交通中的主体地位，要求根据各地情况合理规划建设以公共汽(电)车为主体的地面公交系统，包括快速公共汽车、现代有轨电车等大容量地面公交系统；有条件的特大城市、大城市有序推进轨道交通系统建设；大城市要基本实现中心城区公共交通站点500米全覆盖，公共交通占机动化出行比例达到60%左右。
正是在这样的大背景下，作为公共交通重头戏的城市轨道交通大发展路径逐渐清晰。据了解，未来各地将重点增加大容量公共交通、综合交通枢纽、场站建设以及车辆设备购置和更新的投入；同时拓宽投资渠道，支持公共交通企业利用优质存量资产，通过特许经营、战略投资、信托投资、股权融资等多种形式，吸引和鼓励社会资金参与公共交通基础设施建设和运营，在市场准入标准和优惠扶持政策方面，对各类投资主体同等对待。
3、传统路径难以为继 两地试水轨交沿线土地开发
方向既定，接下来地方政府和轨交建设单位最关心的就是钱怎么解决。
中国交通与城市系统研究院专家介绍说，按传统模式，城市轨道交通一般由地方政府出资，另一部分来自银行贷款。多年的大跃进式增长导致银行在轨道交通项目上的贷款余额巨大，随着房地产宏观调控的深入，地方土地财政减少，贷款偿付能力下降。这是目前城市轨道交通建设在金融方面面临的最大问题。而目前各地尝试轨道交通沿线的土地综合开发，其实就是想提高这种偿付能力。
以深圳地铁集团为例。深圳地铁集团2011年营业收入9.69亿元，减去种种成本后出现约1.47亿元的营业亏损，只能依靠7亿元政府补贴才能实现盈利。根据深圳地铁集团高层在11日研讨会上的介绍，随着几条线路陆续进入试运营，在全成本口径下，2013年后集团每年将亏损超过30亿元。在此情况下，如何通过市场化创新，比如轨交沿线土地综合开发来实现可持续发展，就是这一轮轨道交通建设的最大课题。
更多地方政府尝试的是把地铁公司打造成土地一级开发商。根据《石家庄市轨道交通土地收购储备实施意见》，其轨道站点、场站200米范围内确定为轨道交通核心控制区，控制区包括随轨道交通建设实施一并腾出的地下空间。这些区域和空间，由轨道交通开发公司通过自行开发、联合开发方式获取收益或者公开出让土地后取得全部收益作为轨道建设资金。具有商业开发价值的地下空间，由轨道交通土地储备分中心收储，轨道交通开发公司可依法通过招拍挂方式取得土地使用权参与商业开发。地下空间设置为轨道层和商业层的，必须由轨道交通土地储备分中心实施收储，然后依法多层开发利用。
深圳相关人士表示，深圳地铁集团通过招拍挂方式取得土地进行商业开发，已经成为地方政府支持其发展的重要配套资源。目前已经取得的土地建筑面积近240万平方米，正在办手续及春节后陆续进入拿地阶段的超过800万平方米。除了自主开发外，地铁公司原则上可引进有实力的房地产商进行开发。
“轨道交通建设运营投资巨大，同时也带来沿线房地产的巨大增值。而因为轨道交通建设企业没有分享到房地产增值，仅凭票务收入总是亏损，时间久了地方财政不堪重负。这种不平衡的模式亟待改变。”深圳地铁公司人士称。
很多地方政府部门和地铁建设单位表示，在国家发改委酝酿的新一轮加快轨道交通发展意见中，能否在土地政策方面给出创新性突破，是决定这一轮轨道交通建设能否良性发展的关键。
4、多类企业或长期受益轨交发展
“已经注意到这一轮轨道交通建设给房地产企业带来的机遇，希望和有实力的地铁公司合作。他们有土地资源和地铁建设经验，有商业房地产开发经验。未来这种合作模式应该会比较普遍。”一家华南大型房地产上市公司内部人士表示。
专家建议，需要高度关注轨道交通建设热点城市的地方国资房企，他们或有望参与轨交沿线土地开发，或已经布局未来轨交沿线商业用地储备。比如首开股份(600376)、华发股份(600325)等。
另外，以中国中铁、隧道股份(600820)、申通地铁(600834)为代表的建设类企业，以鼎汉技术(300011)、辉煌科技(002296)为代表的设备类企业，以金螳螂、瑞和股份(002620)为代表的建筑装饰类企业也受益轨道交通的大发展，其2012年全年业绩值得期待。
中国中铁2012年三季报显示，2012年前三季度中铁签定的包括城市轨道在内的市政工程累计合同金额达4506.1亿元，同比增长26%。另外，大力发展轨道交通站点装饰业务的亚厦股份(002375)2012年前三季度就实现了27.44%营收增长和52.18%的净利润增幅。若2012年全年轨交投资持续升温，不排除亚厦股份2012年全年业绩持续增长。
二、重点上市公司
1、银江股份：
扩张战略成效愈加显著。公司智能交通业务此前主要集中在浙江省内，近年采取扩张战略，收入增长迅速，南昌属于新拓展成功的省级城市，在设立的区域中心以及已渗透的城市中未曾出现。公司今年进入6个新省份的计划往往通过设立分公司的方式，而通过订单高调进入新市场，也表明扩张战略进入实效阶段，示范作用将越来越明显。
合作层面较高，将牢牢占据新市场。新签项目与交管部门直接合作，更多属于智能交通的后台软件部分，而公司的智能交通解决方案强调各路况的实时有机协作，要建设完成一个稳定成熟的交通系统周期会较长，后续硬件投入仍会加大。
2、北方创业：货车市场好转
铁路货车市场复苏，带动公司收入增长。上半年公司主营业务中铁路货车销售收入9.21亿元，同比增长15.27%，占总营业收入的65.93%。主要受益于经济危机后，国内铁路货运需求量的回复，报告期内全国共完成铁路货运17.98亿吨，较上年同期增长14.4%，从而带动货车需求量的增长。
未来发展仍具有不确定性。虽然公司上半年各项数据均好于2012年同期，但是宏观经济形势依然严峻，面临着经济增长内生动力不足和外需萎缩的尴尬局面。人民币再一次升值也给公司进军国际市场的道路上添加了一道无形的障碍。其次，公司控股子公司北方创业(600967)钢结构有限公司股东在经营理念上存在差异较大，目前该公司业务经营处于停滞状态。
铁路建设仍是公司未来增长的原动力，中期内存在重组预期。多年来铁路货运业发展增速严重滞后于公路和航空。为了改善这一现状，铁道部提出客货分离和采用重载货车的发展方向，为公司在今后货车销售领域提供了保障。“后高铁时代”货运将得到大幅释放，届时公司将持续从中受益。
同时公司是兵器工业集团下属重要的融资平台。在军工资产持续整合的大趋势下，公司存在一定的重组预期，但是时间仍不确定。
3、中国北车：订单饱满 未来业绩明确
中国北车(601299)是我国轨道交通装备制造业领军企业，主要从事铁路机车车辆、城市轨道车辆等产品的制造、修理等业务，主要产品包括铁路机车、客车、动车组、货车、地铁等。目前公司与中国南车(601766)是行业内的双寡头，两公司总体实力相当，国内市场占有率总和超过95%。
订单方面，公司累计在手订单已经超过千亿，其中年初至今，公司累计新签订单已经将近300亿元，目前交付期大多已经排至2011年以后。从公司订单的存量和增量来看，公司未来业绩非常有保障。
铁路设备行业近几年的看点还在于动车组和地铁业务。
动车组方面：截至9月底，我国高铁运营里程为7055公里，距离2.4万公里的目标仍有较大空间。目前动车组的保有量大概是337组，根据铁道部08年制定的规划，到2012年动车组需求将达到800组。而现有的高铁建设进程已经远远超过了此前铁道部规划。预计其实际需求量将在1000组以上，并且交付的时间分布将集中在近三年。
城市轨道交通方面：截至2009年底，我国共有11个城市已经开始运营地铁线路，线路总长度约为1000公里。目前，全国有33个城市正规划建设地铁，其中28个城市已经获得轨道交通的批复，基本上覆盖主流城市圈和发达经济区。预计到2011年，我国轨道交通数量将达55条，2016年我国将新建轨道交通89条，总建设里程2500公里，到2020年总里程将达到5000公里。这样的发展速度，加上城轨交通的短距离、高密度、低间隔等公交化特点，城轨车辆市场蕴藏着巨大的需求空间，并将在一个相当长时期内保持一个快速增长的态势。
4、中国南车：
在手订单充裕，业绩持续增长有保障。截至2010年9月30日，公司在手订单超过940亿元，其中动车组492.72亿元，机车200.31亿元，城轨地铁163.72亿元，新产业60.96亿元，货车和客车分别为13.44亿元和9.26亿元，考虑到合营公司BST(公司占50%股份)手持的300多亿元动车组订单，公司目前在手订单总额超过1200亿元，有力的保障了公司业绩的持续稳定增长。公司规划2012年达到营业收入1000亿元，2015年达到1500亿元盈利预测与估值。估算公司2010年、2011年和2012年可分别实现每股收益基0.24元、0.32元和0.44元，公司目前股价为6.12元，对应2010年、2011年和2012年动态市盈率分别为25.90倍、18.96倍和14.02倍，估值水平不高。公司基本面优秀，在手订单充足，未来三年高增长明确；同时，高铁运行密度加大带来车辆新增需求，以及动车组维修服务、海外市场、新产业和城轨地铁等业务也保障了公司2012年之后的业绩增长，综合来看，公司具备较好的防御性，是稳健的投资选择，适合中长期持有。
5、中铁二局：
“十二五”期间将持续收益西部铁路建设。到2020年，西部地区铁路网营业里程将增长70%，大大高于全国整体路网50%左右的增幅水平。
仅从公司总部所在的四川一省来看，2008年底该省的铁路运营里程仅为3006公里，而到2015/2020年的规划里程将分别达到6241/8000公里，较08年水平的增幅分别为108%/166%，增幅巨大。预计“十二五”期间四川省铁路基建年均投资规模将在500亿元左右，大大高于2009年200亿元的投资水平，公司将是这轮铁路建设高峰的主要受益者之一。
6、晋亿实业(601002)：
公司产品除紧固件外，还生产高铁使用的垫片，能够提供高铁整套产品，整体实力在紧固件业内居前。
7、时代新材(600458)：
公司未来业绩有望持续增长。公司弹性元件业务将持续受益国内铁路投资，公司在动车组领域的实质性进展意味着将更好地分享国内高铁建设和高铁出口带来的成长。公司已具备较强的风机叶片自主研发能力，10-12 年有望实现400/800/1000 套销售。公司将依托长株潭120 万辆汽车产能规划，逐步提高工程塑料配套能力。
公司建筑减震项目接近完成，可抗8 级以上地震，有望成为重要增长点。
增发项目稳步进行。公司减震降噪弹性元件项目完成了近60%。电磁线提质扩能项目经削减投入后，目前已完成大半。公司风机叶片项目转移至天津，已实现部分产能。建筑抗震减振项目将形成10750套产能，目前已接近完成。公司增发项目产能的逐步释放，是公司业绩增长的保障。
8、晋西车轴(600495)：
出口、高铁车轴、铸锻件是公司未来业绩增长的主要看点。上半年公司出口业务达到1.5 亿元，占比恢复到了18%左右，但距离出口业务的高峰仍然相距甚远，由于铁路物流恢复周期晚于宏观经济，因此虽然上半年海外经有所增长但公司海外订单恢复仍然较为平缓。预计随着海外经济增长的进一步回升，尤其是印度、澳洲等公司传统出口目的地经济的高速恢复，公司的出口订单将会逐步增长。高速车轴方面，公司虽然已经有部分产品出口欧盟，装配于西门子时速200 公里的高铁上，但目前产品仍无法满足国内平均300 公里时速的动车需求。公司已经与国内特钢龙头太钢不锈(000825)展开了深度的合作研究，从原材料和机加工两方面来提升公司车轴的质量水平，动车车轴属于动车的重要部件，国产化趋势明确，而作为大型精锻的领先企业公司获得铁道部高铁车轴资质的可能性较大。同时，公司旗下包头子公司北方锻造在小型精锻件方面也有很好的基础，产品在北奔重卡等民用设备上有着较高的运用，未来在其他民品领域的推广将会进一步提升公司的业绩。
9、太原重工：
充分受惠产业政策，实现“十二五”腾飞。公司是我国高端装备的龙头企业，数十年来填补了240项国内空白，创造了多项中国乃至世界第一。面对即将到来的“十二五”，公司借助国家大力扶植高端装备制造的行业偰机，展开了大刀阔斧的产业结构调整。在把原主业做大做强的基础上，大力拓展风电、煤化工、核电等新能源装备，铸就了持续辉煌的“十二五”腾飞新时代。
临港重型装备研制基地建设项目是公司未来三年高增长的引擎。公司的天津临港基地建设项目，以风电、核电、煤化工等新能源装备为主，产品定位高端，面向国际市场。一期计划2011年底进入试生产，2012年开始贡献业绩，最终目标是销售规模达到100亿元，是夯实公司实现国际化战略和“十二五”翻番目标的重要基础。
大型铸锻件项目是公司持续高增长的加速度。公司投资15亿元建设的大型铸锻件国产化研制技术改造项目，预计2011年底建成投产。建成后太重将拥有一台1.25万吨油压机及其配套设备，形成年产5万吨铸件和6.5万吨锻件的产能，主要生产电站铸锻件、轧辊、容器等。目标贡献销售收入30亿元，利润总额2.5亿元。
高速列车轮轴国产化项目搭上高铁的速度增长。在我国高铁建设的突飞猛进的背后，是重要核心零部件完全依赖进口，其中高铁的轮轴主要依赖进口。因此，公司拟非公开发行1.8亿股，投向高速列车轮轴国产化项目，规划2012年建成投产，目标新增销售规模20亿元。公司即将搭上高铁的速度增长。
原主业稳定增长是公司持续高增长的基础。2010年，钢铁冶金装备承受了较大的下滑压力，但占比75%以上的非钢铁冶金装备大幅增长，拉动公司有望实现全年20%以上的高增长。判断2011年及以后，公司的钢铁冶金装备将趋于平稳，而占比75%以上的非钢铁冶金装备将持续高增长，尤其是1.5兆瓦及2.0兆瓦风电变速箱进入批量生产，这标志着公司的新能源装备拓展取得重大突破，产品结构进一步向高端升级。
风险因素与催化剂：钢材等原材料价格波动影响的不确定性、国际国内宏观经济波动影响的不确定性，以及天津临港基地项目和高速列车轮轴国产化项目的产品研发及市场拓展等的不确定性，是公司面临的主要风险因素。“十二五”规划及扶植重大装备相关政策的推出，是公司股价的重大催化剂。
估值与投资评级：产品向风电、核电、高铁轮轴等高端装备制造业的进一步升级，是公司高增长的主要驱动因素，预计公司未来三年净利润复合增长率为47.51%。
10、马钢股份：
中部六省及皖江城市带的区域性龙头中部地区铁路、基建大规模建设的受益者。
11、卧龙电气(600580)：
公司业务包括电机、铁路牵引变压器、蓄电池以及贸易业务。电机业务和铁路牵引变压器业务可以保持35%-40%的增长，蓄电池增长乏力。但随着业务的此消彼长，蓄电池占比迅速下降，退居次要地位。
我国电气化铁路的持续高投入为公司成长提供极佳的发展机遇。根据发展改革委、铁道部、交通运输部的有关资料，交通基建方面未来5年内可能投资达到10万亿元左右，预计每年年均投资2万亿元左右。而09年铁路固定资产投资9000亿元左右，存在一倍以上空间。
公司电机业务受益于国内经济增长以及海外市场的开拓，高效电机助力，电机收入仍将高速成长。电机市场集中度低，卧龙电机的市场份额不到2%，提升的空间很大。看得更长远一些，“电机+控制系统+变频器”的系统解决方案模式将获得突破，推动公司电机业务市场份额的提升。高效电机有利于电机业务份额上升；欧盟推行强制标准，部分企业将退出欧洲市场；国内高效电机市场启动，设计能力和认证构成行业壁垒；空调用高效电机、吸尘器电机、搅拌机电机等新产品成为公司电机业务新的盈利增长点。
公司增发5468万股，增发价17.74元，筹集资金9.7亿元，主要投向变压器、节能电机和锂离子电池。
变压器：该项目主要针对电力变压器，市场分歧较大，反对的声音主要是质疑电力变压器行业的产能过剩。但据了解，该产能可以用于生产铁路变压器，相信公司会根据订单情况灵活调整产品构成。
节能电机：目前小型电机的升级产品。
锂离子电池：目前通讯铅酸蓄电池的升级产品。长远来看，公司亦关注未来电动汽车的发展，“锂电池+新能源汽车电机”打捆销售模式也已进入公司长期战略议事日程。
公司具有持续收购能力，节能电机和锂电/风电变流器，变频器等新项目符合政策扶持方向和产业方向，电动汽车电机也是市场热点。
中国“唯一股”：科技领袖、质量超群、唯一的市场竞争者！
老孟题注：本文至少是一年前的作品，而且受作者的视野局限，还有很多“唯一股”、“第一股”没有收入文中——特别是中小版、创业版的次新股，请大家注意甄别。仅供参考！
【01】金花股份（600080）：人工虎骨（全国唯一，尚未列入2010年版的《中华人民共和国药典》中）
【02】同仁堂（600085）：中国中药行业的金字招牌。
【03】包钢稀土（600111）：稀土储量占到中国的90%。
【04】黄河旋风（600172）：人造金刚石的产量和销量都位居世界第一，唯一的市场竞争者。
【05】红星发展（600367）：世界钡王、亚洲锶王，唯一的市场竞争者。
【06】中源协和（600645），两市唯一干细胞上市公司，国内仅有的干细胞牌照，唯一的市场竞争者。
【07】长春高新（000661）：生长激素全球唯一，唯一的市场竞争者。
【07】华神集团（000790）：利卡汀，这个也算是唯一的市场竞争者。
【08】奥飞动漫（002292）：国内唯一掌握产业链的动漫企业。
【09】安泰科技（000969）：非晶带材国内航母，主要运用于变压器.在安泰科技之前,全球仅有日本日立金属能够生产。非晶合金是节能材料,国内下游非晶变压器厂商如置信电气等以前只能向国外采购。
【10】贵州茅台（600519）：产品的唯一性。
【11】利尔化学（002258）：技术全国第一，国内唯一掌握“氯代毗啶”类除草剂生产技术的企业。
【12】山东如意（002193）：国内唯一掌握“如意纺”（高效短流程嵌入式复合纺纱技术）的公司。
【13】科大讯飞（002230）: 智能语音引领国内外,中文语音产业,语音市场绝对领先地位。
【14】和佳股份（300273）：肿瘤微创设备国内第一家也是目前唯一一家能提供较为完整的肿瘤微创综合治疗解决方案的企业.
【15】宜科科技（002036）：唯一的汉麻产业。
【16】华升股份（600156）：最薄的苎麻面料,是服装行业的"软黄金"。该企业市场占有率60%。
【17】东方海洋（002086）：三文鱼第一，中国唯一一家能够养殖三文鱼的上市公司。也是目前国内海参养殖规模最大的上市公司。
【18】远望谷（002161）：国内唯一掌握超高频RFID（射频识别）技术的企业。
【19】宝钛股份（600456）：国内钛行业垄断地位！为波音提供钛材；高端钛材国内占90%市场份额；全部国内钛市场占50%份额；
【20】康美药业（600518）：我国唯一参与国家中药饮片（中药材的质量好坏，饮片工艺是关键）行业标准制订的企业，中药标准化建设的领跑者。
【21】云南白药（000538）：白药垄断。
【22】片仔癀（600436）：被誉为“国宝神药”中国中药行业的金字招牌。
【23】武汉健民（600976）：体外牛黄全国唯一。
【24】东阿阿胶（000423）：阿胶资源垄断。
【25】泰和新材（002254）：国内唯一能够生产对位芳纶的企业。
【26】红 太 阳（000525）：号称印钞机的吡啶生产工艺全国唯一。
【27】锡业股份（000960）：具有国际定价权。公司锡金属产量位居全球第一。
【28】格林美（002340）：国内唯一一家可以采用钴镍废料生产并销售超细钴粉，超细镍粉的企业，在该技术领域具有一定的独占性。
【29】大连重工（002204）：大型高端铸钢技术垄断地位。
雾霾概念股
1、口罩：新纶科技（PM2.5口罩）、龙头股份
2、空气过滤：创元科技、鱼跃医疗、雪莱特（过滤机）、元力股份（活性炭）、泰和新材、江南高纤（纤维）兴源过滤
3、PM2.5检测：先河环保、聚光科技、天瑞仪器、雪迪龙、汉威电子；
4、脱硫脱销：九龙电力、燃控科技、国电清新（传统脱硫），茂化实华、天科股份（燃油脱硫），三聚环保（脱硫剂）
5、尾气治理、PM2.5治理：
银轮股份、贵研铂业、威孚高科；
烟台万润（002643)：公司与与欧洲催化剂公司合作研发汽车尾气吸收相关材料；
三维丝，凌云股份：投资5亿元的中国兵装集团凌云股份汽车尾气净化系统生产项目；
科达机电，清洁粉煤气化项目可以把煤直接气化，源头解决PM2.5问题
用政治高度看股市——1949点是政治底，新一轮超级大牛市，高度20000点
何岩关于本轮行情几个重大问题的判断
1、本轮行情的性质：
1949点是政治底，这是一轮前所未有的、以新一代中国改革开放为制高点、以新一轮中国体制改革为引擎、以全体国民共同富裕、公平生存为目标、以中华伟大复兴为理想的，可以堪比30年前改革开放的伟大政策。
中国全新的改革红利将再次燃烧，这将是中国跑赢世界上绝大多数国家的独特优势。如果没有政治高度、没有大视野，仅仅停留在经济角度、市场角度，甚至盘面角度，我们会无地自容。
这是新一轮超级大牛市开始。跨度10年，高度20000点（今后有机会请大师级人士详解其理由）。
2、增量资金性质：
本轮行情是增量资金发动，这是十分看好中国未来前景，十分看好中华民族伟大复兴预期，立足长线，规模庞大的爱国资金、兴国资金。资金看好并坚决介入银行股。
3、银行股能走多远：
历史上的每一次大牛市行情都是以银行股启动为标志。但每次银行股启动的原因、背景不同。低了还能再低，不能笼统地将银行股每轮下跌之后的大涨都简单地理解为“估值修复”。
1991～1993年行情是A股初期，仅有深发展一家银行股，股票供不应求，成就大涨行情。
1996年～2001年大牛市行情（1997年下半年～1998年属于震荡过渡年份），行情启动时的龙头还是深发展。当时货币宽松预期强烈。而且，1996年开始市场崇尚绩优高成长+高送配，深发展符合诸多条件，成为龙头当仁不让。
2005年开始的大牛市行情，银行股已经成为一个对市场影响巨大的权重板块。招商银行等成为贯穿牛市的精品，而工商银行等每每在重要整数关口发挥重要作用。当时，中国银行业依托政策红利以及经济快速发展，业绩正值高速增长时期，俨然成为业绩高成长的进攻性品种。
而2012年四季度银行股的启动，不是因为股票稀缺，也不是货币政策的原因，更不是银行业如何景气，而是大资金基于对国家未来的信心。而能容下长线大资金，有估值基础的只有银行股。所以，银行股的启动顺理成章，贯穿牛市，银行股不会是涨幅最大的群体，但一定是中流砥柱。
4、贯穿大牛市的投资主线是什么：
符合国家产业政策，代表社会发展与消费方向，小市值、大行业、大拐点的公司将是贯穿整体牛市的投资主线，是整体牛市涨幅最大的群体。
具体而言，城镇升级主题是贯穿完整大牛市的投资主线。城镇升级之中，部分村镇将升级为城市，小城市升级为中等城市，而大中城市主要是城市内在质量的提升。其中，无论是城市规模的扩张还是功能的增强，提升中国城市品质是核心，是投资主线。
而城市品质的提升主要以健康、环保、智能、便捷为追求，以高科技、信息化为手段，以经济转型为目标。最终必将全面提升整体国家竞争力。
城镇升级的投资机会将体现在：
A、基础性升级行业：绿色环保建材（或其他创新材料）、智能（节能）建筑、智能环境管理（包含治理）、节能环保交通设施与工具、智能安防。
B、提升性行业：食品安全管理、智能医疗、移动医疗、重大疾病防治、智能医保（社保）管理、智能交通、智能家居、智能支付、智能娱乐、移动互联、智能教育、智能城管。
C、城镇升级背景下诞生的新消费升级：大健康(健康食品、医疗服务)、大文化（新媒体、文化旅游）等。
5、这轮牛市的盈利预期：
依照所尊敬的某上海资深人士预期，10年100倍应该是有志之士的努力目标。
6、什么样的策略可以使风险与收益相匹配：
长线仓位坚定而不动摇，获取超额收益是宗旨。
中短线仓位平衡收益与风险，保持对市场的感觉以及公司价值的前瞻性。
最具战略投资上市公司
1、节能环保：将是未来相当时期的主题
联创节能(300343)：小盘，节能环保龙头之象初现。
首航节能(002665)：光热发电及海水淡化概念。
天壕节能(300332)：余热节能，项目合同管理模式的代表。
美的电器(000527)：年产十万台二氧化碳热泵项目及重组值得期待。
津膜科技(300334)：国内膜龙头。
2、金融类：大盘走好必然走强的板块
ST航投(600705)：概念独特，干细胞业务具有成为行业龙头的潜质。
鲁信创投(600783)：创投概念龙头潜质。
新华保险(601331)：中央汇金公司大股东值得关注。
国海证券(000750)：盘小具有行业龙头的人气。
平安银行(000001)：中国平安的大股东值得期待。
3、能源类：经济的发展依赖于能源
新疆浩源(002700)：新疆的天然气资源值得期待。
晶盛机电(300316)：光伏发展有赖于高端装备。
鑫龙电器(002298)：锌溴蓄电项目值得期待。
辽宁成大(600739)：页岩气概念值得关注。
中海油服(601808)：可燃冰开发的探索者。
4、有色资源：未来发展不好色也难
路翔股份(002192)：锂矿资源值得关注。
宏达矿业(600532)：刚刚重组完毕，金矿资源值得关注。
盛屯矿业(600711)：矿业重组，大比例扩股，关注。
云南锗业(002428)：稀缺资源，值得关注。
厦门钨业(600549)：稀土资源概念，值得关注。
5、新材料：科技的发展源于材料科技的发展
华丽家族(600503)：大股东大规模产业化石墨烯项目值得关注。
中钢吉碳(00928)：碳纤维的国内霸主。
博云新材(002297)：碳-碳复合材料的典型。
鼎龙股份(300054)：电子工业领域的特种材料国内龙头。
赣锋锂业(002460)：参股加拿大锂业关注。
6、生物医药：健康工程前途不可限量
云南白药(000538)：白药牙膏独特。
泰格医药(300347)：医药发展的必要实验平台，具有虎威之气。
太安堂(002433)：经营者的狼性值得关注。
天士力(600535)：中药制剂的领头。
广州药业(600332)：王老吉值得关注
7、食品：民以食为天，长牛股必发处
煌上煌(002695)：休闲消费食品值得关注。
青稞酒(002646)：稀缺资源，概念独特。
水井坊(600779)：世界烈酒巨头控股，值得关注
贵州茅台(600519)：酒中王者，王者之王。
莫高股份(600543)：中国冰酒的摇篮。
8、科技：第一生产力
机器人(300024)：机器人是除了男人与女人之外的真正意义的第三者。
科大讯飞(002230)：语音科技的龙头。
荣之联(002642)：云计算的典型代表。
朗玛信息(300288)：网络信息值得关注。
杰瑞股份(002353)：高端装备不可或缺。
9、军工：国家的强大需要国防力量防御
北方股份(600262)：世界之最的360工程值得关注。
宝钛股份(600456)：军工业崛起必须的材料。
中国重工(601989)：中国海军强盛的靠山。
成飞集成(002190)：动力锂电池项目关注。
华工科技(000988)：军工崛起需要高端母机。
10、低价重组涉外：黑马出现的板块
ST中基(000972)：新疆重组股，很有可能是央企重组。
ST银河(000866)：大股东具有重组的必要。
福星晓程(300139)：智能电网，加纳、朝期鲜等地业务值得关注。
航天长峰(600855)：航天军工注入资产关注。
西仪股份(002265)：军工资产重组概念。
