爱华网一、介绍
（一）相关名词解释
1.银行承兑汇票(Bank's Acceptance Bill)：
商业汇票按其承兑人的不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。
银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。我国的银行承兑汇票每张票面金额最高为1000万元（实务中遇到过票面金额为1亿元）。银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计。承兑期限最长不超过6个月。承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按规定计收逾期罚息。[i]
2.贴现（Discount）：
贴现是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。
一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。
贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系。
贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。
贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算方式是：贴现利息=贴现金额×贴现率×贴现期限[ii]
银行承兑汇票贴现是指银行承兑汇票的贴现申请人由于资金需要，将未到期的银行承兑汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融资行为。也是银行的一种贷款行为。
3.背书（Endorsement）
背书指收款人以转让票据权利为目的在汇票上签章并作必要的记载所作的一种附属票据行为。原票据持有人转让票据时必须在票据背面签名，由于背书人拿到了票据中的款项，因此一旦票据发生违约，票据的最终持有人拥有对背书人的追索权，背书人承担第二付款人责任。
背书是转让票据权利的重要方式和手段，而背书连续性对于票据权利人是证明其权利的一个重要因素。[iii]
（二）银行承兑汇票贴现的期限
贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止，期限最长不超过6个月。实付贴现金额按票面金额扣除贴现日至汇票到期前一日的利息计算。[iv]
（三）银行承兑汇票的贴现利率
银行贴现利率是浮动利率，是根据同期贷款利率，市场需求，以及银行持现规模来定。市场流通票据少且银行内部资金充足贴现利率就低（银行同业竞争激烈贴现利率也会降低）相反贴现利率则高。[v]
计算方法：
票面金额–票面金额×月贴现率×贴现日至汇票到期日的月数或，
票面金额–票面金额×年贴现率×（贴现日–承兑汇票到期日）的天数÷360
假设你有一张100万的汇票，今天是6月5日，汇票到期日是8月20日，则你贴现后得到的金额如下：
100-100×3.24%×76/360=99.316万
有的银行按月率计算，则：
100-100×3.24%×3/12=99.19万
（四）申请条件
银行承兑汇票贴现申请人必须具备的条件如下：
1、在银行开立存款账户的企业法人及其他组织；
2、与出票人或直接前手之间具有真实的商品交易关系；
3、提供与直接前手之间的增值税发票复印件和商品发运单据复印件；
4、银行承兑汇票是真实合法的且要素齐全，背书连续，符合《票据法》、《支付结算办法》等要求。
银行承兑汇票贴现收费：只收取贴现月利率或直接买断，划银行承兑汇票贴现款时直接扣除，不另收费。[vi]
（五）操作程序（北京农商银行业务流程）[vii]
二、业务分析
（一）业务特点
1.风险低。虽然贴现业务是银行事先付出资金，购买汇票，但由于汇票是由其他商业银行承兑过的，所以相对于贷款业务来讲，银行承兑汇票贴现业务的风险要低得多，只要贴现银行在票据的真实性及承兑行的资质上把住关。到期收回资金是不成问题的。
2.流动性强。银行承兑汇票贴现业务要以真实的商品交易为基础，它把信贷资金的投放、收回与商品的货款回收紧密结合在一起，使企业将未到期的银行承兑汇票提前变现，增加了企业的可用资金。银行又可将经贴现并符合央行规定条件的票据向央行办理再贴现，克服银行信贷资金紧缺的困难，减轻贴现银行的头寸压力，增加贷款总额和贷款收益。因此无论对贴现方、还是对贴现银行来讲，贴现业务都是一项流动性极强的业务。
（二）业务优点
证券新闻最新数据表明，2013年社会融资规模环比上升，表外融资增长较多。1-11月份社会融资规模为16.06万亿元，同比多增1.92万亿元。11月单月同比和环比均呈现增幅扩大，主要原因是表外融资增长较多。其中，委托贷款/信托贷款新增2704/1018亿，分别较上月多增870/614亿；未贴现银行承兑汇票结束两个月的负增长，实现新增57亿，环比多增455亿。三项拉动表外融资占比提升至31%。由此可得，近期票据利率走高，短期贷款、票据规模增长较多反映企业需求较旺，短期融资对中长期贷款替代效应明显。[i]银行承兑汇票贴现业务是短期融资的重要手段，因其流动性强且风险较低，有利于活跃信贷市场，促进企业经济增长。
【对企业来说】
1.银行承兑汇票门槛较低，手续简便效率高节省时间：
企业在银行信贷中，由于达不到银行要求的信用等级标准往往不能顺利申请到贷款。而采用银行承兑汇票贴现融资则基本不受企业规模的限制。企业如果申请银行贷款．通常需要提交近三年的财务报表．等待信贷审批结果的时间至少在3个月以上，而且企业贷款融资难的问题亦相当普遍。而运用银行承兑汇票贴现融资因风险相对较小、便于管理等特点，容易被银行接受，可以大大缩短融资的审批核准时间，在较短的时间就可以获得所需要的资金。
2.银行承兑汇票可以降低企业的融资成本：
采用银行承兑汇票贴现融资一般不需抵押，申请签发银行承兑汇票企业只需要交纳万分之五的手续费．银行承兑汇票的贴现利率远低于一般贷款利率，而且通过银行承兑汇票贴现获得的资金与取得等额贷款相比可减少利息支出30％以上。
3.有利于提升公司竞争力，提高公司生产规模：
对于卖方来说，对现有或新的客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力；对于买方来说，利用远期付款，以有限的资金购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，有利于扩大生产规模。
4.手续简单便捷：贴现业务只要企业具备证实的贸易背景，手续齐全，票据真实有效就可以在一到两个工作日办出贴现金额。[ii]
【对银行来说】
首先银行给企业开具银行承兑汇票时企业要缴纳100%、70%、50%或30%的保证金（缴纳多少是根据企业在以后的信用级别来定的）开具票据。比如说有的企业交100万保证金只能开100万的票据，有的企业交30万保证金可以开100万票据。（企业缴纳保证金是为了在票据到期后银行能都顺利解付持票人的一个保障）。
银行在开具票据时帮助那些信用等级高的企业进行了融资，也相当于银行向企业的第一次发放贷款，银行按票据票面金额的万分之五收取手续费赚取其中的一块收入。
企业拿上票据立刻可以背书转让流通，在流通过程中票据持有人需要现金时，就要将票据到银行进行贴现换取现金。银行对银行承兑汇票进行贴现，按相应的利率扣除利息将现金贴给企业，银行赚取相应的利息（也就是二次发放贷款的利息）。
收益见效快并且相当高：银行将企业提供的银行承兑汇票及贴现相关手续安相关流程审查后，票面金额--利息=贴现金额，利息为银行收入（银行在贴现日就产生了收益），贴现金额划入企业账户，到票据到期后付款行给予正常解付收回本金。在一定程度上贴现收益对银行业来说是相对高的。
银行进行票据贴现业务越来越普及，相对其他贷款和投资算得上是风险小，收益见效快并且相对高，手续简单便捷，近年来各个商业银行纷纷采纳这种办法为银行创收，广大企业接受这种票据的流通。
（三）业务风险
1、伪造、变造和克隆票据。犯罪分子往往依托真票进行造假，“克隆汇票”达到以假乱真的地步。在票面真假鉴别能力不高，缺少先进防伪仪器的情况下，仅凭肉眼观察鉴定票据真实性存在很大风险
2、恶意公示催告。申请人将汇票转让给对方，待对方履行合同义务后，以被盗、遗失或灭失为由在到期日前恶意申请公示催告，请求法院作出除权判决。票据受让人因不知票据已被公示催告而未能及时申报权利，损害了善意持票人的权益。
3、贴现交易诈骗。贴现申请人持银行承兑汇票到银行贴现，取得资金后立即向法院恶意申请挂失。由于信息不对称，在票据到期前银行很难获悉该票据已有风险。票据到期，托收资金难到账，贴现行蒙受极大损失。
4、银行业务人员挪用、侵占或工作失误造成潜在风险。近来银行大案频出，均是内控不严造成。已贴现票据交接、保管无章可循，使银行不法人员借机二次处置票据，或到他行再次办理贴现，或质押他行为其熟人办理贷款。[iii]
三、案例分析
（一）常见案例
陷阱之一：票据伪造
不法分子伪造银行票据凭证或经银行承兑的商业票据，通过套取、伪造开户单位预留银行印鉴，骗取银行汇票或转帐支票。制作手段一般有三种：一是利用高科技手段彻底伪造；二是用在数额较小的真汇票上改动金额的办法变造；三是利用银行承兑汇票有承付期限长、金额大和反复多次转让等特点，先签发真汇票，再根据真汇票伪造内容完全相同的假汇票即克隆票据。案例：2010年3月，某信用社分社以赤壁市某林场申请人的名义，分别向汇票承兑人武汉公司贴现240万元，向汇票承兑人黄冈公司贴现600万元。审计人发现该林场根本没有楠竹基地，并且林场于2007年新建，尚处于育苗阶段，无销售行为。随后，审计组将贴现所附资料送到有关部门进行真假鉴定，结果发现贴现时提供的发票均为伪造。发现这一问题后，审计组及时向上级作了汇报。据了解，目前该起违规贴现案件移送到市公安局经侦大队进一步查实。
陷阱之二：票据调包
以“做生意”的幌子，用事先伪造好的假票据替换掉真票据，然后到银行进行承兑或者贴现。株洲某公司因与珠海某公司有一笔业务合作意向，双方约定采取承兑汇票结算方式。株洲公司将70万能元现金存入农行某分理处，于当日办好两张共70万元的银行承兑汇票，并应对方要求立即将两张承兑汇票的原件传真给对方。收到汇票传真件后，珠海某公司就利用高科技手段伪造了一份，同时邀请对方前往珠海洽谈业务。趁过目检查之机，珠海方用假汇票掉包了70万元真银行承兑汇票并顺利提现。待株洲客商因生意未谈成回到原出票行退票时，银行工作人员告知，两笔汇票已被兑现。
陷阱之三：票据圈钱票据圈钱是指利用非法手段从一家银行申请办理承兑汇票，然后到另一家银行进行贴现，套取银行资金后，用于其他金融领域，从而轻而易举完成“圈钱”过程。其主要作法是：首先与别的企业联手伪造交易合同，然后采取反复使用同一张增值税发票原件，或非法购买、借用别企业贷款卡，抑或是集团内部各公司之间对开增值税发票、骗取银行承兑汇票。
陷阱之四：票据逃债票据逃债是最近几年刚刚出现的一种新的行骗手法。案例：一家欠1000余万元的企业经常对外宣称无力支付银行利息，该企业在银行的帐户上也长时间没有销货款回笼，但生产经营仍在正常进行。其产品在外地销售全部采用承兑汇票方式结算，企业收到承兑汇票后再将汇票背书转让购进原材料，或转让给其他关联企业向银行申请贴现而套取现金，从而逃避银行的收贷收息。[iv]
（二）启示
1、银行承兑汇票贴现诈骗案有增多趋势，因此要增强防范假票意识。近年来，随着国内票据贴现市场的繁荣发展，银行承兑汇票贴现诈骗案越来越多，涉案金额由几百万上升到几千万。假票主要表现在：一是银行内部员工与外部人员协同做“克隆”票，并将假票到银行进行贴现，最后给贴现银行带来了巨额损失。二是利用企业想急切融资的心情，利诱企业后逃之夭夭。当拿到假银行承兑汇票的企业到银行进行贴现时，才发现是假汇票。
防范假票主要的办法是，首先要增强票据鉴别能力。银行应当加强商业票据防伪反假的技术措施，堵住假票，防止诈骗，震慑罪犯。其次，企业财务人员也要与银行保持密切联系，认真学习银行承兑汇票相关知识，提高识别假票的能力，从而达到共同防范票据风险的目的。
2、银行承兑汇票经办人员素质参差不齐，有必要进行业务培训。一是要选拔思想品质好的业务人员，学习票据贴现业务流程，规定由具有票据从业资格的人员办理业务。二是把业务素质强的人员调到票据部门，经过专门培训，熟悉假汇票的特征，争取假汇票贴现率降为零。把好票据审查关、背书核实关、票据真伪关。三是坚持按规章制度办事，坚持双人查询、双人查复，双人核票。坚持主管领导审批制。[v]
四、总结
（一）发展银行承兑汇票贴现业务的积极意义
1.对贴现银行而言，票据贴现作为一种融资便利，风险较小。当贴现银行买入票据时，要求贴现客户在票据上背书，票据到期遭到承兑银行拒付，贴现银行可向贴现客户进行追索。由于银行承兑汇票的信用基础是银行信用，因此贴现银行遭受损失的情况很少。商业银行买入票据后，一方面可以实现利息收入，为银行富裕资金创造效益。另一方面，商业银行可以在票据市场上做转贴现交易，实现银行间同业拆借资金；还可以向中央银行做再贴现交易。这项资产业务风险较小，又能够使商业银行在同业竞争中获取新的利润增长点。
2.对贴现客户而言，在获取银行承兑汇票的同时，实际上是把已发生的商业信用转化为银行信用。这一信用形式的转化，一方面能够为他的客户提供远期付款方式，从而有效增加产品销售额，提高市场竞争力。另一方面，他又可以将远期所收款项，经过贴付少部分利息后立即得到现款，融通资金可投入再生产过程。票据贴现为企业提供了一个便利的融资理财场所，企业用闲置票据通过贴现方式可获得数额大、成本低的短期资金，还可以明显降低财务费用，大大改善企业财务状况，增加企业可支配资金。
3.对出票银行而言，是在具备真实交易的背景下，同意对其优质客户所做的远期到期付款承诺。申请出票的客户需要存入一定比例的保证金，这样银行将获得一部分稳定存款。其次，出票银行承诺几个月后付款给持票人，使客户将今天需要支付的款项推迟到几个月后，银行能够更好地利用保证金存款，提高资金的使用效率。再次，票据到期后，银行先替客户垫付资金给持票人，一旦客户未能如期支付票面金额，银行将收取高额的罚息；或者将到期无力支付的款项在扣除保证金后的余额作为贷款发放给客户。由于银行承兑汇票的申请人通常为优质客户，具有足够的信誉保障，出票银行相当于将吸收的存款发放给风险较小的客户，资金的安全性保障更高，还能创造出较高效益。
4.对整个社会资金流转而言，在票据贴现过程中，持票人以票据换取货币，虽然并未增加资金供给，却使再生产过程的价值形态提前得到了补偿。我国《票据法》规定，票据贴现必须有真实交易作为背景，在此基础上产生的银行承兑汇票贴现行为不会导致信用的膨胀，因为其并未创造出新的信用。但是它却起到了加速资金周转的作用，达到了促进再生产顺利进行的积极效果。而中央银行通过调控票据的再贴现，可以实现对宏观货币政策的控制。可见，商业银行票据贴现业务的健康发展，将有利于社会资金的连续周转。[vi]
（二）对银行承兑汇票贴现业务风险的防范
1.加快推进ECDS平台普及使用。该平台采用电子签名认证方式，各参与者都要采用经人民银行认证的可靠方式进行电子签名并认证，达到全程跟踪票据流转各环节及状态，有效防范票据风险。
2.加强岗位制约，严控票据业务操作流程中的风险。实行前、中、后台分离，前台客户经理负责业务营销，对资料真实性负责；中台风控部门负责风险审查；后台会计部门负责票据审验、保管、托收、资金清算，实现全流程风险控制。
3.建立全国业内统一的票据丧失信息发布平台，加强承兑汇票的防伪反诈。建议建立全国性丧失票据登记平台，增强丢失票据查询功能，堵截问题票据，做到信息共享。并要注意从承兑汇票外观、票面记载事项上鉴别真伪，还要鉴别汇票专用章。
4.加强银行内部管理,有效防范操作风险。一是注重操作风险评估，健全内部控制制度，查找风险点或风险管理薄弱点。二是对操作风险进行监测，选择具有前瞻性的关键风险指标预测操作风险的变化趋势。三是对操作风险实施控制，定期评估现有规章制度的有效性。[vii]
不断增强票据贴现业务的产品开发、市场拓展、风险控制的技能，更有效地促进票据业务可持续发展，将有利于完善我国金融市场的功能。[i]MBA智库百科，词条“银行承兑汇票”
[ii]MBA智库百科，词条“贴现”
[iii]MBA智库百科，词条“背书”
[iv]票据在线网，“票据直贴概述以及详细介绍”2012-05-17http://www.pjtx.net/xue/pjzs/2012-05-17/30.html
[v]来自对银行从业人员的采访
[vi]MBA智库百科，词条“银行承兑汇票贴现”
[vii]北京农商银行“银行承兑汇票业务贴现”—业务流程图http://www.bjrcb.com/publish/portal0/tab304/
[i]谢刚银行：11月金融数据点评-表外融资增长较多票据贴现恢复2013年12月12日http://roll.sohu.com/20131212/n391699857.shtml
[ii]百度文库，“银行承兑汇票融资的优点”http://wenku.baidu.com/link?url=akTQXFma2tr1-kgYUEuWl3jNwwDf6QY1HXphCeLt38lPzmVmVDCvw0NVP3_4f6UzFV8ag-DGwpf3_Dd_CFoEgvGYqkTPs0FIQTWPZhZkFcq
[iii]和讯银行，“浅谈银行承兑汇票贴现业务的风险与防范”2012年10月19日http://bank.hexun.com/2012-10-19/146987084
[iv]武汉汇赢投资咨询有限公司“几种常见的票据犯罪形式”2013-07-16http://www.mingm2.com/news/html/?390.html
[v]邹睿蓉涂红梅，时代经贸杂志社，“对我国银行承兑汇票贴现业务的思考”2009-5-22http://www.etu.net.cn/Article_Show.asp?ArticleID=358
[vi]邹睿蓉涂红梅，时代经贸杂志社，“对我国银行承兑汇票贴现业务的思考”2009-5-22http://www.etu.net.cn/Article_Show.asp?ArticleID=358
[vii]和讯银行，“浅谈银行承兑汇票贴现业务的风险与防范”2012年10月19日http://bank.hexun.com/2012-10-19/146987084
编辑：彭轶丽
Editors:ViviY. PENG
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