爱华网------------分辨异动股的机会和陷阱
异动股是指与大盘走势迥然不同的另类个股，如大盘大跌，异动股则逆市飘红；而大盘涨时，异动股却走出自己的独立行情。异动股属于较为特殊的个股，它或是量的异动，或是价的异动。交易所将每日涨跌幅大于7%、振幅大于10%个股列为异动股，还将大幅高开或低开的个股以及成交量突然放大的个股都列为异动股。
在市场个股分化越来越严重的情况下，异动个股中往往能够跑出大牛股来，如果我们能在异动股中寻找到这样一只大牛股，那么就能够提高操作的准确性，确保获利的最大化。但是，异动股里也有陷阱，如果把握不准就有可能掉入庄家设计的圈套，造成操作上的重大失误。
一是放量跳空低开的异动股。在早盘开盘时，有个股突然出现跳空低开5个点以上，而且在集合竞价阶段成交上百万股，面对这一异动情况我们要密切关注。如果这种异动股并不是因为政策面出现重大转折，也不是因个股出现系统性风险，那么，就可以认定是庄家洗盘的前兆。放量跳空低开，表明庄家仍潜在其中并未出局，低开明显是震仓洗筹行为，是为接下来的拉升扫清障碍。
二是大幅跳空高开的异动股。一般来说，前一天涨停的个股，第二天都会有跳空高开的动作，但是前一天并未涨停的个股，如果第二天大幅跳空高开，则有两种可能：一种是庄家的试盘动作，看上方的抛盘究竟有多大，适不适合拉升股价；第二种可能是庄家故意做出拉升的动作，以吸引中小投资者跟风，目的却是为了出货。这种高开很容易形成低走。例如新筑股份，2010年9月30日涨停，收盘价为53.92元，第二天跳空近5个点，以56.40元开盘，明显异动。虽然当天是以十字星收盘，但此后一路上涨，短短的一个多月时间，冲上了80.59元。而另一个相反的例子是上海海林，该股2010年12月10日虽然是涨停，但几乎没量，第二天跳空高开了5个多点，一度冲至涨停，然而，最终却是高开低走，至收盘时甚至还跌了2分钱。这一天的高开低走放量特别大，换手达到了13.3%，是平时的4倍多。此后该股连跌5天，跌幅达25%以上。
三是尾市打压，K线留下长阴线，次日迅速涨回的异动个股。投资者在操盘中有时会发现一些个股全天走势稳健，却在临收市时突然放量下跌，在K线上留下一条长长的阴线，而第二天却又轻松收复失地。如果此股的30日均线处于明显的上升态势，而股价涨幅不大，则完全可以认定这是典型的打压洗筹行为。例如三维工程，2010年10月25日全天走势稳健，涨势尚好，而到了下午1点半以后开始打压，尤其是临近收市时放量打压，下跌4个多点。但随后短短的一个月，它就走出了翻倍的行情。
四是无故突然放量的异动个股。一些个股在盘中突然异常放量，盘口出现数千手的巨量买单和卖单，日换手率在20%以上，给人的感觉似乎是在换庄。而事实上，这种异动个股除大幅放量之外，股价还存在明显的滞涨现象，因而可以认定是庄家想吸引中小投资者参与而刻意制造的交易量放大假象。如果此时30日均线、OBV指标均未出现上扬，则更可确定为庄家的诱惑行为，中小散户绝对不能参与。例如中科英华，2010年11月26日开始连续3天突然放量，换手均超过20%以上，股价却有滞涨现象，OVB并没有随成交量的异常放大而上行，反而有下拐趋势。此后该股连续下跌，不到一个月时间跌幅就超过20%。
五是连续温和上涨，但偶尔突发跳水的钓鱼竿似异动个股。有的个股在盘中呈现出45度角的上扬走势，而且日K线图上为连续的小阳线，但是，盘中却时不时的出现一下跳水的走势。对如此异动个股，中小投资者以不参与为宜，因为你根本搞不清楚它会在什么时候真正地跳水。对于看不明白的个股，我们中小投资者还是不碰为妙，静观为好。
-------------------刻意打压与顺势洗盘
刻意打压与顺势洗盘，都是主力洗盘震仓的手法，两者相同之处都表现为股价向下调整。但亦有些细微差别，刻意打压，指主力在无任何利空消息,大盘走势向好的情况下，突然大幅打低股价、吓跑跟风盘。顺势洗盘，指主力借个股利空消息顺势回调，或是在大盘走弱时随波逐流，回落整理。
刻意打压，一般具有以下特征：1、突发性。主力一般在个股走势良好、技术形态向多时搞突然袭击，在一片歌舞升平之际突然拉出一两根长线。2、背离性。指与大盘走势背道而驰，大盘强势上攻时该股却犯瘟掉头下。3、恐慌性。主力压时往往力度很大，一般是长阴线伴随着巨大的成交量，特意制造恐怖气氛。近日的万向钱潮（0559）似属于刻意打压的性质：该股5月中旬结束短线调整，呈三波上行，上攻形态良好，7月13日大盘走势良好，该股却率先开始调整。第二天大盘强势上攻，以最高点位收市，再次刷新新高记录，而该股却低开低走，收一长阴线，成交930万股，为上日的3倍。7月17日该股低开探至30日均线附近迅速企稳。14日的长阴线具有突发性、背离性、恐慌性等特征，出现长阴之后能迅速企稳，可确认为主力刻意洗盘。
顺势洗盘，则讲究顺势而为，一般是在大盘回调之际同步下跌，或是遇到突发性利空打击时大幅下挫，也具有突发性与恐慌性的特征，但走势没有与大盘相背。例如近日的华菱管线（0932）具有此特征。该股5月29日出现向上跳空缺口，确立上升趋势，随后保持小幅盘升态势。7月17日，中国证监会通报批评11家赢利与预测相差太大的公司，11家公司应声而跌，华菱管线名列其中，倾巢之下无完卵，主力假如此时“硬顶”，必将劳民伤财，明智之举是以退为进，顺势回调，消化利空因素。当天该股收一低开低走长阴线，成交同时放出巨量，但第二天立刻止跌回升，说明上日长阴为主力借个股利空消息趁机洗盘，并非借利空脱身而逃
---------------主力骗线手法种种
股市里真相与假像混杂，馅饼与陷阱同在，主力手法真真假假，虚虚实实，似进实退，欲涨先跌，特别是在撤退过程中经常采用各种骗线手法，以吸引跟风盘。下面试列出一些主力常用的骗线手法：
1、拉尾市。有些个股整个交易日内都风平浪静，而邻近收市的几分钟主力却突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高，此类拔苗助长式的拉抬，通常表明主力并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，主力在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高，一可避免走势图出现恶化，二是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。
2、假突破。一个整理形态的向上突破，常能吸引技术派人士纷纷跟进，例如有效突破三角形、旗形、箱形时常会出现一定的升幅，主力往往利用人们抢突破的心理制造骗线，典型的如长江投资（600119）99年7月开始，股价进入高位箱体内整理，9月15日长阳突破箱顶，"价涨量增"，第二天继续拉出长阳，但强势并未能持续多久，第三天即冲高回落，同时放出巨大的成交量，跳水动作开始，短短两个月股价即被腰斩。投资者一旦发现为假突破宜及时止损。
3、假填权。近期发现不少个股摆出填权的架式，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振，对待除权类个股个股能否填权，投资者首先要把握大盘的走势，一般来说，大盘处于牛市时，主力多会顺势填权；而大盘走弱时，填权走势十有九假，此时的"假货"极多，投资买股时宜特别小心。(黄家坚)
对敲走势中的风险与机遇-----对敲，指主力操盘中经常采用的手法，通俗地说是自买自卖，左手出右手进，筹码从甲乙两个（或是多个）仓库之间来回倒，难道主力想争当印花税的纳税模范，还是乐意为券商创造利润不遗余力地贡献手续费？非也，股市里无利不早起，主力没有这样的觉悟，通过对敲，其意图一是将股价慢慢推高，为日后出货腾出空间；二是制造交投活跃气氛，日线图上呈“价升量增”的向多形态，在吸引跟风盘涌入后再一网打尽。一般来说，主力对敲的走势，一般具有以下的特征：五分钟中K线图上连续收出一连串的小阳线，阳线实体相近，没有出现大起大落的现象，且几乎没有回档，明显有人为控制的痕迹，这往往是主力对敲推高股价。但这种连续叠阳的走势不会无休止地延续下去，最后往往以跳水而告终.从成交量上看，短期成交量成倍放大而股价涨幅有限的个股，通常为主力对敲所致。从每笔成交上看，单笔成交手数较大，经常为整数，例如100手、500手，买盘和卖盘的手数都较接近，出现这样的情况，通常买卖方都是同一人，亦即是对敲行为。一旦出现对敲式推高，说明股价已进入最后冲击阶段，此时能够眼明手快，快进快出，应该会有所斩获.
淘金莫忘挖井人-----股价原来处于上升趋势或是整理格局中，假如出现快速回调之后又迅速收复失地，日线图上炸出一个“缺口”，技术分析上称为“空头陷阱”，笔者称为“聚宝盆”，主力挖掘陷阱、充当挖井人的意图很明确，先是驱赶跟风盘，接着再快马加鞭，迅速拉升。
"聚宝盆"形态多姿多彩，有圆底状、尖底状，一般具有以下的共同特点：
1、下跌时具有突发性，犹如地面塌方，将原来的形态完全破坏，让人防不胜防；2、股价“塌方”之后能很快收复失地，从走势上看虚惊一场。有人从股价“塌方”中看到的是风险，善于洞悉主力心思的人却从“聚宝盆”中淘出真金。“聚宝盆”出现的位置亦有所不同，经过观察，假如某股原来处于平缓的上升通道中，出现“聚宝盆”形态后潜力往往较大.如某股;低见5.86元呈小幅走高之势，走势不温不火，上升通道清晰，期间涨时放量、跌时量缩，成交量错落有致，明显为主力吸纳的痕迹升到9元，但某日却突然跌破上升通道下轨，最低跌至7.75元企稳，该价位实际上是数个月来主力吸纳的平均成本，随后便连拉小阳线小幅回升，至已将原来的失地完全收复，日线图上出现一个空头陷阱，亦即是“聚宝盆”，这透露出两个重要的信息：原来的回调并非见顶，而是主力欲擒故纵、以退为进来清洗浮筹；
2、洗盘结束后，拉升段将近在眼前，某日果然便拉出一根长阳线，投资者便可予以关注。
操作此类个股时需注意：
1、"聚宝盆"出现前上升通道延伸得越长，说明主力吸货越充分，“聚宝盆”出现后上升空间越广；
2、回调时成交量一般不大，并非筑顶的量；
3、股价止跌企稳时可少量建仓，一旦股价回升至下跌前的位置附近可确认是主力挖井，此时便可加码良机。
洗盘--------炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。
一、洗盘的目的
基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。
庄家洗盘常用手法及盘口特征
既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。
操盘手较常采用的洗盘手法有两种：
1、震荡洗盘法。也就是以大幅震荡的方式高出低进，迫使散户低出高进，反复多次以后，使盘中的浮动筹码减少。
2、打压洗盘法。也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘，做出一根长长的阴线，让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙。
洗盘阶段K线图所显示的几点特征：
1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；
2、成交量较无规则，但有递减趋势；
3、常常出现带上下影线的十字星；
4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；
5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。
如何区分洗盘和出货
分清洗盘和出货是件很考功夫的事。很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和出货，而且往往会在两者之间造成误会。当庄家洗盘的时候误以为是出货，慌忙出逃，结果眼睁睁看着到嘴的肥肉被别人抢走。而等到庄家出货了，又误以为那只不过是庄家在洗盘而已，在最危险的时候反而死抱股票，结果煮熟的鸭子又飞了。为什么会这样呢？让我们来从庄家的心态分析分析就明白了：庄家洗盘时定会千方百计动摇人们的信心，而出货时必将以最美好的前景给人以幻想。因此，我们可以得出洗盘的几点特征：
1、洗盘时股价快速走低，但下方会获得支撑；
2、下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位会缩量盘稳，上升途中成交缓缓放大；
3、整个洗盘过程中无关于该股的利好消息出现，一般人持股心态不稳；
4、当盘面浮码越来越少，最终向上突破并放出大成交量时，表明洗盘完成，新的升幅即将开始。
上面我们介绍了庄家洗盘时通常所用的各种伎俩和形态上的变化，现在我再结合自己的看盘心得，谈谈关于洗盘的体会。
其一，由于事物总在发展中变化，庄家现在开始更多地借助股民对大盘走势判断产生困惑时进行疯狂的洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起，市场中一般还是空声一片，大多数股民的心态也还停留在前期股市下跌的恐惧中，这时往往稍有风吹草动，很容易就把自己的宝贵筹码送给了庄家，从而让庄家轻松地完成了洗盘的过程。其实这时我们最好反过来想想，发现道理再简单不过。因为既然前期大盘跌了那么多，到了此时此刻，一般散户手中除了深套的筹码之外，哪里还剩有宝贵的资金呢？例如，在98年9月17日和18日，厦海发(0526)的走势就是这种意义的放量洗盘。当时，庄家所利用的并不是持股者对个股走势的把握不准，而恰恰就是利用了人们对大盘走势的疑惑。
其二，庄家也惯用个股以及大盘的所谓利空，进行疯狂地打压洗盘。这种时候，我们首先应该观察个股前期成交量的变化。若成交量在前期没有特别放大，那么先知先觉的庄家难道会和散户一起听到利空才抛股票吗？换种说法，庄家不是在洗盘难道还会是出货吗？例如，银广夏(0557)98年4月20、21日的低开就是明显的洗盘。银广夏曾在1月21日至2月17日有一波拉升建仓的行情，不长的2个月的盘整之中，细心的人可以观察到从3月27日开始成交量又逐渐放大。4月20日，银广夏公布1997年年报，庄家趁机利用其不佳的业绩，低开洗盘。所以对于认清了庄家洗盘行为的投资者来说，既然判断出了庄家不准备留着一肚子的货撑死自己，那么大幅拉升就是很必然的事了。银广夏也正是从此时起步，股价在三月内翻了番。
其三，和股评及舆论鼓吹的相反式洗盘。股评唱多，庄家做空；股评唱空，庄家做多。现在市场中的大多数股评家，除了少数缺乏职业道德的人之外，应该说还是具备一定的理论基础和实践经验。庄家有所动作之时，他们往往能发现到蛛丝马迹，但当股评家们把他们的发现用来大肆评论之时，庄家也许仍未完成原定计划。对于股评家，庄家倒是不用放在眼里，反而可以借力打压。试想一下，大家都想做轿子，谁来抬轿呢？例如，东湖高新(600133)在98年9月23日的走势就是这种洗盘方式最好的例子。在9月19日周末这天的许多股评都点评了东湖高新，且一致看好该股。但此时庄家也许并未完成最后的操作计划，那么唯一的办法就是选择疯狂打压，而不是不择时机的拉升。当然，如果你心中有底的话，你就会知道，拉升是必然的，只不过会晚些时候。
其四，通常的经典理论是庄家洗盘时不破10日均线，且成交量呈递减之势。但我们发现，现在市场上的庄家往往并不遵守这一规则，他们不仅砸破10日均线，还时时砸破30日均线，甚至是放量之后，我们发现了问题的关键所在：这么大的成交量，一般的散户有几个敢到相对高位去接这种火棒呢？何况还是不祥的放量下跌！所以除了庄家对倒，我们很难再想到别的可能。所以千万别被这种洗盘给吓出局，否则我们是无法享受到最后疯狂的喜悦！例如，哈慈股份(600752)98年6月30日、7月1日的大阴线和昆明机床(600806)98年2月10日表现，可以说就是这类洗盘法的典型之作。
庄家洗盘手法（一）
庄家洗盘的手法多种多样，其中盘中的剧烈震荡是大牛股最为常用的手法，因为通过盘中的剧烈震荡来洗盘，周期短，效果好。我们去看看许多翻了倍的大牛股的走势就会发现，在股价温和上升了一段时间后，盘中会出现突然的急挫，同时伴随着成交量的急剧放大，从分时走势图上看形态差得很，一些热衷于短线操作的投资者往往会获利出局，而当时盘中的日K线也是放量的长黑，部分中线筹码也容易受到欺骗误以为行情逆转而提前退出。事实上到收盘一看，只不过是一根长长的下影线，股票运行的大趋势并未受丝毫的影响，而且次日往往还高开，让昨日在下跌时卖掉的投资者后悔莫及，造成再度追高买入，市场成本因而不断提高，形成助涨的动力。下面我们结合近期的大牛股阿城钢铁来分析盘中剧烈震荡洗盘的特征和对策。
阿城钢铁从98年8月18日开始在4.5元附近走出了典型的低位横盘的走势，这种横盘维持了将近四个月，期间的波动很小，与大盘基本上不发生关系，到12月8日和9日那两天，这种横盘的走势得到了根本的改观，当时的5日、10日、30日、60日均线形成了漂亮的多头排列，只有120日均线还有点阻力，洗盘就在120日均线上方开始了。该股在12月15日和16日连续两天走出了长下影的小阴线，当时给人的感觉是不能有效站稳于120日均线，同时连跌三天的日K线形态也糟透了，因此不少在原来低位平台买入者都在这两根下影线里被洗出去了，挣的不过10%不到，事后我们再看，那两根下影线都未刺破120日线，大的日K线形态仍然保持着较好的多头排列，如果被洗出局还是心态和基本功不好所致。类似的情况该股又在99年1月5日和1月18日重演，其中1月18日那次最为惊心动魄，日成交1400万股，当日换手率近30%，这时主力虽然部分出货，但其整体走势仍然相当好，如此大的行情有其延续性，本质的问题是盘子不大，出货空间要求高，对于散户而言，主力开始出货并不可怕，只要他手中的筹码仍足以维持形态，我们就可以放心持有。
从上面的情形我们可以得出如下结论：首先，一只从低位升起的股票在刚涨到上方的60日或129日均线时容易出现调整，因为大家都在看他能否顺利突破来作为是否跟进的判据，所以庄家在拉到这时候就会让股价走势显得比较暧昧，同时类似上面阿刚一样，在120日均线上方连续下跌，通过盘中的剧烈震荡来洗盘，通常是开盘后就下跌，而在尾市拉高，让当日卖出者悉数踏空，所以对于刚从底部升起涨幅还不大的个股如果盘中大幅向下震荡，我们还是持股观望为宜，不要急匆匆地卖出，相反我们可趁回调之机加码买入。其次，在已有较大涨幅并涨至前期某一成交密集区的时候时发生调整，应密切关注，随时获利了结。例如阿钢涨到接近7元时，恰是前期的次高位平台，此时发生调整在情理之中，所以该股在1月5、6、7三日连续调整，其中7日的下影线还刺到了10日均线，
此时稳妥的投资者退出观望是无可厚非的，因为此时距离低位平台涨幅已有近五成，获利了结也未尝不可。但如果我们观察该股的日K线走势就会发现，没有任何理由导致我们作卖出决定，我们只要不为盘中的细节所动，就会安然度过调整，短线高手甚至可以择盘中的低点介入，通常对于这类超强势股低点发生在10日均线处。第三，当股价涨至历史高位时，调整的强度会加大。例如阿钢在1月18和19日的调整，成交量很大，盘中下跌幅度也较深，估计大多数散户投资者都在那两天出局了。但从随后几日的走势看，该股升势未尽，很可能还会出现无量上涨的局面。我们对于这种有能力涨破历史高位的股票也须加以密切关注，有时候主力并不单纯为了赚钱，同时也有改变某股市场形象的因素在内，那样的话对于散户而言正是好机会。一旦一只股票经过连续的上扬突破了历史高位并在历史高位上方无量徘徊的话，我们可以先退出观望，如果在高位并无庄家出货的迹象，则仍然可以寻找盘中的低点介入，寄希望于它重拾升势，再展雄风。当然对于稳健的投资者而言，则还是选择刚从低位升起的股票较好。
庄家洗盘手法（二）
-----上升初期拉长阴
有一种很奇特的洗盘方式是上升初期拉长阴，它的主要特征是前期庄家介入迹象明显，并且已经或即将开始拉升，但于拉升初期突然出现长阴，使短线走势相当难看，然后在次日有拉回原有的上升通道中。这是一种比较凌厉的洗盘方式，周期短，效果好，对普通散户杀伤力大，但碰上高手要吃亏。下面我们结合实例来分析。
600796钱江生化在98年3月至10月间维持着大的上升三角形整理，到10月9日时，均线系统已走好，股价也处于三角形顶边，成交量也已经收缩到很小，正是发动大行情的好时机，然而次日该股却以一根带量的长阴跌破所有均线，这使许多持股者的信心发生了动摇，当日出逃者不少。有趣的是，该股次日开盘即封涨停，并且始终维持到收市，前一日卖出者回补都没机会，之后强劲上扬，从十七八元涨到二十八元。从这个例子中我们可以总结出以下经验：
一、一只股票如果上涨前的准备工作较充分，那么发动行情是不可避免的，我们不要担心他放弃炒作，除非大势极差。因此对于盘中出现的种种古怪现象，要以平常心待之，对好股票要有中线持仓的心理。
二、即使被洗出局，虽然次日或许没机会跟进（象钱江生化这样次日封涨停的毕竟不多，大部分还是次日高开高走），再后一个交易日也可积极跟进，对于短线炒手而言，发现这种异动恰好是一个好的进场提示。
三、在大趋势向好的情况下，某一两个交易日中如出现大的卖单压制股价而实际上并不成交的情况要予以重视，这往往是洗盘，所以有时间看盘是好事，但更要看日线的大趋势，不要被盘中的小动作迷惑。
上面说到的这种洗盘形式并不十分常见，因为被识破的可能较大，同时对于从不看盘的散户也起不到作用，另外这种洗盘也有可能变态为开盘后大跌，尾市迅速打高，虽然形态上有所不同，本质都一样，大家只能在实际运用中自己去琢磨提高。
庄家洗盘手法（三）
-----无量跌破平台
凡是心存高远的庄家在剧烈拉升之前都有较为凶狠的洗盘，无量跌破平台就是常见的洗盘方式之一，这里面又分为两种形式，一是跌破低位平台，有再下一城之意，一是跌破上升中途的无量平台，破坏原有的上升趋势，使人误以为行情反转。下面我们就结合实例来分析这两种行为的特征。
第一种形式的主要特征是庄家前期通过长期横盘的办法吸筹，图形上构筑了一个筹码密集的低位平台，吸筹的末期各种均线纠结在一起，未来走势非常暧昧，此时一些有心的投资者可能会试探性买入，然而在股价即将大涨之前却无量跌破原有平台，从图形上看往往形成较为明显的空头排列，让试探性介入的散户误以为趋势变坏而止损出局，原来一些长期在平台坚守的散户也以为股价将下一台阶而匆忙逃命，这样一来正中庄家下怀，于是从更低的位置一路盘升，最后突破平台之后向上狂涨，九八年的吉诺尔神话就是这么演绎的。该股从97年12月到98年5月始终在低位横盘，由于盘子太小，庄家吸筹十分耐心，98年5月时该股的形态已到了选择突破方向的时候，果然98年6月风云突变，股价迅速下一台阶由原来的8元左右跌至7元附近，当时的均线系统非常难看，大多数人恐怕都认为这股完了，直到后来该股在低位走了一波慢牛的时候，仍然没有明显特征表明它将超越平台走好，然而98年9月初，该股轻松越过前期平台，开始了连拉涨停的神奇表演，让大家瞠目结舌。它之所以能走出如此好的走势，主要归功于前期平台吸筹较多，后来的洗盘也较充分，筹码都在庄家手里，涨起来当然势如破竹了。不过在这里我还要提醒大家，并非所有无量跌破低位平台的股票就一定是庄家洗盘，确有某些股票是要重心下移，这与要涨的股票的主要区别在于平台时的走势是呈吸筹状还是呈派发状，这两种状况的区分这里就不赘述了。
第二种形式的主要特征是庄家吸筹已经完成，刚开始拉升不久涨幅并不太大时股价开始平台整理，整理的时间长则几月短则数天，总的来说平台的成交并不活跃，但到整理末期30日线上来了，60日线也上来了，形势就变得较为微妙，此时如果突然跌破平台并破掉一些中长期均线的话，十之八九的人都会落袋为安，反正挣到钱了，千万别又吐出去了。事实上，经常是过几天股价又奇迹般地涨了上去，并且再次上涨的幅度较前一次更大，令胆小者后悔莫及。这种洗盘的杀伤力也很大，由于前期介入的已经获利，所以更容易出局，庄家的目的主要还是想提高市场的平均成本，再起一波时阻力就小多了。大江股份在98年3月和8月就上演过两次类似的故事。该股从前期的7元低位平台涨到8元之后，开始了两个多月的平台整理，整理的过程中成交量不断萎缩，最后甚至到了几万股一天，这就是庄家并未出货的明证，不过股价已破30日线，不少人心里还是有点紧张，差不多就行了，挣点是点吧，意志不坚定的人还是走了一些。后来6-8月那次则更吓人，不但平台破位下行，连120日线都跌破了，跑掉的散户应不在少数，没想到后面还有行情，股价再现升势，创出三年来的新高，这就提醒我们对于缩量平台整理的股票要加以密切关注，只要整理末期不放量下跌就可坚定持股信心或适时介入，至于较高位放量滞涨的就应另当别论，还是退出观望为宜了。
庄家洗盘手法（四）
-----阻力位无功而返
庄家洗盘行为中有一种欺骗性很大，就是阻力位无功而返。所谓阻力位就是指前期某一价位上成交量较大，散户套牢盘较多，庄家在股价刚脱离成本区首次上涨到该价位时，经常做出实力不够的样子，要么做个“射击之星”，要么搞成“三只乌鸦”等等，从形态上看行情宣告结束，事实上行情也的确掉头向下，跌幅还挺深，持续时间也较长，因此被洗出去的人相当多。如果是短线客，走了也无所谓，可以回头再拿回来，但要是中长线投资者被洗出去就冤大了。下面我们仔细分析这种形态的特征和成因以及对应的操作策略。
阻力位无功而返是否能界定为洗盘，有两个因素需要考虑，一是涨到这阻力位之前是否有庄家吸筹的迹象，譬如长期的低位横盘或低位放量等，另一个就是冲击阻力位时放量的程度。如果前期确有庄家吸筹的迹象，而冲击阻力位时成交量并未明显大于当初形成阻力位时的成交量行情就反转，洗盘的可能性就很大，相反在阻力位放量滞涨而反转，就可能行情的确要变坏了。最近有两只股票的走势就很说明问题，一是0529粤美雅，在8-9元强阻力区间放量，结果掉下来了，这时候宁愿相信是反转而不是洗盘，因为要洗盘的话何必放那么大的量呢，单纯把K线形态做坏就够了，所以有问题。而600722沧州化工前期在10-11元之间小幅放量，结果也掉下来了，我们就可以认为是洗盘，原因就是该股在大势不好的情况下始终逆势走强，形成典型的慢牛走势，说明确有庄家活动其中，而遭遇阻力时成交量并不大，掉头的过程中成交量萎缩较为严重，不象庄家出货。从上面的分析，我们得出作为洗盘的阻力位无功而返的第一个特征就是：确有庄家入驻，冲击阻力位时放量不超过前期成交密集区。然而仅仅如此，还不能完全肯定，另一个必要条件是下跌过程中应大幅缩量，而且股价不能创出新低。如果一只股票在冲击阻力位未果后走出放量下跌或无量创出新低的走势，我们就应修改原来的看法，很可能的确有什么变故使得庄家放弃炒作而出逃，或者庄家自己也被套住了，这种情况与庄家主动的洗盘行为有本质区别。作为主动的洗盘，庄家的用意有两个，一是让少量短线获利盘主动获利了结，省得老拿着不放将来成为不可预计的杀盘力量（宁可让另一批短线高手介入，毕竟他们成本高一点，可以保我一程），另一个用意是打击中长线持股者的信心，“你们盼了那么久等来的行情到头来不过如此，你们还是死了这条心吧！”，如此也有一些意志不坚定者在黎明前死亡。而作为庄家被动出逃或被套的情况，将来即使有行情，也是自救反弹，高度上大打折扣，持续时间也相对较短，对跟风者的操作水平要求就更高了，因此还是以不参与或少量参与为宜。
最后还是谈谈最关键的，就是操作策略问题。我的建议是，不论什么股票，只要涨到较大阻力位，不管是次低位还是次高位，都应先退出观望（包括中长线投资者），想买的也应推迟，耐心等待好的买点出现。象以前的天大天财和深华发那种连拉数个涨停的情况属于可遇不可求，我们决不要天真地以为一只股票会一涨到底，中间有曲折是正常的，所以一到阻力位就应退出，不管他准备平台整理还是掉头向下，完全可以在趋势明朗后再度介入，当然如果是平台再起可能会导致再度买入时价位偏高，但如果是向下洗盘就可以在很低的价格买到，那就愉快得很了。更主要的是，我们退出观望就回避了可能出现的风险，在自己对股票未来走势判断不十分肯定的时候，观望是最好的办法，千万别去赌一个不认识的高三生一定能考上大学，而应在他上大一的时候把宝压上去赌他能毕业。股市里有的股票叫“关前蓄势”，我想大家现在知道该怎么对待它们了，最好的办法就是拿着钱在它眼前晃悠，等它蓄好了再推它一把，如果傻呼呼地去帮它蓄，没准就把自己给“蓄”进去了。
庄家洗盘手法（五）
-----高位无量横盘
高位无量横盘（窄幅振荡）是比较典型的上升中继形态之一，其走势与上升三角形有点类似，不同的是上升三角形态中股价是在高位呈现高点不变、低点逐步抬高的收敛形态，而高位无量横盘则表现为高位的窄幅箱型振荡，其高点和低点基本一致。因为此时股价已远离了庄家的成本，庄家随时可以采取放量下跌的办法出货（当然此时出货也并非庄家的全部），所以其未来走向显得暧昧不清，大多数人都比较警惕这种情况，并且不把这种股票作为介入的首选目标，但偏偏有的时候这种股票经过几个月的横盘之后又开始涨个没完没了，完全不理会市场上其它股票的走势，俨然一副天马行空的样子，这就令许多踏空者后悔莫及，同时许多跃跃欲试者却总是下不了决心介入，这类股票的存在已成为当今市场一道奇异的风景，譬如康达尔、合金股份等，几乎就在重演跨父追日的故事。下面我们用灯塔油漆这个例子来对这种股票的走势进行分析。
“高位”的含义，就是指股价处于或接近历史最高位。我们一起来看看0695灯塔油漆98年6月开始的走势，当时该股经过5个多月的三波上扬之后，从最低5.07元涨到13.89元，并创出上市一年多来的新高，其后于6月1日见顶回落，当时的回落在大多数人的眼中恐怕已成了行情结束的象征，毕竟股价已经翻番还有余，颇有高处不胜寒之感，何况大盘在此同时开始展开深幅回调，谨慎的投资者最先想到的还是落袋为安。但谁也没想到后来该股在大盘跌势不止时却开始了长达三个月的横盘，呈现出以12.8元为轴线、很规范的箱型振荡，并且横盘过程中的日成交量与前期4、5月份拉升时相比萎缩了好几倍，这就基本符合了我们所说的高位无量横盘的特征。当然有的股票横盘过程中波动幅度要小一些，基本上是一系列上下影较长的小阴小阳，10日线几乎是一根水平线，5日线的波动也很小，往往到最后30日线也上来了，三根均线交织在一起，谁也不知到这将是一个多头排列还是一个空头排列的起点。形成这种走势的原因大致有如下几种：最常见的是庄家是长庄，志向高远，但尚未达到目标时大盘跌势不止，只好保持横盘徐徐图之；有的是由于庄家自身资金周转的需要，暂时维持着形态别太坏，以后再来；有的是在历史高位上套牢盘太多，需要慢慢消化；有的则是前期拉得过急，获利变现压力太大等等，当然这些原因很可能纠缠在一起，但核心目的无非还是提高市场的平均成本，以利再战。我们再回头看看灯塔油漆从9月初开始的表现。该股在9月3日一举突破前期箱顶后一路攀升，又适逢大势回暖，走出了真正牛股的风范，最高摸至22.99元，把原来的历史高位远远地抛在脚下，如果从5.07元起步算起，累计涨幅高达百分之三百多，这是足以让短线高手也惊叹的。
下面我们来谈对策。常规说来，手中持有的股票一旦涨到某一高位开始滞涨就应该先退出观望，参与高位盘整的风险远大于参与低位盘整。就拿灯塔油漆来说，如果在较低位置介入，当它涨到十二三元之后不再涨时应先获利了结，因为一开始我们并不能完全排除庄家高位横盘徐徐出货或者从此逐波下跌的可能，只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。不过有的时候庄家故意往上涨一两天，随后急速下跌，直到跌破箱底仍不回头，那就相当危险，说明前一两天的上涨纯属虚晃一枪，大家还是要小心对待，最好事先设好止损位。比较稳妥的办法是向上突破回敲箱顶确认突破有效后再介入，当然有的股票会象灯塔油漆一样根本不回敲，我们也可在它持续上扬的中途介入，宁可少挣10%，也不要冒被庄家骗入的风险。
慧眼识破洗盘花样-----随着投资者操作水平的提高，散户“跟庄”与庄家“反跟庄”斗争亦趋于激烈化。主力反跟庄的杀手锏是洗盘。目前洗盘的花样越来越多，有的长阴掼下，有的小阴慢磨，务求洗得跟庄者肠胃倒置、头晕目眩。其中，日Ｋ线图上收出一连串的阴线，很能动摇投资者的持股信心。笔者称为“串阴”洗盘，马儿跨过成串的阴线之后通常是“春风得意马蹄疾，大阳小阳接踵而至”。“串阴”的形态，投资者可观察山推股份（０６８０）６月份的走势。该股近期连续收出两串阴线，分别是６月２日至９日，６月１３日至１６日，之后再向上突破，出现了典型的“串阴”形态，其形态特征为：１、出现串阴的位置，通常是在股价已有一定的涨幅，亦即是升至半山腰时出现，属于上升中继形态。此时已出现一定的获利盘，若继续向上拓展空间必须先清洗异己分子。若股价处于低价圈或是跌势末端，此时获利盘早已被清洗得干干净净，已无洗盘的必要。山推股份年初自４—５元的价位启动，至６月份已升至１０元一线，股价翻番，获利盘日渐增多，洗盘势在必行。有些个股从高位回落时亦收出成串的阴线，加起来足可排成一个连，但此时的阴线为主力仓皇出逃的信号，如阳光股份４月２８日至５月１６日的小阴，不可称为“串阴”，只可称为成串的乌鸦。２、数条阴线基本在一个平台上,重心并未下移。山推股份收阴时数根阴线收盘价极其接近,全部落在９.２－９.６元之间，犹如站在一个平台之上，６月６日盘中一度大幅下探，但尾市仍被强行拉起，收出长长的下影线，股价看似摇摇欲坠，其实有心人一直呵护着股价。若是重心逐渐下移的三根阴线，则可能是“三只乌鸦”，构成向淡的Ｋ线组合。３、阴线数量为三根或三根以上，收阴时人为痕迹明显。该股连续数天均高开低走，明显属于“人造阴线”，低开低走的阴线一般出“自然阴线”，即由于市场抛售、主力减仓等原因造成股价下跌。４、收出串阴之后，必有一根长阳突破整理区，此为洗盘结束、新升浪展开的标志。黑马卸去重负、撒腿狂奔的可能性较大。该股６月１９日突破上行之后，２０日逆势涨停。可见自古英雄多磨难，自“股”黑马多阴线。
主力的拉升行为-----
主力庄家调用巨额资金做庄一只个股，历经建仓前对该上市公司的调研阶段，在二级市场组织操盘手分散建仓阶段，以及建仓后的洗盘震仓阶段，可谓费尽心机，为的就是一朝时机成熟，将股价拉升到一个庄家满意的高度，然后说服公众投资者进场高位接棒，以实现庄家低吸高抛的利润。所以，拉升股价是每一个庄家必然要做的一件事情，庄家拉升阶段操作的好坏关系到它派货阶段的难易。而对于公众投资者来说，手中持有的个股进入拉升阶段，就如庄家每天给自己发个红包一样，当真妙不可言。这一讲我们简单地向大家介绍一下主力的拉升行为。
一般来说，庄家会选择合适的时机开始拉升。如果庄家选择的时机合适，技巧得法，就可以事半功倍，不用花费太大资金就可以将股价拉抬上去。例如，庄家可以趁大市飙升的时候，顺势拉升股价。实力不是很强的庄家常常如此，因为借势拉升可以吸引一定的跟风盘进场，起到帮助庄家拉抬的作用。但是强悍的庄家却常常喜欢凭借其实力逆势而为。通常情况下，一个资金实力比较雄厚的庄家控制的流通筹码都在50％以上，而且往往还掌握了该股不为人知的重大利好题材。庄家对该股后势信心十足，所以并不刻意追求顺势而为，反倒愿意选择大盘不好的时候突然发力。因为逆势上涨的股票更能够吸引市场的注意，并通过利好题材的陆续公布，逐渐积聚市场人气，从而使市场对该股的未来发展及其股价的上涨空间展开想像。这样，庄家就可以在一片欣欣向荣的市场气氛中实现高位派货出局。
主力拉升股价的方式通常依据其控盘程度不同，而选择采用锁仓拉抬或对倒拉抬。锁仓拉抬就是主力先吃下大量筹码（一般在50％以上），并使用一些做盘的技巧充分清除浮筹，随后只用不多的成交量就可以把股价拉抬上去。锁仓拉抬方式对于主力来说出货较困难，因为庄家的筹码太多，在没有成交量的情况下，庄家是无法出逃的。但对于散户跟庄来说反倒成为一件好事，因为我们不用急于获利了结，反正主力一时半会儿走不了。
如果庄家持仓有限，通常不敢把行情拖得太长。在这种情况下，庄家常常喜欢放量拉升，短线价升量增的走势往往可以迅速激发市场人气，因为主力持仓不大，常常可以在一片短线看好的喧闹声中完成派货。这种拉升方式我们常常称为对倒拉抬，因为在放大的成交量中有一部分是庄家对敲做出来的。
主力拉升有几个基本原则，一是拉升速度要快，有时整个升幅只有几根大阳线就告完成，因为快速拉升可以产生“暴利”效应，能更好地吸引场外资金的介入，同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是拉升要准备好理由，因为庄家拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化，最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码。所以，庄家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高，甚至编造出某些消息来说服市场，从而使自己的拉升行为变得更加容易。比如，许多垃圾股就常常喜欢编造出一些真假难辨的重组传闻。
如何割庄家的“肉”---做股票，中小散户主要是赚庄家的钱，尤其对中、短线操作来说，这一点更为重要。但“跟庄”又是柄双刃剑，跟得好，“割”庄家一块“肉”；跟不好，被庄家“割”去一块“肉”。一年当中，如能和庄家打个平手，跟庄的本领已属中上乘，如能“割”庄家一、两块“肉”，则可算得上高手了。
能不能“割”庄家的“肉”，注意观察庄家的生命---建仓成本，就显得至关重要了。新股上市，在投资基金配售部份尚未上市流通时，可断定上市后3天内原始股，换手率在100%以内的接盘价位为庄家的成本线。不论该只新股在百分之百的换手率之间走出的是大阴线还是大阳线，这期间的平均股价，都可视为庄家的成本线。如果是连续上涨换手完成百分之百，像99年9月深市的凯迪电力，说明主力受到某种暗示和支持，底气足，胆子大，主力在换手达到90%时，就迅速完成了建仓和控盘的使命，以后则是主力视大盘情况“随意”塑造股价而已了。如果是连续下跌或下跌加上横盘完成换手百分之百，说明这个主力可能实力不大，像99年11月5日上市的众生制药；或是该股流通盘较大，市价总值偏高，主力不易在短期内完成建仓任务，像99年11月10日上市的浦发银行。这种以连续下挫完成换手百分之百的，其庄家成本更易把握。
一旦把握了庄家成本，就要有耐心忍受股价涨落的煎熬。而这时的庄家因为吸了一肚子货，比你更着急。但庄家是大资金运作，没有天时、地利，绝不会发力拉抬股价，而一旦发力拉抬股价，“割”庄家的“肉”的时机也就到了。
庄家何时炒作最有激情----庄家什么时候最有炒作激情?庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。具备下述特征之一就可初步判断庄家建仓已进入尾声：
其一，放很小的量就能拉出长最或封死涨停的次新股。新股上市后，相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。
其二，K线走势我行我素，不理会大盘走出独立行情的股票。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。
其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。
从日K线上看，股价起伏不定势，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫明其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻下档支撑有力，浮动筹码极少。
其四，遇利空打击股价不跌反涨或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。如闽福发去年11月5日因公司受到证监会处罚，股价当日跌去近1元，次日一开盘庄家就拉升。
K线教室87——3种横盘的不同含义
2013-06-05 07:50 阅读 3286
所谓“横盘”就是盘整，股价不上不下，几乎沿着一条平行线，上下来回振荡。所谓“久盘”就是较长时间的横盘。市场上有一种说法，叫“久盘必跌”。其实不然，要看在什么状态，什么阶段的久盘。“横盘”在行情中有其特定含义，在行情的不同阶段，横盘的意义是各不相同的。本文以国电南瑞为例，讲解一般行情特有的3种横盘的不同含义及隐含的玄机。
1. 吸筹、准备阶段的横盘 在行情启动的初期阶段，主力或庄家必须吸有足够的筹码，一是成本控制的需要，二是控盘的需要。主力吸筹的形式很多，其中一种就是横盘振荡，即盘整。中大级别的行情在底部区域的盘整时间往往比较长，越是大的行情，盘整时间越长。但主力不会无止境地这样下去，因为长此以往，参与者会失去信心，调仓换股。所以控盘主力会将股价拉升一下，突破颈线位置，给市场一个明确信号，行情要启动了。但他们手中的筹码依然不足，故拉升一两天后，他们会停下来继续吸筹，同时等待最佳上攻时机，这就是行情第一阶段的横盘。
2. 整固、蓄势阶段的横盘 行情连续上涨数日后，趋势逐渐明朗，市场也开始表现乐观，获利盘也日趋增加。有许多快进快出的获利盘是在不断获利了结，但也有相当部分的获利盘是做中长线的。他们是看趋势，以及根据自己获利状况来获利了结的。所以股价越上升，涌出的抛盘也就越多，控盘主力拉升股价的阻力也就越大。所以主力在进一步拉升股价前，通常会将这些获利盘清除出去，于是利用横盘振荡，把获利盘的筹码震出来，同时让场外资金与那些获利盘相互交换筹码。因为控盘主力手中已有大量筹码，不需要，也没有更多的资金再大量吸筹了。通过大量新生力量的介入和动摇分子的清除，主力最后拉升股价的阻力也就大为削弱，这就是行情第二阶段的横盘。
3. 主力出货阶段的横盘 一般行情的横盘震荡只出现在第一、第二阶段，即吸筹准备阶段和整固蓄势阶段。像国电南瑞的高位横盘震荡其实是个特例，一般的行情不太会出现，只有在有重大利好消息时才有可能出现。主力的目的已经达到，便利用市场的狂热大量出货。主力出货后，股价并不下跌，是因为其他的中小机构和游资依然看好后市行情，他们还要继续搏杀。然而控盘主力已经离场了，大势所趋，行情是涨不上去的。即使经过较长时间的高位盘整后，股价又创出新高，那也是强弩之末，涨幅是有意识的，而此时介入的风险却是巨大的。
纵观行情3个不同阶段的横盘震荡，我们不难发现，第1阶段的横盘是主力大量吸筹准备所致；第2个阶段的横盘是获利盘和跟风盘不断交换筹码所致；第3阶段的横盘则是主力大量出货所致。
当我们熟悉和了解了行情的3种横盘震荡的不同含义后，便能有的放矢，对于第一、第二阶段的横盘震荡，可以大胆放心地持股和介入。而对于第三阶段的横盘震荡要特别小心，持股者可以来个彻底了结。
然而有相当多的散户会对第三阶段的横盘抱有不切实际的幻想，以为行情经过一段时间的横盘整固后，会继续冲新高。同时由于第三阶段的横盘震荡的幅度比较大，有些短线客就利用其高抛低吸，做差价。其实这是很危险的，你赚到的只是蝇头小利，一旦套住了，损失就大了。
