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纽约（Money杂志）——问题：我今年58了，我在一个在线储蓄账户里有3万美元，年收益率在2％左右。有什么办法能在这些钱上获得更高的回报吗，我想在今后五年当中花一些在旅游上。——Nate，德克萨斯
回答：当我还是个孩子的时候，我向妈妈要一些她付不起的东西，她看着我说：“住在地狱里的人还想要冰水呢。”
我母亲的回答——当时很快就为争论划上了句号——对你的问题有帮助吗？
是的，我知道大多数人把他们的钱放在短期存折、储蓄账户上睡大觉，拿着2％的收益或更少。他们都希望能在这些钱上获得更高的回报。我为我在美国财政部货币市场基金0.1％的收益并不怎么感到兴奋，耶，每10000美元一年就能收益10美元呢。
就好像我们想得到某样东西并不意味着我们就可以拥有它。现实情况是短期利率已经跌到了地板上，所以如果你想联邦存款保险公司为你的账户或其他短期投资行为提供本金安全担保的话，你就必须忍受那少的可怜的回报。它是庇护你的资金在金融市场上不会遭遇过山车所付出的代价。
储蓄VS.投资
这并不是说你没法寻求更高的回报。拿股票信托基金来说，标普500指数自年初以来已经上涨了16％，最近它看上去很美。
但是如果你决定将积蓄投入股票基金，那你就得冒更大的风险。如果想弄明白这是什么意思，让我们来做一个稍微复杂的实验。
假设回到2007年10月，当时每个人都被股票市场给迷住了，而你打算在2009年冬天来一次美妙的赤道之旅，我们再假设一下你对你30000美元旅游基金在储蓄账户里的收益十分不满，你决定拿你的积蓄冒一次险，把它投入各种不同的股票信托基金。
你能得到什么？
并不太好。2009年1月，你的30000美元将缩水40％，你还有18000多一点，而不是30000。那时你可能考虑把旅游计划再推迟几个月，让市场有恢复的时间，弥补一下你的损失。但是到了二月底，你的钱更少了，只有不到15000。如果你持有的时间再长一些，你将赶上最近的市场提振。但即使你持有到上个礼拜，你的钱也只有21150，比原来的30000少了30％。
你还得冒生活拮据的风险。顺便说一下，如果你想通过转战高回报的长期债券基金来获得更多收益，那么当利率保持稳定或有所下降时（在这种情况下长期债券将产生资本收益，使你的回报超过债券的收益），你的转战是值得的。但如果利率上升，债券的价值将会下降，从而吞噬你的收益，甚至完全将其完全抹掉并给你带来损失。这样的情形去年在多家债券基金上演。
问题的关键在于如果你打算在几年之内就进行支出，那么你不应该将钱置于不稳定的投资当中，那样的话当你准备套现时会感到失望。只有当你准备进行长期投资，有充足的时间让反弹超过下跌时，股票和债券的美妙之处才能体现出来。如果你在一个相对较短的时间之内就准备动用你的钱，并且当你需要的时候希望能够保值，那么你只能把你自己限制于储蓄账户或其他安全的选择。即使这样意味着微不足道的收益。
我所说的无疑是真理，无论是准备用钱来旅游、付房屋定金、大学学费或应急的人，还是准备用钱来支付接下来一两年生活开销的退休人员。
现在，如果你还有点腾挪空间的话，那么还能挤出更多的收益——我是说，你考虑在两年内进行一次旅行。但如果再推迟个几年，那么只需拿出30000美元中的一小部分就能够满足你旅行的需要了。
在那种情况下，你能拿出积蓄的一部分投入短期债券基金，它能给你带来比储蓄账户更多的收益，而且即使利率上升也不会给你的收益带来太大影响。而且如果你确信五年内都不打算碰那些钱的话，还能拿出一小部分投入到股市中（尽管你在两年内就想手握现金，把它们变现）。
记住，高回报不会凭空而来。一旦你准备冒比短期存折、储蓄账户、资本市场基金更大的风险时，你就陷入了用钱时账户金额缩水的危险。你越是努力想获得更多的回报，当市场不像你的预期运作时给你带来的后果就越严重。
