爱华网博客只是个人的随想，不是很严谨，只是一种交流，请各位朋友谨慎采纳，更希望得到指点。股市有风险 入市需谨慎！
常玩微博，好久没写博客，在表达问题之前，我总希望一起先建立一个思路，以方便交流，或称之为共同基础。呵呵
彭实戈教授说，假使我们为将来设定了某个目标，那么根据现在的能力、财力能否达到？如何达到？解决这个问题的关键，实际上不是从现在向将来分析，而是由将来向现在推导，这就是倒向随机分析。而通过策略的制定逐步把不确定性抵消，把风险规避掉，就是倒向随机微分方程所要解决和计算的问题。我很喜欢用这段红字的话，作为我股市研究的指导思路。如果说2012世界会毁灭，同样倒推的是实现这个目标，目前发生的现象可以推论吗？比如电影中描述的黄石公园出问题了吗等~~。用到股市上，我们如果幻想2012有大行情，那么我们可以从发生大行情的条件来倒推目前是否具备推演的条件，我个人找不到这样的依据，对于2012的股市行情，唯一可以确定的是：比2011具备可操作性，如果非要定性趋势的话，应该是以横盘震荡为主，2012是个横盘震荡年，箱体点位基本在2000--2800区间（点位只是推演，可能会根据实际条件会变，本文就不仔细叙说了），如果在震荡向上反弹中，找出一个可操作性的安全板块的话，个人倾向于军工。时间应该发生在3-4月以后。当然这当中也会有跟短期的题材性的板块行情，具体看政策了。
上面一段，就是表明了个人对2012的指数和板块的看法，对于指数或者说整体大盘，从大的方面讲。整个宏观的国际经济形势大家都很清楚，没什么值得乐观可喜的，那么在这种情况下，我们中国，想独善其身也比较难，从中央经济工作和金融工作会议的定调，对于中国这个政策市（其实中国股市很难价值投资，更多的是政策投资）大家都心知肚明，经济转型货币政策继续稳健，虽然最近实际在调整放松。
经济的转型股市势必一起转型调结构，传统行业不会太景气（如房产~~），而新兴行业暂时不具备中流砥柱的拉动经济的作用，这种痛苦可能会持续几年。货币政策方面也表明，适度在放松，但不会大幅度的往传统行业放（这点其实我也不知道，关键看政府真正怎么想，想短痛还是~~~）这点是影响整个A股今年行情最大的变数，所以关注货币政策，关注股市资金或者成交量，是选时判断的最佳方法。所以个人给出今年是横盘震荡年的判断，而且相对高点会产生在6月以后（中国A股有个技术特点，如果当年收盘在全年最高和最低的中心以下，第二年高点在下半年，反之在上半年，唯一一次例外的就是06年后的07年行情，但530算高点的话，那么也正确，当然有点勉强，呵呵）
对于2012的板块行情，思路就是：如何在调结构的经济发展中找出稳定的板块，基本就会有两类：消费和军工，对于消费这里不做过多解释，大家一看就明白，对于军工，套用去年下半年主席说的一句话：海军要做好准备，大家自己去理解。
军工板块，一直是比较有意思，08年大跌的行情中，大家可以去看看，很多都非常不错，虽然估值业绩没什么特点。说到军工，我很赞同东方证券研究员王天一的一个观点，就是当今世界，中美这两个意识形态格格不入的国家，注定会有对抗竞争的存在，军事上更是如此。特别最近美国公开宣布把重心往亚太转移，明显就是针对中国，加上最近的南海纠葛，东海钓鱼岛利益纷争等，伊朗和美国的紧张局势，（伊朗对中国的石油资源太重要了）~~·都表明，2012不是个太平年，中国要面临多重军事经济的挑战，所以军费的投入，无疑增加。对于军工行业，这是比较确定的业务增长，农历年前的反弹行情，一些稀有小金属强势反弹，我个人更倾向于这是战略物资的需求，后面军工在适当的实际将会表现。
对于行情演变的时间点，个人倾向于目前2132起来的这波反弹，只是今年的一个预演，3月份后慢慢回落重新区考验起来的位置，但只是考验，不太可能跌破。两会过后的一段时间，新一届政府的工作会在政策面的逐步明朗，货币政策和财政政策可能会一步步推出，货币相对宽松，产业政策也一样（只是题材短行情）真正相对大级别的反弹，会在4月-7月区间。
个人对经济相对悲观，除非政府不想短痛（短痛或许会痛2-3年），那么就另当别论了。其实要说的要推论的东西很多，今天就先草草说到这里，欢迎大家指正。 以后多写写，慢慢来充实观点。眼皮瞌睡了呵呵，明天一早赶飞机去成都，晚安各位！
